Renko Chart Définition et utilisations
Un graphique Renko est un type de graphique, développé par les Japonais, qui repose sur un mouvement de prix plutôt que sur un prix et des intervalles de temps normalisés, comme le sont la plupart des graphiques. On pense qu'il porte le nom du mot japonais pour briques, "renga", car le graphique ressemble à une série de briques. Une nouvelle brique est créée lorsque le prix déplace un montant de prix spécifié et chaque bloc est positionné à un angle de 45 degrés (haut ou bas) par rapport à la brique précédente. Une brique est généralement colorée en blanc ou en vert, tandis qu'une brique en duvet est généralement colorée en noir ou en rouge.
Points clés à retenir
- Les cartes Renko sont composées de briques créées à un angle de 45 degrés. Les briques consécutives ne se produisent pas les unes à côté des autres.
- Une brique peut avoir n'importe quelle taille de prix, telle que 0, 10 $, 0, 50 $, 5 $, etc. C'est ce qu'on appelle la taille de la boîte. La taille de la boîte peut également être basée sur la plage vraie moyenne (ATR).
- Les graphiques Renko ont un axe temporel, mais l'échelle temporelle n'est pas fixe. Certaines briques peuvent prendre plus de temps à se former que d’autres, en fonction du temps requis pour déplacer la taille de boîte requise.
- Les graphiques Renko filtrent le bruit et aident les traders à voir plus clairement la tendance, car tous les mouvements plus petits que la taille de la boîte sont filtrés.
- Les graphiques Renko utilisent généralement uniquement les prix de clôture basés sur la période choisie pour le graphique. Par exemple, si vous utilisez une période hebdomadaire, les prix de clôture hebdomadaires seront utilisés pour construire les briques.
Qu'est-ce qu'un graphique Renko vous dit ">
Les graphiques Renko sont conçus pour filtrer les mouvements de prix mineurs afin de faciliter la tâche des traders aux tendances importantes. Bien que cela rend les tendances beaucoup plus faciles à repérer, l'inconvénient est que certaines informations sur les prix sont perdues en raison de la simple construction en brique des diagrammes Renko.
La première étape de la création d’un diagramme Renko consiste à sélectionner une taille de boîte représentant l’ampleur du mouvement des prix. Par exemple, un stock peut avoir une taille de boîte de 0, 25 USD ou une devise peut avoir une taille de boîte de 50 pip. Un diagramme Renko est ensuite construit en plaçant une brique dans la colonne suivante une fois que le prix a dépassé le haut ou le bas de la brique précédente du montant de la taille de la boîte.
Pour l'exemple des actions, supposons qu'une action se négocie à 10 USD et ait une taille de boîte de 0, 25 USD. Si le prix monte jusqu'à 10, 25 $, une nouvelle brique sera tirée. Cette brique ne sera tirée que lorsque le prix se fermera à 10, 25 $ ou plus. Si le prix atteint seulement 10, 24 $, une nouvelle brique ne sera pas tirée. Une fois qu'une brique est dessinée, elle n'est pas supprimée. Si le prix monte à 10, 50 $ ou plus (et se ferme là-bas), une autre brique sera tirée.
Les briques Renko ne sont pas dessinées les unes à côté des autres. Par conséquent, si le stock redescend à 10, 25 USD, une brique en duvet n'est pas dessinée à côté de la case précédente en haut. Le prix devrait baisser à 10 $ pour qu'une brique en duvet apparaisse sous la brique précédente.
Bien qu'une taille de boîte fixe soit commune, ATR est également utilisé. ATR est une mesure de la volatilité et, par conséquent, il fluctue dans le temps. Les cartes Renko basées sur ATR utiliseront la valeur ATR fluctuante comme taille de boîte.
Les graphiques Renko montrent un axe temporel, mais les intervalles de temps ne sont pas fixes. La formation d’une brique peut prendre des mois, alors que plusieurs briques peuvent se former en une journée. Cela varie du chandelier ou des graphiques à barres où une nouvelle bougie / barre se forme à des intervalles de temps spécifiques.
