Les 5 meilleurs fonds d'obligations à haut rendement pour 2019

Les investisseurs s'intéressent de plus en plus aux obligations à rendement élevé, cherchant à obtenir de meilleures performances que celles que les obligations d’État peuvent offrir. Au lendemain de la crise financière de 2008, la Réserve fédérale américaine a réduit les rendements des titres à revenu fixe gouvernementaux plus conservateurs, laissant de nombreux investisseurs en quête de rendements ailleurs. Les obligations à haut rendement comportent plus de risques que les obligations du Trésor, mais les investisseurs sont obligés d'envisager de prendre ce risque plutôt que de faire face à la volatilité du marché des actions.

Points clés à retenir

• Les fonds obligataires à haut rendement investissent dans des obligations «indésirables», c'est-à-dire des obligations de sociétés de qualité inférieure offrant un rendement supérieur à celui du marché.
• Les investisseurs se tournent vers les obligations à rendement élevé pour obtenir un meilleur rendement que les entreprises à faible rendement, mais plus sûres, dotées d'une notation élevée et de gouvernements.
• L'achat d'obligations à rendement élevé comporte des risques particuliers propres à cette partie du marché des titres à revenu fixe. Assurez-vous de bien comprendre le produit ou le fonds avant d’investir.

Fonds Fidelity Capital et revenu (FAGIX)

Créé en 1977, le Fonds Fidelity Capital et revenu investit dans des actions et des titres de créance, l’accent étant mis sur les titres de créance de qualité inférieure. Le fonds s'adresse également aux entreprises en difficulté financière. En octobre 2018, l'actif sous gestion de celui-ci s'élevait à 12, 36 milliards de dollars.

Il rapporte un rendement de 4, 01%. Les titres de créance du portefeuille du fonds ont une échéance moyenne de 11, 4 ans et une durée de 3, 75 ans. Il s’agit d’une duration inférieure, ce qui indique que les obligations sont moins exposées au risque d’une hausse des taux d’intérêt. Le fonds a un ratio de frais raisonnables de 0, 67% et un rendement moyen sur 10 ans de 9, 96%.

Les 10 principaux placements du Fonds Fidelity Capital & Income comprennent des instruments à revenu fixe de sociétés du secteur de l’énergie, de sociétés financières et du secteur de la technologie. Ces trois secteurs représentent 36, 57% de leurs avoirs actuels. Il nécessite un investissement initial minimum de 2 500 $.

Actions d’investisseurs du fonds de sociétés à rendement élevé Vanguard (VWEHX)

Le Fonds de sociétés à rendement élevé Vanguard se concentre sur les titres de créance de sociétés assortis d'une cote de crédit inférieure. Le gestionnaire de fonds recherche des obligations spéculatives de qualité supérieure. Vanguard indique que cette approche vise à générer un revenu constant tout en minimisant les défauts de paiement et la perte en principal. Le fonds présente une volatilité supérieure, plus proche de celle du marché boursier.

Le fonds a un ratio de dépenses de 0, 23%, ce qui est 77% inférieur au ratio de dépenses moyen de fonds similaires. Le fonds a un actif net de 23, 8 milliards de dollars pour un rendement de 5, 74% à octobre 2018. Le portefeuille est composé de 484 obligations d'une durée moyenne de 5, 4 ans et d'une durée moyenne de 4, 2 ans.

Le fonds de sociétés à rendement élevé Vanguard détient 20, 1% de son actif dans le secteur des communications, suivi de 12, 5% dans le secteur de l’énergie et de 12, 3% dans le secteur de la consommation non cyclique. Les obligations notées Ba2 détiennent la plus grande part du portefeuille à 17, 2%, suivies par les obligations B1 à 16, 1%. Cela nécessite un investissement minimum de 3 000 $.

Fonds d'obligations à rendement élevé BlackRock (BHYIX)

Le Fonds d'obligations à rendement élevé BlackRock, qui a commencé à être négocié en 1988, investit dans des obligations de qualité inférieure à investment grade dont l'échéance est de 10 ans ou moins. Au moins 80% des actifs sont investis dans des obligations à rendement élevé, comprenant des titres convertibles et sécurisés. L'actif géré du fonds s'élève à 15, 12 milliards de dollars, soit un rendement de 5, 6% en octobre 2018. Les obligations du fonds sont investies à 77, 5% en obligations de sociétés.

Environ 42% des avoirs du BlackRock High Yield Bond Fund sont notés B et 18, 6% de ses avoirs sont notés BB. Le fonds compte plus de 1 500 titres en portefeuille, avec un ratio de frais généraux de 0, 62%. Le fonds distribue ses rendements sur une base mensuelle.

SPDR Barclays Capital obligations à rendement élevé (JNK)

Les FNB qui investissent dans des obligations à rendement élevé peuvent convenir aux investisseurs qui souhaitent éviter les charges de vente coûteuses et les montants de placement minimum généralement associés aux placements dans des fonds communs de placement. Le fonds suit la performance de l'indice Barclays High Yield Very Liquid. Le fonds a un actif net de 9, 62 milliards de dollars et un rendement du dividende de 5, 56% à partir d'octobre 2018.

Le secteur de l'énergie constitue la plus grande allocation sectorielle du fonds, avec une pondération de près de 69%. Le fonds a un ratio de dépenses de 0, 4% et un rendement de 5, 44%. En ce qui concerne la qualité des avoirs, environ 40% des avoirs sont notés BB et 45%, B. Environ 35% des obligations ont une échéance de cinq à sept ans, environ 30% des obligations ayant une échéance de sept à dix ans. années.

FINB iShares iBoxx d'obligations de sociétés à rendement élevé (HYG)

Le FNB iShares iBoxx $ d'obligations de sociétés à rendement élevé est un autre FNB d'obligations à rendement élevé offrant une large exposition aux obligations de sociétés à rendement élevé américaines. Son actif net s'élève à plus de 14, 9 milliards de dollars et son taux de rendement avoisinait 5, 93% en octobre 2018. Le fonds compte 1 025 participations et un ratio de frais de 0, 49%.

Le ratio bêta de ce fonds est relativement élevé, ce qui démontre une volatilité supérieure à celle de certains fonds obligataires plus conservateurs. Le fonds a commencé à être utilisé en 2007.