Bien sûr
Les actifs sécurisés sont des actifs qui, en eux-mêmes, ne présentent pas un risque élevé de perte sur tous les types de cycles de marché. Parmi les types d'actifs sûrs les plus courants, citons les biens immobiliers, les liquidités, les bons du Trésor, les fonds du marché monétaire et les fonds communs du Trésor américain.
Les actifs les plus sûrs sont appelés actifs sans risque, tels que les titres de créance souverains émis par les gouvernements des pays développés.
Comprendre les actifs sécurisés
Les actifs sécurisés peuvent également être qualifiés de refuges, offrant aux investisseurs des investissements sûrs qui préservent le capital et supportent des niveaux élevés de volatilité des marchés. La plupart des investisseurs détiendront une partie des actifs sécurisés dans un portefeuille équilibré, et de nombreux investisseurs conservateurs peuvent détenir la majorité de ces actifs dans leur portefeuille pour assurer la préservation du capital. Les biens immobiliers, les liquidités et les bons du Trésor font partie des actifs que les investisseurs peuvent considérer comme sûrs.
Un investissement en actifs sûr diversifie le portefeuille d'un investisseur et est avantageux en période de volatilité des marchés, où il fournit souvent des liquidités. La plupart du temps, lorsque le marché augmente ou diminue, c'est pour une courte période. Cependant, il y a des moments, comme en période de récession économique, où le ralentissement du marché se prolonge. Lorsque le marché est en pleine tourmente, la valeur marchande de la plupart des investissements diminue fortement.
Les bons du Trésor sont garantis par le gouvernement américain et considérés comme sans risque. Les investisseurs américains peuvent considérer ces investissements comme un actif sûr puisque le taux de défaut est presque nul. Les bons du Trésor sont offerts avec des échéances variables et les rendements peuvent varier selon les cycles du marché. Aux États-Unis, les bons du Trésor sont considérés comme l'actif sans risque, et le taux d'intérêt qui leur est associé, le taux de rendement sans risque.
Points clés à retenir
- Les actifs sécurisés sont des actifs qui, en eux-mêmes, ne présentent pas un risque élevé de perte sur tous les types de cycles de marché.
- Les actifs sûrs courants comprennent les espèces, les titres du Trésor, les fonds du marché monétaire et l’or.
- Les actifs les plus sûrs sont appelés actifs sans risque, tels que les titres de créance souverains émis par les gouvernements des pays développés.
Fonds communs de trésorerie américains
De nombreux investisseurs choisissent d'utiliser des actifs de fonds communs de placement sécurisés comme moyens de ramassage des liquidités dans leurs portefeuilles. Les fonds communs de placement du gouvernement américain peuvent constituer un investissement idéal pour cette participation. Ces fonds sont diversifiés parmi les titres du gouvernement américain. Les fonds communs de placement du marché monétaire sont parmi les véhicules de trésorerie les plus populaires. Ces fonds peuvent offrir aux investisseurs des rendements légèrement supérieurs à ceux des comptes courants et des comptes d'épargne tout en restant sans risque. Les fonds communs de placement du gouvernement américain détiendront des titres à court terme du gouvernement américain. Ces fonds ont une valeur liquidative obligatoire de 1 $.
Les actifs sûrs sont le produit du temps et des circonstances. Lors de la crise financière de 2008-09, par exemple, les fonds du marché monétaire ont "cassé la balle" et se sont échangés avec moins de 1 dollar par action, ce qui a amené nombre de personnes à remettre en question leur statut d'actif sûr à l'époque.
Les fonds communs de placement du gouvernement américain situés en dehors de la catégorie du marché monétaire peuvent constituer un autre actif sûr, car ils détiennent également des titres publics sans risque. Ces fonds sont structurés comme des fonds communs de placement traditionnels. Ils peuvent être construits avec des titres d’État de différentes échéances. En règle générale, les fonds communs de placement américains à plus long terme offrent des rendements supérieurs à ceux des portefeuilles à court ou à moyen terme.
Deux des fonds communs de placement à long terme les plus populaires du gouvernement américain comprennent le Fonds indiciel de trésorerie à duration prolongée Vanguard et le Fonds indiciel d’obligations de trésorerie à long terme Fidelity. Le Fonds indiciel de trésorerie à duration prolongée Vanguard est un fonds passif qui vise à suivre le rendement de l'indice Bloomberg Barclays US Treasury STRIPS 20 à 30 ans, à obligation égale. Jusqu'au 31 janvier 2018, le rendement de ce fonds était de 7, 81% sur un an. Le Fonds indiciel d'obligations de trésorerie à long terme Fidelity est également un fonds indiciel et cherche à répliquer l'indice Bloomberg Barclays US Long Treasury. Au 31 janvier 2018, le Fonds Fidelity Indice des obligations de trésorerie à long terme affichait un rendement de 4, 49%.
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