Demain prochain - Tom Suivant
Demain prochain (demain) est une opération de change à court terme dans laquelle une devise est achetée et vendue simultanément sur deux jours ouvrables distincts, soit demain (un jour ouvrable) et le lendemain (deux jours ouvrables à compter de ce jour), sinon connu comme la date au rendez-vous
Le but de la transaction est que les traders et les investisseurs maintiennent leur position et ne soient pas obligés de prendre livraison physiquement.
Basics of Tomorrow Next - Tom Suivant
Dans la plupart des transactions en devises, la livraison a lieu deux jours après la date de la transaction. Les transactions de Tom-next surviennent parce que la plupart des traders de devises n'ont pas l'intention de prendre livraison de la devise. Ils ont donc besoin que leurs positions soient «reconduites» quotidiennement. Cette transaction simultanée est un swap de change et dépend de la devise dans laquelle la personne est détenue., ils seront soit facturés ou gagnent une prime. Les traders et les investisseurs qui détiennent des devises à rendement élevé le reconduiront à un taux plus favorable (minime) en raison du différentiel de taux d'intérêt. Ce différentiel est appelé coût de portage.
Si les deux monnaies ont des taux d’intérêt identiques, elles seront échangées au même taux.
Les transactions réelles des transactions de demain sont effectuées par les banques sur le marché interbancaire. En fonction de l'orientation de leur transaction, le commerçant "achètera et vendra" ou "vendra et achètera" la devise sur laquelle il est transféré. Une transaction tom-next est généralement gérée par le pupitre de négociation des opérations à terme ou par l'équipe STIR (taux d'intérêt à court terme).
Si un opérateur choisit de ne pas reconduire sa position, il sera obligé de prendre livraison de cette devise. Et comme c'est rarement le cas, une transaction tom-next est essentiellement le prolongement d'une position de commerçant.
Le principe de renversement d'une position est encore plus important dans le négoce de matières premières car s'il ne le fait pas, un trader se retrouverait avec la livraison de la marchandise sous-jacente.
Points clés à retenir
- Tomorrow-Next fait référence au report d’une position sur les marchés des changes pour différer la livraison. Ainsi, un opérateur peut reporter sa position sur les jours ouvrables suivants et suivants (c'est-à-dire deux jours plus tard) pour éviter de prendre livraison et de conserver la devise en même temps.
- Une transaction tom-next est généralement gérée par le pupitre de négociation des opérations à terme ou par l'équipe STIR (taux d'intérêt à court terme).
Exemple de Tom-Next
Supposons qu'un trader ait une position longue sur la paire EUR / USD, qui se négocie à 1, 53 USD (1 euro vaut 1, 53 USD) à sa date d'expiration. Le commerçant émet une instruction tom-next pour continuer à conserver la paire. Supposons que les taux d’intérêt de swap pour la paire se situent entre 0, 010 et 0, 015. À la fin de la journée de négociation, après l’achat et la vente d’actions, l’opérateur se voit proposer un taux d’intérêt de 0, 010. Le nouveau prix de la position du négociateur devient 1, 52 $ le lendemain.
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