Tencent planifie l'introduction en bourse aux États-Unis de son unité de musique Spotify

Tencent Holdings Ltd. (TCEHY) envisage de scinder son activité de diffusion de musique en ligne dans un répertoire séparé aux États-Unis.

Le géant chinois des médias sociaux et du jeu vidéo a annoncé son plan dans un dépôt réglementaire auprès de la Bourse de Hong Kong, ajoutant que la scission proposée de Tencent Music, la plus grande société de diffusion de musique en streaming de Chine, avait reçu l'approbation des autorités locales.

Les conditions de la scission, y compris la taille de l’offre, la fourchette de prix et le nombre d’actions Tencent Music à offrir aux actionnaires existants de Tencent, n’ont pas encore été finalisées. La société a également confirmé qu’elle devait toujours obtenir l’approbation des autorités compétentes et de son conseil d’administration avant de donner suite à sa proposition.

Selon les médias chinois, Tencent Music sera évalué entre 29 et 31 milliards de dollars, a annoncé Variety. En avril, la publication IFR de Reuters, citant des personnes au courant des projets, a déclaré que la société cherchait un premier appel public à l'épargne d'une valeur maximale de 4 milliards de dollars, qui aurait valu aux actions une valeur d'environ 25 milliards de dollars. (Voir aussi: Tencent Music Entertainment Group lance son premier appel public à l'épargne .)

La proposition de Tencent de répertorier ses entreprises de diffusion de musique en continu indique que la société chinoise est convaincue que l'industrie de la musique en ligne est revenue à la santé, après des années de piratage. Une cotation américaine facilitera la tâche des analystes et des investisseurs dans la comparaison de Tencent Music avec ses principaux concurrents, notamment Apple Inc. (AAPL), Google Alphabet Inc. (GOOGL) et Spotify Technology SA (SPOT).

Spotify, qui a débuté sur le Nasdaq en avril et dont la valeur est actuellement estimée à 30 milliards de dollars, devrait tirer profit de la scission et de l’introduction en bourse de Tencent. Les deux sociétés ont pris une participation dans les entreprises de diffusion de musique en streaming dans le cadre d'un accord d'investissement en capital conclu en décembre. Spotify possède 9% de Tencent Music, tandis que Tencent détient une participation de 7, 5% dans son rival suédois. (Voir aussi: Musique Tencent, Spotify avant les IPO .)

Tencent Music compte actuellement plus de 700 millions d'utilisateurs mensuels, dont 15 millions seraient des abonnés payants. La société propose à ses utilisateurs diverses applications leur permettant de diffuser de la musique, de regarder des spectacles et de jouer au karaoké.

En novembre, Tencent a levé 1, 1 milliard de dollars après la scission de son unité de publication en ligne et de livres électroniques, China Literature, pour une inscription à Hong Kong.