Top 5 des risques Forex que les traders devraient prendre en compte

Le marché des changes, également appelé marché des changes, facilite l’achat et la vente de devises dans le monde entier. Comme pour les actions, le but ultime du trading sur le forex est de générer un bénéfice net en achetant peu et en vendant beaucoup. Les traders ont l’avantage de choisir quelques devises par rapport aux traders qui doivent analyser des milliers de sociétés et de secteurs. En termes de volume de transactions, les marchés des changes sont les plus importants au monde. En raison du volume élevé des transactions, les actifs de change sont classés en actifs très liquides. La majorité des opérations de change consistent en transactions au comptant, contrats à terme de gré à gré, swaps de change, swaps de devises et options. Cependant, en tant que produit à effet de levier, les transactions sur le forex comportent de nombreux risques qui peuvent entraîner des pertes substantielles. (Pour plus d'informations, voir: Résumé du courtier Forex : Forex facile .)

Risque de levier

Sur le marché des changes, l’effet de levier nécessite un petit investissement initial, appelé marge, pour avoir accès à des transactions substantielles en devises étrangères. De petites fluctuations de prix peuvent entraîner des appels de marge lorsque l'investisseur est tenu de payer une marge supplémentaire. Dans des conditions de marché volatiles, l'utilisation agressive de l'effet de levier entraînera des pertes substantielles supérieures aux investissements initiaux. (Pour plus d'informations, voir: Effet de levier du Forex: une épée à double tranchant .)

Risques de taux d'intérêt

Dans les cours de base en macroéconomie, vous apprendrez que les taux d'intérêt ont une incidence sur les taux de change des pays. Si les taux d'intérêt d'un pays augmentent, sa monnaie se raffermira en raison d'un afflux d'investissements dans les actifs de ce pays, ce qui pourrait être dû au fait qu'une monnaie plus forte génère des rendements plus élevés. Inversement, si les taux d’intérêt baissent, sa monnaie s’affaiblira lorsque les investisseurs commenceront à retirer leurs investissements. En raison de la nature du taux d’intérêt et de son effet indirect sur les taux de change, l’écart entre les valeurs des monnaies peut entraîner une modification spectaculaire des prix du forex. (Pour plus d'informations, voir: Pourquoi les taux d'intérêt importent-ils pour les traders Forex ?)

Risques de transaction

Les risques de transaction sont un risque de change associé aux différences de temps entre le début d'un contrat et son règlement. Le trading sur le Forex a lieu 24 heures sur 24, ce qui peut entraîner une modification des taux de change avant le règlement des transactions. Par conséquent, les devises peuvent être négociées à des prix différents à des moments différents pendant les heures de négociation. Plus le délai entre la conclusion et la conclusion d'un contrat augmente le risque de transaction. Chaque fois que les différences de temps permettent aux risques de change de fluctuer, les particuliers et les sociétés qui négocient des opérations en devises doivent faire face à des coûts de transaction plus élevés, voire élevés. (Pour plus d'informations, voir: Les risques de devise d'entreprise expliqués .)

Risque de contrepartie

La contrepartie à une transaction financière est la société qui fournit l’actif à l’investisseur. Ainsi, le risque de contrepartie fait référence au risque de défaillance du courtier ou du courtier dans une transaction donnée. Dans les opérations de change, les contrats au comptant et à terme sur devises ne sont pas garantis par une bourse ou une chambre de compensation. Dans les transactions au comptant, le risque de contrepartie provient de la solvabilité du mainteneur de marché. En cas de volatilité des marchés, la contrepartie peut ne pas être en mesure de refuser de respecter les contrats ou refuser de le faire. (Pour plus d'informations, voir: Risque de règlement entre plusieurs devises .)

Risque Pays

Lorsqu'on évalue les options d'investissement en devises, il faut évaluer la structure et la stabilité de leur pays d'émission. Dans de nombreux pays en développement et pays du tiers monde, les taux de change sont fixés sur un pays leader tel que le dollar américain. Dans ce cas, les banques centrales doivent maintenir des réserves suffisantes pour maintenir un taux de change fixe. Une crise monétaire peut survenir en raison de fréquents déficits de la balance des paiements et entraîner une dévaluation de la monnaie. Cela peut avoir des effets substantiels sur le trading et les prix du forex. (Pour plus d'informations, voir: Les dix principales raisons de ne pas investir dans le dinar irakien .)

En raison de la nature spéculative de l'investissement, si un investisseur pense qu'une valeur de la monnaie diminuera, il peut commencer à retirer ses actifs, ce qui entraîne une nouvelle dévaluation de la devise. Les investisseurs qui continuent à trader la devise jugeront leurs avoirs illiquides ou subiront une insolvabilité de la part des opérateurs. En ce qui concerne les opérations de change, les crises monétaires exacerbent les risques de liquidité et les risques de crédit en plus de réduire l'attrait de la monnaie d'un pays. Cela était particulièrement pertinent dans le contexte de la crise financière asiatique et de la crise argentine, où la monnaie nationale de chaque pays s'est finalement effondrée. (Pour en savoir plus, voir: Examen des crises de crédit dans le monde .)

Le résultat final

Avec une longue liste de risques, les pertes associées aux opérations de change peuvent être plus importantes que prévu initialement. En raison de la nature des opérations à effet de levier, des frais initiaux minimes peuvent entraîner des pertes substantielles et des actifs illiquides. En outre, les différences temporelles et les questions politiques peuvent avoir des conséquences considérables sur les marchés financiers et les devises des pays. Bien que les actifs de change présentent le volume de négociation le plus élevé, les risques sont évidents et peuvent entraîner de lourdes pertes.