Droits d'achat d'actions

Quels sont les droits d'achat d'actions

Un droit de rachat d'actions est une clause d'un contrat financier offrant généralement au titulaire du droit l'option, mais non l'obligation, d'acheter (ou de racheter) un nombre prédéterminé d'actions à un prix prédéterminé. Ceci est similaire à une option d'achat d'actions ou un warrant sur un stock. Ces droits sont généralement distribués aux actionnaires existants, qui ont la capacité d’échanger ces droits en bourse.

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Émission de droits

CASSER les droits d'achat d'actions

Les droits d’achat d’actions ne donnent aux actionnaires que la possibilité d’acheter des actions, mais ils doivent quand même payer les actions pour racheter les droits.

Semblable à un droit de préemption, un droit de rachat d’actions peut avoir un certain poids pour les investisseurs qui ne souhaitent pas que leur investissement en actions dans une entité soit "dilué" par l’extension des fonds propres d’une entreprise. Les investisseurs détenant une série de droits de rachat d’actions disposent en réalité d’une option d’achat pour reconsolider leur participation proportionnelle dans une entreprise. Cela peut être important pour les investisseurs désirant une position de contrôle.

Les droits de rachat d'actions sont généralement liés à un programme d'incitation à la valorisation des actions. Par exemple, pour motiver les équipes de direction centrales ou fondatrices, un certain nombre d’actions ordinaires qui ont été distribuées à des actionnaires externes pourraient être regroupées dans le cadre d’un plan de rachat. Dans ce cas, l’équipe de gestion fondatrice de la société pourrait être incitée à surperformer afin de pouvoir racheter (ou récupérer) des actions qui auraient pu être vendues au cours d’un tour de financement.

Droit d'achat d'actions et régime d'achat d'actions

Bien que de nom similaire, un droit de rachat d’actions ne doit pas être confondu avec un plan de rachat d’actions ou avec ce que l’on appelle souvent simplement des rachats d’actions. Un plan de rachat d’actions est un programme spécifique utilisé par une société pour racheter ses propres actions sur le marché libre. Cela se produit généralement lorsqu'une entreprise estime que ses actions sont sous-évaluées sur le marché. Plus récemment, ces programmes ont été critiqués pour avoir potentiellement conçu des systèmes de rémunération excessive des dirigeants.

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Termes connexes

Ce que cela signifie de détenir des actions avec des droits préférentiels Les droits préférentiels donnent à un actionnaire le droit d'acheter des actions supplémentaires d'une nouvelle émission afin de conserver la taille d'une participation dans l'entreprise. plus En savoir plus sur les actions en circulation Les actions en circulation désignent les actions d'une société détenues par tous ses actionnaires, y compris les blocs d'actions détenus par des investisseurs institutionnels et les actions restreintes détenues par les initiés de la société. plus de rachats expliqués Un rachat est un rachat d'actions en circulation par une société dans le but de réduire le nombre d'actions sur le marché. plus Qu'est-ce qu'un droit renoncable? Un droit de renoncement est une offre faite par une société à ses actionnaires d'acheter davantage d'actions de la société (généralement à un prix inférieur). plus de droits Définition Les droits donnent aux actionnaires le droit d’acheter de nouvelles actions émises par la société à un prix prédéterminé (normalement avec une décote) proportionnel au nombre d’actions déjà détenues. plus Définition d'un édulcorant Un édulcorant est une incitation spéciale, telle qu'un droit ou une garantie, qui est ajoutée aux titres de créance pour les rendre plus souhaitables pour les investisseurs potentiels. plus de liens partenaires