Trading tactique
Le trading tactique (ou allocation d'actifs tactique) est un style d'investissement à relativement court terme basé sur les tendances de marché anticipées. Le trading tactique implique de prendre des positions longues ou courtes sur un éventail de marchés, allant des actions et des titres à revenu fixe aux produits de base et aux devises. Les portefeuilles à long terme diversifiés comporteront souvent une couche de négociation tactique, ce qui implique d'affecter une partie du portefeuille à des opérations à court et à moyen terme, afin de stimuler les rendements globaux du portefeuille.
La répartition tactique des actifs peut être comparée à la répartition stratégique des actifs.
Comment le trading tactique
Le trading tactique est un style de gestion actif où l'accent peut généralement être mis sur les tendances plutôt que sur l'analyse fondamentale à long terme. En règle générale, l’analyse technique est une considération plus importante dans les stratégies de négociation tactique car elle peut être utile pour suivre les tendances des prix et déterminer les points d’entrée et de sortie optimaux.
Les traders tactiques peuvent chercher à exploiter les anomalies du marché ou à suivre de manière plus responsable leurs investissements dans une stratégie active prenant en compte les changements significatifs intervenus dans l'environnement de l'investissement. Quel que soit le but recherché, en raison de la nature à plus court terme du trading tactique, ces types d'investisseurs choisiront généralement d'utiliser une analyse à la fois technique et fondamentale dans leurs décisions d'investissement.
Points clés à retenir
- Le trading tactique implique des décisions d'investissement à court terme basées sur les mouvements de prix à court terme anticipés d'un titre.
- Le trading tactique peut impliquer des paris longs ou courts sur une gamme de marchés et de classes d'actifs, en fonction des opportunités.
- Le trading tactique est généralement plus complexe et peut impliquer des risques plus élevés que les stratégies de trading standard à long terme et nécessite souvent beaucoup plus d'attention et d'analyse.
Considérations de négociation tactique
Les traders tactiques cherchent généralement à déployer davantage de stratégies de trading actives que simplement acheter et conserver. Ce type d'opérations peut être important lorsque vous investissez dans des investissements cycliques pouvant fluctuer considérablement selon les environnements d'investissement. Il est également utilisé par les investisseurs qui cherchent à identifier les opportunités de profit à court et à moyen qui se présentent sur les marchés au fur et à mesure que de nouveaux développements se produisent.
Le trading tactique est généralement plus complexe et peut impliquer des risques plus élevés que les stratégies de trading standard à long terme. Les opérations tactiques peuvent également avoir des incidences fiscales qui obligent l'investisseur à étendre son analyse de diligence raisonnable afin d'intégrer l'impôt sur les gains en capital.
Les traders tactiques peuvent suivre les évolutions d’une entreprise qui influent sur sa valeur fondamentale intrinsèque, telles que les ventes, les revenus et les bénéfices. L'investisseur peut également utiliser les tableaux techniques lorsqu'il cherche à chronométrer un investissement afin de tirer parti de l'incidence des développements sur le cours des actions. Les graphiques techniques peuvent montrer une grande variété de modèles, de canaux, de tendances et de gammes de prix pouvant être utilisés à la discrétion de l'investisseur pour identifier les points d'entrée et de sortie rentables. Dans l'ensemble, les traders tactiques utiliseront généralement un plus large éventail de ressources dans leurs décisions d'investissement pour identifier les opportunités de profit à court et à moyen terme. Ils peuvent également prendre des positions courtes et des positions longues en fonction de leur point de vue sur l’évolution des marchés affectant les investissements potentiels.
Opportunités et stratégies commerciales tactiques
Sur les marchés mondiaux, plusieurs catalyseurs économiques fondamentaux ont des effets spécifiques sur les prix de la sécurité. Les politiques de taux d'intérêt souverains sont l'un des catalyseurs les plus courants des évolutions du marché à l'échelle mondiale. Les gouvernements ajustent les taux d'emprunt interbancaires pour aider à soutenir l'emprunt de crédit pour les agences gouvernementales, les entreprises du secteur privé et les particuliers. Lorsque ces taux augmentent, ils rendent l’émission de nouveaux placements à revenu fixe plus attrayante pour les investisseurs. Lorsque ces taux baissent, ils peuvent permettre aux entreprises de réduire leur coût en capital, ce qui peut améliorer leurs résultats nets. Suivre les taux d’intérêt fédéraux et les tendances des taux d’intérêt peut être un développement important que les traders tactiques analysent pour s’assurer que leurs portefeuilles sont correctement alignés sur le climat d’investissement actuel. De nombreux autres catalyseurs de marché existent également, tels que les tendances de la situation du marché du travail, les tarifs internationaux révisés, les négociations mondiales sur la production de pétrole, les niveaux variables de production de produits métalliques et les niveaux variables de production de produits agricoles.
Pour gérer de manière institutionnelle les nombreuses variables affectant les environnements de marché, des stratégies globales d’investissement sont utilisées. Les stratégies d'investissement macro et globales sont les types les plus complets de stratégies de trading tactiques. Ces stratégies sont utilisées par les fonds de couverture et sont également disponibles dans le cadre de stratégies de fonds gérés cotées en bourse. Les stratégies macro visent à gérer un portefeuille dans le but d'identifier et de tirer profit des investissements tactiques liés aux changements macroéconomiques que le gestionnaire de portefeuille s'attend à voir affecter certains investissements de manière positive ou négative. Les stratégies macro peuvent utiliser à la fois des positions courtes et des positions longues pour tirer profit de tous les types de changements survenant sur le marché des investissements.
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