Épargner pour le collège: assurance-vie ou 529?

Une formation universitaire peut être la clé d'un meilleur travail pour la plupart des Américains, mais elle a un coût alarmant ces jours-ci. La facture moyenne pour les frais de scolarité et les frais était de 34 740 $ dans les collèges privés au cours de l'année scolaire 2017-2018, selon le College Board. La moyenne était de 9 970 USD pour les résidents de l’État dans les collèges publics et de 25 620 USD pour les étudiants de l’État vivant en dehors des universités.

Il est clair que la plupart des familles ont besoin d’un plan d’épargne à long terme si elles espèrent aider leurs enfants à éviter une montagne de dettes d’étudiants. Pour près de trois ménages sur dix, la méthode de choix est le plan 529 avantageux sur le plan fiscal. Toutefois, l’investissement dans l’assurance vie permanente, qui comporte un volet épargne à imposition différée, est également une option. Voici un aperçu des deux options.

Points clés à retenir

• A 529 est le grand-père des régimes d’épargne universitaires, qui permet aux familles d’investir dans un régime similaire à un IRA dans lequel les revenus sont dégagés de l’impôt jusqu’à ce qu’ils soient retirés, à condition que l’argent retiré soit utilisé à des fins éducatives.
• Les polices d'assurance vie entière comprennent à la fois une prestation de décès et une partie de la valeur en espèces qu'une famille pourrait contracter un emprunt pour couvrir les dépenses du collège; la partie principale des prêts est généralement libre d'impôt.
• Le principal inconvénient d'un régime 529 est qu'il constitue un atout lorsque vous postulez pour une aide financière, réduisant ainsi l'aide que vous pourriez obtenir, contrairement à l'argent de votre contrat d'assurance-vie.
• Le principal inconvénient de l'utilisation de l'argent de l'assurance-vie est que les polices d'assurance couvrent divers frais annuels et uniques; de plus, si vous ne remboursez pas le prêt que vous contractez, cela réduira le capital-décès de votre contrat.
• Si vous commencez à épargner tôt et que vous craignez le risque, les polices d'assurance vie entière sont peut-être préférables, mais la simplicité et les frais beaucoup moins élevés associés à un régime 529 font sans doute de ces régimes une meilleure option pour la plupart des familles.

Comment fonctionne le plan 529

Les comptes 529 gérés par l’État ressemblent à un Roth 401 (k) ou à un IRA, mais ils visent le collège plutôt que l’épargne retraite. Vous pouvez investir dans un panier de fonds communs de placement et vos revenus augmentent en franchise d’impôts jusqu’à ce que vous effectuiez un retrait. Tant que vous utilisez cet argent pour certaines dépenses liées à votre éducation, aucun impôt sur les gains en capital ne sera facturé sur les fonds que vous retirez.

La plupart des États offrent également une déduction fiscale ou un crédit pour les contributions à leur régime, ce qui ne fait qu'ajouter à leur attrait.

Bien que le 529 soit, à certains égards, la norme absolue en matière de mise de fonds pour les études supérieures, ce n’est pas le seul moyen d’offrir des avantages fiscaux. Une autre option consiste à souscrire une assurance vie permanente qui, contrairement à la couverture temporaire, comporte une composante épargne à impôt différé. S'ils ont le temps de développer le segment de la valeur de rachat du régime, les parents peuvent utiliser ces fonds en franchise d'impôt pour payer les frais de scolarité et les dépenses connexes.

Investir dans l'assurance-vie

Voici comment l'assurance-vie permanente fonctionne comme tactique d'épargne universitaire: pour chaque dollar que vous payez en primes, une partie est affectée à la prestation de décès et une autre partie est détournée vers un compte de valeur en espèces distinct.

Du point de vue de l'investissement, l'assurance vie entière est généralement la version la plus sûre. L'émetteur crédite votre compte d'un montant garanti, bien qu'il puisse payer davantage si les investissements sont performants. La plupart des assurés peuvent s'attendre à un rendement de l'ordre de 3% à 6% après les premières années.

D’autres types de couverture, comme l’assurance vie variable, permettent aux preneurs d’assurance de contrôler leur investissement. Dans ce cas, vous sélectionnez les sous-comptes - essentiellement des fonds communs de placement - que vous souhaitez associer à votre contrat, et le rendement annuel de votre compte est lié au rendement des placements sous-jacents. La récompense potentielle est plus grande, mais votre solde risque de chuter au cours d'une année donnée si le marché plonge.

Lorsque le moment est venu pour votre fils ou votre fille d'entrer à l'université, vous pouvez contracter un emprunt contre votre solde de trésorerie. L'assureur réduira votre capital-décès si vous ne remboursez pas le prêt, mais ce n'est pas nécessairement un inconvénient pour ceux qui envisagent la police principalement comme un plan d'épargne-études.

Dans la plupart des cas, les principales parties de ces prêts sont libres d’impôt. (Pour plus d'informations, voir Réduire vos impôts avec une assurance vie permanente .)

Avantages de l'utilisation de l'assurance vie

Contrairement à un régime 529, l’assurance vie présente quelques avantages. L'un est la flexibilité. Supposons que votre enfant décide de ne pas aller au collège. Tous les revenus de votre compte 529, mais pas vos contributions, seront soumis aux taux ordinaires de l'impôt sur le revenu. Certains régimes permettent au bénéficiaire, qui se trouve généralement dans une tranche d'imposition inférieure, de retirer les fonds. Toutefois, le fardeau fiscal auquel les propriétaires d’assurance vie n’ont pas à faire face demeure considérable.

L’autre grand avantage de l’assurance est qu’elle n’est pas incluse dans le calcul de l’aide financière. Inversement, l’argent d’un compte 529 compte comme un avoir parental, que le parent ou l’enfant en soit le propriétaire. Et jusqu'à 5, 64% de ces actifs sont inclus dans la contribution familiale attendue du demandeur.

Vous pouvez faire le tour des 529 régimes d’autres États afin d’en trouver un avec de bonnes options d’investissement et des frais peu élevés; dans la plupart des cas, vous pouvez utiliser les fonds pour payer un collège ailleurs.

Inconvénients de l'utilisation de l'assurance vie

Mais l’assurance vie permanente présente des caractéristiques moins attrayantes. Certains frais initiaux et récurrents peuvent donner l'impression que les frais des fonds d'actions et d'obligations ressemblent à des vols. Par exemple, 50% ou plus de vos primes de première année paient généralement la commission du représentant en assurance. En conséquence, vous commencez dans un très grand trou.

Cela peut prendre 10 ans ou plus pour que votre valeur en espèces dépasse ce que vous avez payé en primes. Donc, à moins que vous achetiez une police avant que vos enfants ne soient à la maternelle, il est difficile de faire valoir le point de vue de l'assurance vie comme moyen de constituer vos actifs.

De plus, les lourdes dépenses annuelles continuent de peser sur vos revenus. La plupart des polices d’assurance vie permanente chargent des coûts administratifs et d’investissement supérieurs à 2% par an.

Le fonds moyen d'un compte 529 vendu directement plutôt que par l'intermédiaire d'un conseiller financier présente un ratio de frais d'environ 0, 5%, selon la firme de recherche Morningstar.

Même si vous devez effectivement perdre une petite partie de votre compte à cause des règles relatives aux aides financières, vous risquez de perdre votre temps en utilisant le 529 en raison de la réduction des dépenses.