Augmenter ou diminuer la taille de la boîte affectera le "lissage" du graphique. Réduire la taille de la boîte créera plus de fluctuations, mais mettra également en évidence les inversions de prix possibles plus tôt. Une taille de boîte plus grande réduira le nombre de fluctuations et de bruit, mais sera plus lente pour signaler un renversement de prix.
Les cartes Renko sont efficaces pour identifier les niveaux de support et de résistance car il y a beaucoup moins de bruit que les cartes en chandeliers. Quand une tendance forte se forme, les traders de Renko peuvent être en mesure de la suivre pendant longtemps avant même une seule brique dans la direction opposée.
Les signaux de trading sont généralement générés lorsque la direction de la tendance change et que les briques changent de couleur. Par exemple, un opérateur peut vendre l'actif lorsqu'une boîte rouge apparaît après une série de boîtes blanches grimpantes. De même, si la tendance générale est à la hausse (lots de cases blanches / vertes), un trader peut entrer dans une position longue lorsqu'une brique blanche apparaît après une ou deux cases rouges (un retrait).
Exemple d'utilisation des graphiques Renko
Le graphique montre une forte tendance à la hausse dans un stock avec une taille de boîte de 2 $. Les boîtes sont tirées en fonction des cours de clôture. Par conséquent, les hauts et les bas, ainsi que les mouvements inférieurs à 2 $, sont ignorés. Il y a un bref retrait, marqué par une case rouge, mais les cases vertes apparaissent à nouveau. Compte tenu de la forte tendance haussière, cela pourrait être utilisé comme une opportunité d'entrer longtemps. Envisagez une sortie lorsqu'une autre boîte rouge (bas) se forme.
Après la tendance haussière, une forte tendance à la baisse se forme. Une tactique similaire pourrait être utilisée pour entrer court. Attendez un retrait marqué par la case verte (en haut). Quand une brique rouge (en bas) se forme, entrez dans une position courte, car le prix pourrait baisser à nouveau, conformément à la tendance baissière à long terme. Quitter lorsque la brique se produit.
Ce sont des exemples de directives. Certains commerçants peuvent souhaiter voir deux briques ou plus dans une direction particulière avant de décider d'entrer ou de sortir.
La différence entre les graphiques Renko et les graphiques Heikin Ashi
Les diagrammes Heikin Ashi, également développés au Japon, peuvent ressembler aux diagrammes Renko en ce sens qu'ils montrent tous les deux des périodes prolongées de boîtes montantes ou descendantes qui mettent en évidence la tendance. Alors que les graphiques Renko utilisent un montant de boîte fixe, les graphiques Heikin Ashi prennent une moyenne des ouvertures, des maxima, des minima et des clôtures pour la période actuelle et la période précédente. Par conséquent, la taille de chaque boîte ou bougie est différente et reflète le prix moyen. Les graphiques Heikin Ashi sont utiles pour mettre en évidence les tendances de la même manière que les graphiques Renko.
Limites d'utilisation des graphiques Renko
Les graphiques de Renko ne montrent pas autant de détails que les chandeliers ou les graphiques à barres, compte tenu de leur manque de temps. Un stock qui a été stocké pendant une longue période peut être représenté avec une seule boîte, qui ne comprend pas tout ce qui s'est passé pendant cette période. Cela peut être bénéfique pour certains commerçants, mais pas pour d'autres.
Les hauts et les bas sont également ignorés, seuls les cours de clôture sont utilisés. Cela laisse de nombreuses données sur les prix, car les prix les plus élevés et les plus bas peuvent être très différents des prix de clôture. L'utilisation des seuls prix de clôture réduira le bruit, mais cela signifie également que le prix pourrait casser de manière significative avant qu'une nouvelle boîte ne se forme et alerte le commerçant. À ce moment-là, il pourrait être trop tard pour sortir avec une perte gérable. Par conséquent, lorsqu’ils utilisent les cartes Renko, les traders utilisent encore souvent des ordres Stop Loss à prix fixes et ne comptent pas uniquement sur les signaux Renko.
Étant donné que ce type de graphique a été conçu pour suivre la tendance générale des prix d’un actif, il peut souvent y avoir de faux signaux indiquant que la couleur des briques change trop tôt, produisant un effet de whipsaw. C'est pourquoi il est important d'utiliser les graphiques Renko avec d'autres formes d'analyses techniques.
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