Évitement des risques et réduction des risques: quelle est la différence?

La prévention et la réduction des risques sont deux moyens de gérer les risques. La prévention des risques consiste à éliminer toute exposition au risque qui représente une perte potentielle, tandis que la réduction des risques consiste à réduire la probabilité et la gravité d'une perte éventuelle.

Points clés à retenir

• La prévention des risques n’exerce aucune activité susceptible de comporter des risques.
• La réduction des risques consiste à atténuer les pertes potentielles tout en adoptant un comportement financier potentiellement risqué.

Eviter les risques

La prévention des risques n’exerce aucune activité susceptible de comporter des risques. Une méthodologie d'évitement des risques tente de minimiser les vulnérabilités pouvant constituer une menace. Il est possible d’éviter et d’atténuer les risques grâce aux politiques et procédures, à la formation, à l’éducation et à la mise en œuvre de technologies.

Supposons, par exemple, qu’un investisseur veuille acheter des actions d’une société pétrolière, mais que les prix du pétrole ont considérablement chuté au cours des derniers mois. Il existe un risque politique associé à la production de pétrole et un risque de crédit associé à la société pétrolière. Il évalue les risques liés à l'industrie pétrolière et décide de ne pas prendre de participation dans la société. Ceci est connu sous le nom de prévention des risques.

Réduction de risque

D'une part, la réduction des risques permet d'atténuer les pertes potentielles. Par exemple, supposons que cet investisseur possède déjà des stocks de pétrole. La production de pétrole présente un risque politique et les stocks présentent un niveau élevé de risque non systématique. Il peut réduire les risques en diversifiant son portefeuille en achetant des actions d’autres secteurs, en particulier ceux qui ont tendance à évoluer dans le sens opposé à celui des actions pétrolières.

Afin de s’engager dans la gestion des risques, une personne ou une organisation doit quantifier et comprendre ses responsabilités. Cette évaluation des risques financiers est l’un des aspects les plus importants et les plus difficiles d’un plan de gestion des risques. Cependant, il est essentiel pour le bien-être des actifs de quelqu'un de bien comprendre l'étendue de vos risques.

Supposons que l'investisseur diversifie son portefeuille et investisse dans différents secteurs du marché. Cependant, il fait actuellement face à un risque systématique en raison d'un ralentissement économique. L'investisseur peut réduire son risque par le biais d'une couverture. Par exemple, l'investisseur peut protéger ses positions acheteur et réduire son risque en achetant des options de vente pour ses positions acheteur. Il est protégé contre une baisse potentielle de la valeur de son portefeuille car il est en mesure de vendre ses actions à un prix prédéterminé dans un délai déterminé.

L'investisseur qui évite le risque perd tous les gains potentiels du stock de pétrole. D'autre part, l'investisseur qui réduit son risque a toujours des gains potentiels. Si le marché boursier monte plus haut, ses positions longues vont prendre de la valeur. Toutefois, si ses positions diminuent, il est protégé par ses options de vente.

La diversification financière est l’une des stratégies de réduction des risques les plus fiables. Lorsque votre risque financier est diversifié, les effets secondaires indésirables sont dilués. Par exemple, si vous avez plusieurs flux de revenus, perdre un flux ne vous fera pas autant de mal si seulement 25% du revenu d'une personne provient de ce flux.