Ordre à but lucratif - T / P
Un ordre d'encaissement (T / P) est un type d'ordre limité qui spécifie le prix exact auquel clôturer une position ouverte pour un profit.
Notions de base d'un ordre à but lucratif - T / P
La plupart des traders utilisent des ordres take profit avec des ordres stop loss (S / L) pour gérer leurs positions ouvertes. Si le titre atteint le point de profit, l'ordre T / P est exécuté et la position est fermée pour un gain. Si le titre tombe au point d'arrêt, le S / L est exécuté et la position est fermée en cas de perte. La différence entre le prix du marché et ces deux points aide à définir le ratio risque / récompense du trade.
L'avantage d'utiliser un ordre à but lucratif est que le trader n'a pas à s'inquiéter de l'exécution manuelle d'une transaction ou de la conjecture. D'autre part, les ordres de profit sont exécutés au meilleur prix possible quel que soit le comportement du titre sous-jacent. Le stock pourrait commencer à augmenter plus rapidement, mais l'ordre T / P pourrait être exécuté au tout début de la rupture, ce qui entraînerait des coûts d'opportunité élevés.
Les ordres à profit sont mieux utilisés par les traders à court terme intéressés par la gestion de leurs risques. En effet, ils peuvent quitter une transaction dès que leur objectif de profit prévu est atteint et ne pas risquer un éventuel ralentissement futur du marché. Les négociants ayant une stratégie à long terme ne favorisent pas de tels ordres car cela réduit leurs bénéfices.
Les ordres à but lucratif sont souvent passés à des niveaux définis par d’autres formes d’analyses techniques, notamment l’analyse des schémas de diagramme, les niveaux de support et de résistance, ou à l’aide de techniques de gestion monétaire, telles que le critère de Kelly. De nombreux développeurs de systèmes de négociation utilisent également des ordres d'achat à la vente lorsqu'ils effectuent des opérations automatisées, car ils peuvent être bien définis et constituer une excellente technique de gestion des risques.
Points clés à retenir
- Les ordres à but lucratif sont des ordres à cours limités qui sont fermés lorsqu'un niveau de profit spécifié est atteint.
- Les commandes à but lucratif sont passées à l'aide d'une analyse technique.
- Les ordres à prendre sont avantageux pour les traders à court terme souhaitant tirer parti d'une augmentation rapide des coûts de la sécurité.
Exemple de commande Take-Profit
Supposons qu'un trader repère un motif de graphique en triangle ascendant et ouvre une nouvelle position longue. Si le stock a une cassure, le trader s'attend à ce qu'il monte à 15% par rapport à ses niveaux actuels. Si le stock n'évolue pas, le commerçant souhaite quitter rapidement la position et passer à la prochaine opportunité. Le commerçant peut créer un ordre d'encaissement supérieur de 15% au prix du marché afin de le vendre automatiquement lorsque le stock atteint ce niveau. Dans le même temps, ils peuvent passer une commande stop-loss inférieure de 5% au prix actuel du marché.
La combinaison des ordres Take-profit et Stop-Loss crée un ratio risque / récompense de 5:15, ce qui est favorable si les chances d'atteindre chaque résultat sont égales ou si les chances sont faussées par rapport au scénario d'évasion.
En plaçant la commande à profit, le trader n'a pas à s'inquiéter de suivre avec diligence le stock tout au long de la journée ou de se deviner en ce qui concerne le niveau maximum du stock après l'évasion. Il existe un rapport risque / récompense bien défini et le commerçant sait à quoi s'attendre avant même que la transaction ne se produise.
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