Définition de prêt auto subprime
Un prêt auto subprime est un type de prêt, utilisé pour financer un achat de voiture, offert aux personnes ayant des scores de crédit faibles ou des antécédents de crédit limités. Il n’existe pas de seuil officiel pour le taux préférentiel par rapport au subprime, mais en règle générale, la cote de crédit de l’emprunteur doit être inférieure à un score de Fair Isaac Credit ou à un score FICO de 620 pour être considéré comme un subprime. Les prêts à risque comportent des taux d’intérêt plus élevés que les prêts à taux préférentiels comparables et peuvent également entraîner des pénalités de paiement anticipé si l’emprunteur choisit de rembourser le prêt plus tôt. Cependant, les soi-disant emprunteurs à risque n’ont peut-être pas d’autre moyen d’acheter une automobile; ils sont donc souvent disposés à payer les frais et les taux plus élevés associés à ces types de prêts.
Les prêts auto subprimes sont devenus une grande entreprise suite à l’expansion monétaire de 2001-2004, de même que les prêts hypothécaires subprimes et d’autres formes de prêts à des particuliers ou à des entreprises à haut risque. Les institutions financières étaient à ce point gorgées d’argent qu’elles cherchaient les rendements plus élevés que l’on pouvait obtenir en facturant des taux d’intérêt plus élevés aux emprunteurs à risque. Le terme "subprime" a en fait été popularisé par les médias un peu plus tard, bien que connu pendant la crise des subprimes (crise du crédit) de 2007-08.
Comment fonctionne un prêt auto subprime
Il n’existe pas de seuil officiel pour le statut de subprime (par opposition au statut privilégié), mais la cote de crédit de l’emprunteur doit généralement être inférieure à un score Fair Isaac Credit ou FICO de 620 et supérieure à 550 pour être considérée comme subprime. (Les scores FICO se situent entre 300 et 850.) En général, chez les Américains, environ 8% se situent dans la fourchette 550-599 et 10%, entre 600 et 649, selon FiCO.com.
Lors de l'évaluation d'un emprunteur, un prêteur auto-prêt peut demander à voir des talons de chèque de paye ou des formulaires W-2 ou 1099 pour prouver son revenu. Si un emprunteur exerce une activité dans laquelle il est difficile de prouver un revenu - un serveur de restaurant qui a beaucoup de revenus sous forme de pourboires, par exemple - il peut être amené à présenter des relevés bancaires qui indiquent son compte. Certains prêteurs acceptent les relevés bancaires à la place ou en plus des talons de chèque de paie standard.
En général, il est préférable de rechercher des taux si vous êtes obligé de faire un emprunt subprime. Tous les prêteurs n'utilisent pas les mêmes critères et certains facturent des frais plus élevés que d'autres. Les taux d'intérêt peuvent être assez élevés par rapport à un prêt auto standard, car le prêteur veut s'assurer de pouvoir récupérer les coûts si l'emprunteur faisait défaut sur ses paiements.
Alternativement, les emprunteurs peuvent essayer d'améliorer leurs scores de crédit avant d'essayer d'obtenir un financement pour un achat d'automobile. De cette façon, ils pourraient prétendre à un prêt à de bien meilleures conditions.
Bien qu’il n’existe pas de taux officiel de prêt auto subprime, il est généralement au moins trois fois plus élevé que le taux préférentiel, et peut même être cinq fois plus élevé.
Exemples de taux de prêt auto subprime
Comme il n’existe pas de pointage de crédit officiel pour les subprimes, il n’existe donc pas de taux officiel de prêt auto pour les subprimes. Les taux d'intérêt varieront selon les prêteurs et dépendront bien sûr du type de véhicule (neuf ou ancien) et de la durée ou de la durée du prêt. Mais à partir de début 2019, voici les taux d'intérêt typiques auxquels on peut s'attendre lors de l'achat d'un prêt auto de 60 mois pour l'achat d'un véhicule neuf ou usagé:
Prêt voiture neuve:
- Nonprime (620-659 points): 9, 72%
- Subprime (590-619): 11% 14, 06%
- Profond Subprime (500-589): 15, 24%
Prêt de voitures d'occasion:
- Nonprime: 12, 97%
- Subprime: 19, 31%
- Profond Subprime: 10, 74%
Comme vous pouvez le constater, le taux fluctue énormément entre le statut d’emprunteur sans risque (pour les emprunteurs ayant une cote de crédit acceptable) et le statut de sous-risque.
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