Si vous avez une courte ondulation?

Un marché est finalement défini par les acheteurs et les vendeurs d’un bien ou d’un service. Dans le contexte des plateformes modernes de finance et d’échange, le fait d’avoir des acheteurs et des vendeurs qui créent un marché de part et d’autre d’un actif négociable est un aspect déterminant de la liquidité. La possibilité de vendre des actifs à découvert ou d’emprunter effectivement un actif pour le revendre et le racheter plus tard à un prix inférieur est considérée comme un outil essentiel du processus de détermination du prix. Le marché de la crypto-monnaie évoluant progressivement et gagnant une reconnaissance plus répandue, cette caractéristique a été ajoutée à certaines bourses, améliorant ainsi la liquidité sur un marché immature qui souffre souvent de la disparition soudaine des offres et des offres.

Cependant, le fait que la montée rapide des crypto-monnaies rend certaines thèses courtes particulièrement juteuses ne signifie pas nécessairement que la vente à découvert de ces instruments est sans risque. Une devise spécifique qui s'est récemment trouvée dans la ligne de mire des spéculateurs est Ripple. Conçu à l’origine comme un outil utile permettant aux institutions financières d’effectuer des transactions transfrontalières à des coûts considérablement réduits, Ripple est au cœur d’un rallye rapide en ce qui concerne les alt-pièces, alors que les investisseurs diversifient leurs avoirs. Malgré son degré attrayant de fonctionnalité et de fonctionnalité, cela ne signifie pas nécessairement que Ripple est destiné à continuer à grimper en valeur. Néanmoins, prendre des positions courtes, bien que potentiellement bénéfiques aux moments opportuns, pourrait ne pas toujours être une stratégie judicieuse.

Libérer les shorts

Alors que de plus en plus d'échanges ajoutent un plus grand nombre de crypto-monnaies à leur liste d'actifs négociables et se croisent avec d'autres monnaies, la possibilité de réduire ce que beaucoup perçoivent comme une bulle ou une manie a gagné en popularité. Dans le cas de Ripple, il existe plusieurs raisons attrayantes pour adopter une position plus baissière sur le XRP, notamment en raison de son utilisation en tant que solution d’infrastructure centralisée. Certains pensent que sa centralisation est un inconvénient suggérant une possibilité de manipulation, mais l’un de ses attributs existants pourrait théoriquement être avantageux pour les traders cherchant des positions courtes.

Ripple se distingue des autres pièces par le fait que le XRP n’est pas exploité comme les autres crypto-monnaies et que tous les XRP frappés ne sont pas actuellement en circulation. En fait, 55 milliards de XRP étaient initialement liés à des contrats intelligents, et 1 milliard d’entre eux ont été libérés le premier jour de chaque mois. Du point de vue de l'offre et de la demande, l'ajout de l'offre pourrait théoriquement faire baisser les prix, contribuant ainsi à renforcer les thèses courtes.

Cependant, malgré une offre supplémentaire mise en ligne, l'une des principales raisons pour lesquelles le recours à un courtier XRP est en cause tient à la nature déflationniste d'un actif fini dont le volume diminue progressivement avec le temps. Une caractéristique distinctive de Ripple par rapport aux autres pièces est que chaque fois que le XRP est utilisé pour effectuer une transaction, une petite partie de chaque pièce est détruite ou "brûlée". Cela signifie qu'avec le temps, le montant total de XRP est limité la circulation est vouée à baisser, le calendrier exact dépendant de la fréquence à laquelle Ripple est utilisé pour les transactions.

«L’avenir de Ripple Labs est plutôt prometteur, mais les jetons XRP sur lesquels les gens négocient actuellement sont tout à fait différents», a déclaré Mati Greenspan de etoro, un réseau d’investissement social qui soutient les investissements XRP. "Beaucoup de gens traitent à tort le XRP comme s'il s'agissait d'une participation dans Ripple Labs, ce qui ne pourrait être plus éloigné de la réalité. Les jetons XRP que nous avons créés pour payer les transactions sur la blockchain principale de Ripple."

