Style
Le style désigne l'approche ou l'objectif d'investissement utilisé par un gestionnaire de fonds. Le style guide la manière dont un gestionnaire de fonds sélectionne les valeurs pour le portefeuille du fonds. Bien qu'il existe une variété de styles, il existe neuf styles de placement de base pour les fonds d'actions et les fonds à revenu fixe. Pour les fonds d'actions, la taille de l'entreprise et les caractéristiques de valeur / croissance déterminent le style. Pour les obligations, le style est défini par les échéances et la qualité du crédit.
Briser le style
Le style des investissements en actions est déterminé par la taille et les caractéristiques de valeur / croissance. Les paramètres de taille spécifiques pour les actions sont les grandes, moyennes et petites entreprises, qui sont déterminées par la capitalisation boursière. Valeur, croissance et neutre sont les trois catégories de base valeur / croissance pour les actions.
Le style des investissements en obligations est déterminé par la durée et le crédit. Les échéances des obligations sont classées comme suit: court terme, moyen terme et long terme. La qualité de crédit est déterminée par le statut d’une obligation émise par un gouvernement ou par une agence et par les notations de crédit attribuées aux entreprises et aux municipalités de «AAA» à «AA» (élevé), de «A» à «BBB» (moyen) et de «BB» à «C». ' (faible).
Les variations et les combinaisons de ces catégories de base, ainsi que la prise en compte des industries spéciales, des secteurs industriels et de la localisation géographique, créent des styles de placement pour les fonds d'actions et d'obligations, au-delà des neuf catégories de base de chacune.
Informations sur le style d'investissement
Les fonds gérés par tous les types de gestionnaires de placements du secteur des placements comprennent des documents de placement qui fournissent des détails détaillés sur le style de placement d’un fonds. Les fonds enregistrés sont plus transparents, comme le prescrivent la Securities Act de 1933 et la Investment Company Act de 1940. Les fonds de couverture et autres fonds alternatifs fourniront également des informations sur le style de placement sous différentes formes à leurs investisseurs.
Dans l'univers enregistré, les fonds doivent déposer un prospectus et une déclaration d'informations supplémentaires lors de leur enregistrement. Le prospectus d'un fonds est généralement la principale source d'informations pour les investisseurs cherchant à comprendre le style de placement d'un fonds. Outre le style d'investissement, le prospectus fournira également des informations détaillées sur les niveaux de risque qu'un investisseur peut espérer avec le fonds et sur les types d'investisseurs qui trouveraient le fonds le mieux adapté.
Prospectus d'investissement
Un prospectus est un document juridique formel requis par la Securities and Exchange Commission (SEC) et déposé auprès de celle-ci. Il fournit des informations détaillées sur une offre de placement destinée à la vente au public.
Un prospectus inclut le nom de la société émettrice de l'action ou du gestionnaire de fonds communs de placement, le montant et le type de titres vendus, ainsi que le nombre d'actions disponibles pour les offres d'actions. Le prospectus précise également si une offre est publique ou privée, combien les souscripteurs gagnent par vente et les noms des mandants de la société. Un bref résumé des informations financières de la société, indiquant si la SEC a approuvé le prospectus et d’autres informations pertinentes, est également inclus.
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