Spread Betting
Spread Betting consiste à spéculer sur la direction d’un marché financier sans détenir le titre sous-jacent. Il s’agit de placer un pari sur le mouvement des prix d’un titre. Une société de paris sur les spreads cite deux prix, le cours acheteur et le cours vendeur (également appelé spread), et les investisseurs parient si le prix du titre sous-jacent sera inférieur ou égal à la demande. L’investisseur ne détient pas le titre sous-jacent dans les paris sur spread, il spécule simplement sur son mouvement de prix.
Comprendre la propagation Spread
Spread Betting permet aux investisseurs de spéculer sur les mouvements de prix d'une grande variété d'instruments financiers, tels que les actions, le forex, les matières premières et les titres à revenu fixe. En d'autres termes, un investisseur fait un pari, qu'il pense ou non que le marché va monter ou baisser à partir du moment où son pari est accepté. Ils ont également la possibilité de choisir combien ils veulent risquer leur pari. Il est présenté comme une activité libre d'impôt et sans commission permettant aux investisseurs de spéculer sur les marchés haussiers et baissiers.
Le spread betting est un produit à effet de levier, ce qui signifie que les investisseurs ne doivent déposer qu'un faible pourcentage de la valeur de leur position. Par exemple, si la valeur d'une position est de 50 000 USD et que l'exigence de marge est de 10%, un dépôt de 5 000 USD seulement est requis. Cela amplifie les gains et les pertes, ce qui signifie que les investisseurs peuvent perdre plus que leur investissement initial. (Pour en savoir plus, voir: marge)
Points clés à retenir
- Spread Betting consiste à spéculer sur la direction d’un marché financier sans détenir le titre sous-jacent.
- L’investisseur ne détient pas le titre sous-jacent dans les paris sur spread, il spécule simplement sur son mouvement de prix.
- Il est présenté comme une activité libre d'impôt et sans commission permettant aux investisseurs de spéculer sur les marchés haussiers et baissiers.
Exemple de paris sur les spreads
Supposons que le prix des actions ABC est de 201, 50 $ et qu'une société de paris à spread, avec un écart fixe, cite le cours acheteur / vendeur à 200 $ / 203 $ pour que les investisseurs y effectuent des transactions. L'investisseur est baissier et pense qu'ABC passera sous les 200 $. Il a donc proposé de vendre à 200 $. Ils décident de parier 20 dollars pour chaque point où les actions tombent en dessous du prix négocié de 200 dollars. Si ABC se situe là où l'offre / demande est de 185 $ / 188 $, l'investisseur peut clôturer sa transaction avec un bénéfice de {(200 $ - 188 $) * 20 $ = 240 $}. Si le prix atteint 212 $ / 215 $ et qu'ils choisissent de fermer leur transaction, ils perdront alors {(200 $ - 215 $) * 20 $ = - 300 $}.
La société de paris spread nécessite une marge de 20%, ce qui signifie que l'investisseur doit déposer 20% de la valeur de la position à sa création, {(200 $ * 20 $) * 20% = 800 $, sur son compte pour couvrir le pari. La valeur de la position est obtenue en multipliant la taille de la mise par le cours acheteur de l'action (20 $ x 200 $ = 4 000 $).
Spread Betting Avantages
- Long / Short: les investisseurs ont la possibilité de parier sur les prix en hausse et en baisse. Si un investisseur négocie des actions physiques, il doit emprunter les actions qu’il al’intention de vendre à découvert, ce qui peut prendre beaucoup de temps et coûter cher. Spread Betting rend la vente à découvert aussi facile que l'achat.
- Pas de commissions: les sociétés de paris sur les spreads gagnent de l'argent grâce aux spreads qu'elles offrent. Il n'y a pas de commission distincte, ce qui permet aux investisseurs de contrôler plus facilement les coûts de transaction et de déterminer la taille de leur position.
- Avantages fiscaux: Les paris sur les spreads sont considérés comme des jeux de hasard dans certaines juridictions et, par la suite, tout gain réalisé peut ne pas être imposable. Les investisseurs qui répartissent les paris doivent tenir des registres et demander conseil à un comptable avant de compléter leurs impôts.
Limites des paris sur les spreads
- Appels de marge: les investisseurs qui ne comprennent pas l'effet de levier peuvent prendre des positions trop importantes pour leur compte, ce qui peut entraîner des appels de marge. Les investisseurs ne doivent pas risquer plus de 2% de leur capital d’investissement (dépôt) sur une transaction et être toujours au courant de la valeur de la position du pari qu’ils ont l'intention d'ouvrir.
- Spreads larges: pendant les périodes de volatilité, les sociétés de paris spreads peuvent élargir leurs spreads. Cela peut déclencher des ordres stop et augmenter les coûts de transaction. Les investisseurs doivent se méfier des ordres passés immédiatement avant les annonces de résultats et les rapports économiques.
(Pour en savoir plus, voir: Comprendre les paris sur les spreads financiers.)
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