Techniques de gestion des risques pour les négociants actifs

La gestion des risques aide à réduire les pertes. Cela peut également aider à protéger le compte d'un commerçant de la perte de tout son argent. Le risque survient lorsque le commerçant subit une perte. Si cela peut être géré, le commerçant peut s'ouvrir pour gagner de l'argent sur le marché.

C’est un préalable indispensable mais souvent négligé pour un trading actif réussi. Après tout, un trader qui a généré des profits substantiels peut tout perdre en une ou deux mauvaises transactions sans une stratégie de gestion des risques appropriée. Alors, comment développez-vous les meilleures techniques pour limiter les risques du marché?

Cet article traitera de stratégies simples pouvant être utilisées pour protéger vos profits commerciaux.

Points clés à retenir

• Le trading peut être excitant, voire rentable, si vous êtes capable de rester concentré, de faire preuve de diligence raisonnable et de garder les émotions de côté.
• Néanmoins, les meilleurs opérateurs doivent intégrer des pratiques de gestion des risques afin d’éviter que les pertes ne deviennent incontrôlables.
• Avoir une approche stratégique et objective pour réduire les pertes par des ordres stop, des prises de profit et des options de protection est un moyen intelligent de rester dans le match.

Planifiez vos échanges

Comme l'a déclaré le général militaire chinois Sun Tzu: "Chaque bataille est gagnée avant d'être livrée." Cette phrase implique que la planification et la stratégie - pas les batailles - gagnent les guerres. De même, les commerçants qui réussissent citent couramment l'expression: "Planifiez le commerce et négociez le plan." Comme en temps de guerre, planifier à l'avance peut souvent faire la différence entre le succès et l'échec.

Tout d’abord, assurez-vous que votre courtier est en mesure de négocier fréquemment. Certains courtiers s'adressent à des clients qui négocient rarement. Ils facturent des commissions élevées et n'offrent pas les outils d'analyse appropriés aux traders actifs.

Les points Stop-Loss (S / L) et Take-profit (T / P) représentent deux moyens essentiels par lesquels les traders peuvent planifier leurs transactions. Les commerçants qui réussissent savent quel prix ils sont disposés à payer et à quel prix ils sont disposés à vendre. Ils peuvent ensuite mesurer les rendements obtenus par rapport à la probabilité que l'action atteigne leurs objectifs. Si le rendement ajusté est suffisamment élevé, ils exécutent la transaction.

Inversement, les traders non gagnants entrent souvent dans une transaction sans avoir la moindre idée des points auxquels ils vont vendre à profit ou à perte. Comme des joueurs chanceux ou malchanceux, les émotions commencent à prendre le dessus et à dicter leurs métiers. Les pertes incitent souvent les gens à s'accrocher et espèrent récupérer leur argent, tandis que les profits peuvent inciter les commerçants à conserver imprudemment encore plus de gains.

Considérons la règle du un pour cent

Beaucoup de day traders suivent ce qu'on appelle la règle du un pour cent. Fondamentalement, cette règle empirique suggère que vous ne devriez jamais mettre plus de 1% de votre capital ou de votre compte de trading dans une seule transaction. Ainsi, si vous avez 10 000 USD dans votre compte de trading, votre position dans un instrument donné ne devrait pas dépasser 100 USD.

Cette stratégie est courante chez les commerçants ayant des comptes de moins de 100 000 dollars. Certains vont même jusqu'à 2% s'ils en ont les moyens. De nombreux opérateurs dont les comptes ont des soldes plus élevés peuvent choisir un pourcentage moins élevé. En effet, à mesure que la taille de votre compte augmente, la position augmente également. Le meilleur moyen de contrôler vos pertes est de maintenir la règle au-dessous de 2% - de plus, et vous risqueriez de perdre un montant substantiel de votre compte de trading.

Définition de points Stop-Loss et Take-Profit

Un point stop-loss est le prix auquel un trader vendra un stock et subira une perte sur le commerce. Cela se produit souvent lorsqu'un commerce ne se déroule pas comme espérait un commerçant. Les points sont conçus pour éviter la mentalité de "ça va revenir" et limiter les pertes avant qu'elles ne dégénèrent. Par exemple, si un stock tombe en dessous d'un niveau de support clé, les traders vendent souvent le plus rapidement possible.

D'autre part, un point de profit est le prix auquel un commerçant vendra un stock et réalisera un profit sur le commerce. C'est à ce moment que les avantages supplémentaires sont limités compte tenu des risques. Par exemple, si un titre se rapproche d'un niveau de résistance clé après une forte hausse, les traders peuvent vouloir vendre avant une période de consolidation.

Comment définir plus efficacement les points Stop-Loss

L'établissement de points stop-loss et de profit est souvent effectué à l'aide d'une analyse technique, mais l'analyse fondamentale peut également jouer un rôle clé dans le timing. Par exemple, si un opérateur détient une action en avance sur ses bénéfices en raison de l'excitation grandissante, il peut vouloir vendre avant que la nouvelle n'arrive sur le marché si les attentes sont devenues trop élevées, que le prix à la consommation ait été touché ou non.

