Intérêt simple contre intérêt composé: quelle est la différence?

Lors de l'analyse des conditions d'un prêt, il est important de prendre en compte plus que le taux d'intérêt. Deux prêts peuvent avoir un montant en principal, des taux d'intérêt et des durées de remboursement identiques, mais des différences significatives dans le montant des intérêts que vous payez, en particulier si un prêt utilise un intérêt simple et l'autre utilise des intérêts composés.

Points clés à retenir

• L'intérêt simple est calculé en utilisant uniquement le solde en principal du prêt.
• Avec les intérêts composés, les intérêts par période sont basés sur le solde du capital majoré des intérêts en souffrance déjà accumulés. Intérêt composé au fil du temps.
• La loi sur la vérité dans les prêts (TILA) exige que les prêteurs divulguent les conditions du prêt aux emprunteurs potentiels, y compris le montant total en dollars des intérêts devant être remboursés sur la durée du prêt et indiquant si les intérêts courent ou sont composés.

Intérêt simple

L'intérêt simple est calculé en utilisant uniquement le solde en principal du prêt.

La loi sur la vérité dans les prêts (TILA) exige que les prêteurs divulguent les conditions du prêt aux emprunteurs potentiels, y compris le montant total en dollars des intérêts devant être remboursés sur la durée du prêt et indiquant si les intérêts courent ou sont composés.

Intérêts composés

Avec les intérêts composés, les intérêts par période sont basés sur le solde du capital majoré des intérêts en souffrance déjà accumulés. Intérêt composé au fil du temps.

En plus d'examiner attentivement la déclaration de vérité dans les prêts, un calcul mathématique rapide vous indique si vous recherchez des intérêts simples ou composés.

Différences Clés

Supposons que vous empruntez 10 000 USD à un taux d’intérêt annuel de 10%, le capital et les intérêts étant dus sous forme de somme forfaitaire dans trois ans. En utilisant un calcul d’intérêt simple, 10% du solde du capital est ajouté au montant de votre remboursement au cours de chacune des trois années. Cela équivaut à 1 000 dollars par an, ce qui totalise 3 000 dollars d'intérêts sur la durée du prêt. Au remboursement, le montant dû est de 13 000 $.

Supposons maintenant que vous contractiez le même emprunt, aux mêmes conditions, mais que les intérêts soient composés annuellement. La première année, le taux d'intérêt de 10% est calculé uniquement à partir du capital de 10 000 $. Une fois que cela est fait, le solde impayé total, principal et intérêts, est de 11 000 $. La différence commence dès la deuxième année. L'intérêt pour cette année est basé sur la somme totale de 11 000 $ que vous devez actuellement, plutôt que sur le solde du capital de 10 000 $. À la fin de la deuxième année, vous devez 12 100 $, qui devient la base pour le calcul des intérêts de troisième année. Lorsque le prêt est dû, au lieu de devoir 13 000 $, vous devez 13 310 $. Bien que vous ne considériez peut-être pas 310 $ comme une énorme différence, cet exemple n’est qu’un prêt de trois ans; les intérêts composés s'accumulent et deviennent oppressants avec des conditions de prêt plus longues.

Un autre facteur à surveiller est la fréquence à laquelle l'intérêt est composé. Dans l'exemple ci-dessus, c'est une fois par an. Toutefois, s'il est composé plus fréquemment, par exemple semestriellement, trimestriellement ou mensuellement, la différence entre les intérêts composés et simples augmente. Une composition plus fréquente signifie que la base à partir de laquelle les nouvelles charges d'intérêts sont calculées augmente plus rapidement.

Une méthode plus simple pour déterminer si votre prêt utilise des intérêts simples ou composés consiste à comparer son taux d’intérêt à son taux de pourcentage annuel, que TILA demande également aux prêteurs de divulguer. Le taux annuel effectif global (TAEG) convertit les frais financiers de votre prêt, qui comprennent tous les intérêts et les frais, en un taux d'intérêt simple. Une différence substantielle entre le taux d'intérêt et le TAEG signifie une ou deux choses: votre prêt utilise des intérêts composés ou des frais de prêt élevés en plus des intérêts.