Carrières entre courtier et conseiller financier: quelle est la différence?

Conformément à la législation américaine sur les valeurs mobilières, seuls certains professionnels agréés sont autorisés à effectuer des opérations sur titres pour des clients ou à offrir des conseils en investissement rémunérés. Les courtiers en valeurs mobilières et les conseillers financiers sont deux de ces professionnels, bien qu'ils aient tendance à servir différents types de clients et à viser des résultats variables.

Il n’est pas impossible qu’un professionnel soit à la fois courtier en valeurs mobilières et conseiller financier, ou qu’il fluctue d’une désignation à l’autre. La licence de série 7 permet aux courtiers en valeurs mobilières et aux conseillers de disposer d’une gamme complète de valeurs mobilières générales pour leurs clients. Tout le reste dépend des types de relations établies avec leurs clients.

Points clés à retenir

• Les courtiers en valeurs mobilières et les conseillers financiers sont tous deux des professionnels de la finance qui peuvent aider les clients à atteindre leurs objectifs de placement.
• La principale tâche des courtiers en valeurs mobilières consiste à exécuter des transactions, en obtenant la meilleure exécution, pour le compte de leurs clients.
• Les conseillers financiers donnent des conseils financiers généraux et spécifiques contre rémunération et peuvent gérer les actifs des clients et la construction du portefeuille.

Agents de change

Un courtier en valeurs mobilières est un professionnel de la finance qui exécute des opérations pour le compte de clients, particuliers ou institutionnels. Un courtier en valeurs mobilières doit travailler dans le meilleur intérêt du client pour obtenir la meilleure exécution. Les courtiers sont agréés et doivent satisfaire à des critères de déontologie et à des critères éthiques.

Les courtiers en ligne sont des plates-formes Internet permettant aux clients d’acheter et de vendre des titres par leurs propres moyens. Les courtiers en valeurs mobilières ne fournissent pas de conseils en matière de gestion de placements ni de gestion de portefeuille dans le cadre de leur description de base. Les courtiers en valeurs mobilières gagnent souvent une commission par transaction, qui peut être plafonnée à un taux fixe.

Conseillers financiers

Les conseillers financiers fournissent des conseils financiers et gèrent de l’argent pour le compte de leurs clients. Cela peut se faire par le biais de la gestion de portefeuille ou de la sélection de fonds communs de placement ou de FNB que d'autres géreront. Les conseillers financiers utilisaient généralement une structure tarifée, par exemple un pourcentage de l'actif sous gestion (AUM), facturée sur une base annuelle. Les dernières incarnations des conseillers financiers sont connues sous le nom de robo-conseillers et constituent des portefeuilles d'investissement pour le compte de clients à l'aide d'algorithmes.

Différences Clés

Une différence juridique essentielle entre un courtier en valeurs mobilières et un conseiller pleinement enregistré repose sur le mot "fiduciaire". Un fiduciaire est un professionnel qui gère de l'argent pour un autre, appelé le "bénéficiaire". La législation américaine impose à tout fiduciaire l'obligation positive d'accorder la priorité aux intérêts de son bénéficiaire.

En vertu de la loi de 1940 sur les conseillers en investissement, tous les conseillers en investissement enregistrés (ce que de nombreux conseillers financiers sont) ont une obligation fiduciaire envers leurs clients. Ce n'est pas le cas avec les courtiers en valeurs mobilières. Au lieu de cela, le courtier en valeurs mobilières non fiduciaire ne doit suivre que la norme de «convenance», qui n'exige pas que les intérêts du client soient placés en premier lieu; les courtiers en valeurs mobilières doivent seulement fournir des conseils appropriés, compte tenu des ressources du client.

Il convient de noter une exception: les courtiers en valeurs mobilières ont des obligations fiduciaires envers leurs courtiers. Les conseillers en placement inscrits n'ont pas de courtier. Il est important de noter que certains conseillers financiers ne sont pas des conseillers en placement inscrits. ce sont des représentants inscrits qui travaillent pour un courtier. Ces conseillers financiers sont liés par la même norme d’aptitude que les courtiers en valeurs mobilières, et la seule différence entre les deux pourrait être les licences de titres qu’ils détiennent.

L'autre grande différence est le type de service fourni aux clients. Les conseillers financiers se présentent normalement comme des experts de l’argent à service complet, c’est-à-dire qu’ils offrent des conseils fiscaux, une aide en matière d’hypothèque, des budgets et même des assurances. Ils peuvent gagner leur vie avec des frais, des commissions ou les deux. Inversement, les courtiers en valeurs mobilières sont beaucoup plus transactionnels. Ils ont toujours des clients et peuvent nouer des relations à long terme, mais l’accent est mis sur les produits de valeurs mobilières et non sur d’autres aspects de la vie financière.