Greenspan a ajouté: "Si vous transférez 1 million de dollars de la banque A à la banque B, une petite quantité de XRP est brûlée comme paiement pour le transfert. Cependant, de nombreux nouveaux partenariats que Ripple est en train de créer sans utiliser la blockchain principale ou les jetons XRP. Dans l’ensemble, Les données économiques de ce jeton unique sont super déflationnistes. Cela signifie que plus le nombre de XRP brûlés augmente, plus l'offre diminue, plus le prix augmente, mais depuis qu'ils ont commencé avec 100 milliards de jetons, cela pourrait prendre un certain temps. "

Les risques illimités valent-ils la récompense ">

À l’heure actuelle, il existe plusieurs façons de court-circuiter Ripple, soit en raccourcissant les paires lorsque XRP est la devise de base, soit en utilisant les paires longues lorsque XRP est la devise de cotation. Cependant, les risques d’un tel jeu sont importants pour plusieurs raisons. L'un des problèmes fondamentaux du court-métrage d'une devise est que les avantages d'un tel commerce sont limités. Les positions courtes sont intrinsèquement un pari que le prix d'un instrument est dirigé à zéro. Les prix ne pouvant pas devenir négatifs, le côté récompense de l'équation risque-récompense est finalement fixé à la distance entre les prix actuels et zéro. En comparaison, le risque de perte illimitée est une possibilité lorsqu’on prend une position courte, ce qui crée un effet dissuasif sur un marché potentiellement instable dans lequel Ripple peut évoluer à un taux de pourcentage à deux chiffres en une seule session. (Voir aussi: L'ondulation est de retour: voici pourquoi.)

Outre le compromis plutôt évident entre le risque et les avantages d'une position courte, le potentiel de compression des positions courtes devrait laisser les traders faire une pause, en particulier sur un marché aussi jeune, où des milliers de nouveaux participants affluent chaque jour. En outre, les efforts en cours déployés par de nombreux premiers utilisateurs de cryptomonnaies précoces pour diversifier leurs avoirs pourraient constituer une avancée susceptible de contribuer à la hausse des prix. Alors que les opportunités à court terme de prendre des positions courtes peuvent être très attrayantes, le cas à court terme à long terme est très mince.

Bien que la spéculation ait conduit aux gains récents, en créant une configuration courte attrayante, au final, si Ripple est une solution réussie, elle pourrait générer davantage d’élan à la hausse à mesure que les dépenses en PRX s’accéléreront. Le solide cas d'utilisation associé à l'adoption par certaines des plus grandes institutions financières du monde signifie que son utilité dépasse déjà largement celle de ses concurrents de premier plan tels que Bitcoin et Ethereum. Néanmoins, malgré son utilité par rapport à d’autres pièces plus lentes et confrontées à des problèmes d’échelle, le dernier tirage de Ripple a peut-être été trop étendu, offrant ainsi une perspective unique aux traders agressifs ne craignant pas de prendre des risques importants.

Cracher dans le vent

Bien que la perspective de court-circuiter un instrument dont la valeur augmente rapidement puisse intéresser certains traders et spéculateurs, elle n’est pas sans risques substantiels. Pour un trader intra-journalier, les bénéfices peuvent être énormes, comme en témoigne le fort repli consécutif à la décision de CoinMarketCap de modifier la façon dont il a mesuré les prix globaux du XRP. Toutefois, l’attrait des avantages ne doit pas éliminer les risques inhérents à une perte potentielle illimitée. En outre, en cas de disparition de la liquidité, la sortie d'une position courte peut s'avérer difficile, ce qui ajoute aux préoccupations selon lesquelles un resserrement excessif pourrait amener un opérateur à faire faillite.

Après un retour de plus de 35 000% en 2017, il n'est pas étonnant que les traders salivent devant la perspective de court-circuiter le XRP. Mais la prudence est conseillée à côté d'un horizon de négociation très abrégé. En raison de la quantité incroyable de volatilité quotidienne présente, le court-circuit comporte des risques notables. En outre, sur le long terme, il est fortement déconseillé de négocier un actif déflationniste, en particulier pour Ripple, qui voit une partie de chaque pièce détruite après chaque transaction, réduisant ainsi l'offre au fil du temps.

Alors que le cas à long terme équivaut à cracher dans le vent, les day traders opportunistes avec un penchant pour la prise de risque peuvent être récompensés pour leur discipline si les transactions sont bien planifiées et exécutées. En fin de compte, la question de «court-circuiter ou de ne pas court-circuiter» Ripple se résume à l'horizon temporel de négociation préféré des investisseurs.

Investir dans des crypto-monnaies et autres offres de pièces de monnaie initiales ("ICO") est très risqué et spéculatif, et cet article ne constitue en aucun cas une recommandation d’Investopedia ou de son auteur. Étant donné que la situation de chaque individu est unique, un professionnel qualifié doit toujours être consulté avant de prendre toute décision financière. Investopedia ne fait aucune déclaration et ne donne aucune garantie quant à l'exactitude ou à l'actualité des informations contenues dans le présent document.