Les moyennes mobiles représentent le moyen le plus populaire de définir ces points, car ils sont faciles à calculer et largement suivis par le marché. Les moyennes mobiles clés comprennent les moyennes sur 5, 9, 20, 50, 100 et 200 jours. Celles-ci sont mieux définies en les appliquant au graphique d'une action et en déterminant si le cours de l'action a réagi par le passé, en tant que niveau de support ou de résistance.

Un autre moyen intéressant de définir des niveaux de stop-loss ou de take-profit est d'utiliser les lignes de tendance support ou résistance. Ceux-ci peuvent être tirés en reliant les hauts ou les bas précédents qui se sont produits sur un volume significatif, supérieur à la moyenne. Comme pour les moyennes mobiles, la clé est de déterminer les niveaux auxquels le prix réagit aux lignes de tendance et, bien entendu, à des volumes élevés.

Lors de la définition de ces points, voici quelques considérations clés:

• Utilisez des moyennes mobiles à plus long terme pour des actions plus volatiles afin de réduire le risque qu'une variation de prix dénuée de sens déclenche l'exécution d'un ordre stop-loss.
• Ajustez les moyennes mobiles pour correspondre aux fourchettes de prix cibles. Par exemple, les cibles plus longues devraient utiliser des moyennes mobiles plus grandes pour réduire le nombre de signaux générés.
• Les pertes d'arrêt ne doivent pas être plus proches que 1, 5 fois la fourchette haute à basse actuelle (volatilité), car il est trop probable qu'il soit exécuté sans raison.
• Ajustez le stop loss en fonction de la volatilité du marché. Si le cours des actions ne fluctue pas trop, les points stop-loss peuvent être resserrés.
• Utilisez des événements fondamentaux connus, tels que la publication des résultats, en tant que périodes clés pour entrer ou sortir d'un trade, car la volatilité et l'incertitude peuvent augmenter.

Calcul du rendement attendu

Il est également nécessaire de définir des points stop-loss et take-profit pour calculer le rendement attendu. On ne saurait trop insister sur l’importance de ce calcul, car il oblige les traders à réfléchir à leurs transactions et à les rationaliser. De plus, cela leur donne un moyen systématique de comparer divers métiers et de ne sélectionner que les plus rentables.

Ceci peut être calculé en utilisant la formule suivante:

[(Probabilité de gain) x (Profit% du gain)] + [(Probabilité de perte) x (Stop-Loss% de perte)]

Le résultat de ce calcul est un rendement attendu pour le négociant actif, qui le comparera ensuite à d’autres opportunités pour déterminer les actions à échanger. La probabilité de gain ou de perte peut être calculée en utilisant les répartitions historiques des niveaux de support ou de résistance - ou pour les traders expérimentés, en faisant une supposition éclairée.

Diversifier et se couvrir

Pour tirer le meilleur parti de vos échanges, vous ne devez jamais mettre vos œufs dans le même panier. Si vous mettez tout votre argent dans un seul titre ou un seul instrument, vous vous préparez à une grosse perte. N'oubliez donc pas de diversifier vos investissements, tant dans le secteur d'activité que dans la capitalisation boursière et la région géographique. Cela vous aide non seulement à gérer vos risques, mais vous ouvre également de nouvelles perspectives.

Vous pouvez également vous trouver un moment où vous devez protéger votre position. Considérez une position de stock lorsque les résultats sont dus. Vous pouvez envisager de prendre la position opposée à travers les options, ce qui peut aider à protéger votre position. Lorsque l'activité de négociation diminue, vous pouvez alors dénouer la couverture.

Options de vente à la baisse

Si vous êtes approuvé pour la négociation d'options, l'achat d'une option de vente à la baisse, parfois appelée option de protection, peut également servir de couverture pour enrayer les pertes résultant d'une transaction qui tourne au vinaigre. Une option de vente vous donne le droit, mais non l’obligation, de vendre l’action sous-jacente à un prix déterminé au plus tard à l’expiration de l’option. Par conséquent, si vous possédez des actions XYZ à partir de 100 USD et achetez les primes de 80 USD sur 6 mois au prix majoré de 1, 00 USD par option, vous éviterez ainsi toute baisse de prix inférieure à 79 USD (grève de 80 USD moins la prime de 1 USD payée).

Le résultat final

Les traders doivent toujours savoir quand ils envisagent d'entrer ou de sortir d'un trade avant de les exécuter. En utilisant efficacement les stop loss, un trader peut minimiser non seulement les pertes, mais également le nombre de fois qu'un trade est abandonné inutilement. En conclusion, établissez votre plan de bataille à l'avance afin que vous sachiez déjà que vous avez gagné la guerre. (Voir "5 méthodes de base pour la gestion des risques").