Considérations particulières

Quel type d'éducation et d'expérience est nécessaire?

Presque tout le monde peut devenir un courtier en valeurs mobilières ou un conseiller financier. Il est utile d’obtenir un diplôme de premier cycle, de préférence en finance, en économie ou dans un domaine connexe. Avoir déjà travaillé avec des investissements ou dans la vente peut être un avantage considérable, même si ce n’est pas une condition préalable.

La seule exigence réelle de l'une ou l'autre de ces carrières est de réussir les examens de licences de valeurs mobilières administrés par l'autorité de réglementation du secteur financier (FINRA). Il y a une prise; La FINRA exige que vous ayez une entité parrainante avant de pouvoir passer la plupart de ses examens. Cela signifie qu'un futur conseiller ou courtier doit trouver une entreprise pour le parrainer.

Les licences de titres courants sont les suivantes:

• La série 6, qui confère la capacité de négocier des fonds communs de placement
• La série 22, qui confère la capacité de gérer des programmes de participation directe
• La série 7, qui est la plus courante et couvre un large éventail de titres
• La série 65, requise par la plupart des États pour ceux qui souhaitent agir en tant que conseillers en investissement
• La série 63, requise par certains États pour le statut de représentant inscrit officiel
• La série 66, qui couvre les examens 63 et 65 sans répéter la série 7

Les examens FINRA ne sont pas gratuits. La plupart coûtent entre 100 et 305 dollars par tentative, mais ils ne sont pas trop difficiles à réussir. La FINRA crée ses propres supports d'étude et la plupart des individus ne doivent étudier que quelques mois pour réussir la série 7, que beaucoup considèrent comme le test le plus difficile.

Il est également impératif que les conseillers et les courtiers développent des compétences efficaces en communication et en relations interpersonnelles. Le succès et l'échec dépendent de la capacité à commercialiser, à trouver des clients, puis à expliquer des sujets financiers complexes de manière compréhensible.

Comment est l'équilibre travail-vie?

En résumé, les courtiers en valeurs mobilières et les conseillers financiers ont des horaires très flexibles et un équilibre exceptionnel entre vie professionnelle et personnelle. Un grand nombre d'entre eux travaillent indépendamment et établissent leurs propres horaires. Même ceux qui travaillent pour des entreprises et qui ont des heures de bureau peuvent parvenir à une autodétermination relative.

Attention toutefois à la mentalité "l'herbe est toujours plus verte". Les premières années en tant que courtier ou conseiller sont souvent assorties de bas salaires et de longues heures jusqu’à la constitution d’un portefeuille. Beaucoup de personnes sur le terrain ne survivent pas à cette période d'initiation, et ceux qui le font viennent souvent le week-end ou travaillent tard le soir pour s'adapter aux horaires des clients.

autres considérations

Perspectives pour l'industrie

Même si le secteur financier devrait se développer au cours de la prochaine décennie, la nature des carrières dans le conseil en investissement évolue. Le marché s'éloigne des services de conseil classiques et payants pour s'orienter vers des solutions de rechange distantes, voire automatisées et moins chères. Les Robo-conseillers et les courtiers en ligne facilitent plus que jamais recevoir des conseils en investissement. Plus d'options sont bonnes pour les consommateurs, mais elles gênent les courtiers et les conseillers.

Au XXIe siècle, les courtiers en valeurs mobilières et les conseillers financiers qui réussissent doivent élaborer des plans pour faire face à la dynamique changeante des services, que ce soit en adoptant de nouvelles plateformes ou en créant une différenciation claire des services à valeur ajoutée.

Être courtier en valeurs mobilières ou conseiller financier

Il y a beaucoup de croisement entre ces deux professions. Un bon courtier en valeurs mobilières pourrait probablement être un bon conseiller financier, et inversement, même si la clientèle cible est légèrement différente.

Ceux qui bénéficient de stratégies globales et globales préfèrent probablement élaborer des plans financiers complets plutôt que de simplement vendre des titres. À l'inverse, la négociation des actions convient mieux à ceux qui préfèrent se concentrer uniquement sur les produits du marché.

Les deux emplois sont exigeants et nécessitent beaucoup d’auto-marketing, d’initiative et de solides compétences en communication. La meilleure décision est probablement prise sur la base du confort, avec un employeur plutôt que le titre spécifique attaché au travail.