Indicateur technique
Les indicateurs techniques sont des calculs heuristiques ou mathématiques basés sur le prix, le volume ou l'intérêt ouvert d'un titre ou d'un contrat utilisé par les traders qui suivent une analyse technique.
En analysant les données historiques, les analystes techniques utilisent des indicateurs pour prédire les futurs mouvements de prix. Parmi les indicateurs techniques courants figurent l’indice de force relative, l’indice de flux monétaires, les stochastiques, les MACD et les bandes de Bollinger®.
Points clés à retenir
- Les indicateurs techniques sont des calculs heuristiques ou mathématiques basés sur le prix, le volume ou l'intérêt ouvert d'un titre ou d'un contrat utilisé par les traders qui suivent une analyse technique.
- Les analystes techniques ou les chartistes recherchent des indicateurs techniques dans les données historiques sur les prix des actifs afin de déterminer les points d'entrée et de sortie des transactions.
- Il existe plusieurs indicateurs techniques qui se divisent en deux grandes catégories: les couches superposées et les oscillateurs.
Comment fonctionnent les indicateurs techniques
L'analyse technique est une discipline de négociation utilisée pour évaluer les investissements et identifier les opportunités de négociation en analysant les tendances statistiques issues des activités de négociation, telles que les mouvements de prix et les volumes. Contrairement aux analystes fondamentaux, qui tentent d’évaluer la valeur intrinsèque d’un titre sur la base de données financières ou économiques, les analystes techniques se concentrent sur l’évolution des prix, les signaux de négociation et divers autres outils de cartographie analytique pour évaluer la force ou la faiblesse d’un titre.
L'analyse technique peut être utilisée sur n'importe quel titre avec des données de trading historiques. Cela comprend les actions, les contrats à terme standardisés, les produits de base, les titres à revenu fixe, les devises et autres titres. Dans ce didacticiel, nous analysons généralement les actions dans nos exemples, mais gardez à l’esprit que ces concepts peuvent être appliqués à n’importe quel type de sécurité. En fait, l'analyse technique est beaucoup plus répandue sur les marchés des matières premières et des changes, où les traders se concentrent sur les mouvements de prix à court terme.
Les indicateurs techniques, également appelés «données techniques», se concentrent sur les données de trading historiques, telles que le prix, le volume et les intérêts ouverts, plutôt que sur les fondamentaux d’une entreprise, tels que les bénéfices, les revenus ou les marges bénéficiaires. Les indicateurs techniques sont couramment utilisés par les traders actifs, car ils sont conçus pour analyser les mouvements de prix à court terme, mais les investisseurs à long terme peuvent également utiliser des indicateurs techniques pour identifier les points d'entrée et de sortie.
Il existe deux types d'indicateurs techniques de base:
- Superpositions: les indicateurs techniques qui utilisent la même échelle que les prix sont tracés en haut des prix sur un graphique boursier. Les exemples incluent les moyennes mobiles et les bandes de Bollinger®.
- Oscillateurs: les indicateurs techniques qui oscillent entre un minimum et un maximum locaux sont tracés au-dessus ou au-dessous d'un graphique de prix. Les exemples incluent l'oscillateur stochastique, MACD ou RSI.
Les traders utilisent souvent de nombreux indicateurs techniques pour analyser une sécurité. Avec des milliers d'options différentes, les traders doivent choisir les indicateurs qui leur conviennent le mieux et se familiariser avec leur fonctionnement. Les traders peuvent également combiner des indicateurs techniques avec des formes d'analyse technique plus subjectives, telles que l'observation de modèles de graphiques, pour proposer des idées commerciales. Les indicateurs techniques peuvent également être intégrés aux systèmes de négociation automatisés, étant donné leur nature quantitative.
Exemple d'indicateurs techniques
Le graphique ci-dessous présente certains des indicateurs techniques les plus courants, notamment les moyennes mobiles, l'indice de force relative (RSI) et la moyenne mobile de convergence-divergence (MACD).
Dans cet exemple, les moyennes mobiles de 50 et 200 jours sont tracées en haut des prix pour indiquer où se situe le prix actuel par rapport à ses moyennes historiques. La moyenne mobile sur 50 jours est supérieure à la moyenne mobile sur 200 jours dans ce cas, ce qui suggère que la tendance générale a été positive. Le RSI au-dessus du graphique montre la force de la tendance actuelle - un 49, 07 neutre dans ce cas - et le MACD en dessous du graphique montre comment les deux moyennes mobiles ont convergé ou ont divergé - légèrement baissier dans ce cas.
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