Le top 8 des devises les plus échangeables

Bien que le marché des changes soit souvent présenté comme un jeu de banquier, les devises peuvent parfois être un excellent moyen de diversifier un portefeuille qui aurait pu être un peu rut. C'est un marché qui peut également offrir d'énormes opportunités lorsque d'autres forums mondiaux entrent dans le marasme.

En conséquence, connaître un peu le forex et les principes qui le sous-tendent peut apporter des ajouts importants à l'arsenal de tout trader, investisseur ou gestionnaire de portefeuille. Jetons un coup d'œil aux huit devises que chaque opérateur ou investisseur devrait connaître, ainsi que les banques centrales de leurs pays respectifs.

Points clés à retenir

• Le dollar américain est la devise de la plus grande économie du monde, parfois appelée le billet vert.
• La Banque centrale européenne se réserve le droit d'émettre des billets en euros à sa guise, tandis que les décideurs peuvent intervenir en cas de défaillance d'une banque ou d'un système.
• La Banque du Japon régit la politique monétaire ainsi que l’émission de devises, les opérations du marché monétaire et l’analyse des données et de l’économie.
• Le conseil d'administration ou l'organe directeur nommé par la Couronne de la Banque d'Angleterre établit un comité dirigé par le gouverneur de la banque.
• Le franc suisse, le dollar canadien, les dollars australien et néo-zélandais et le rand sud-africain complètent la liste des principales devises échangeables.

1. Dollar américain (USD)

Banque centrale: Réserve fédérale (Fed)
Taux d'intérêt actuel: //www.feasedreserve.gov/releases/h15/

Le dollar tout puissant

Créé en 1913 par la Federal Reserve Act, le système de la Réserve fédérale - également appelé la Fed - est la banque centrale des États-Unis. Ce système est dirigé par un président et un conseil d'administration, l'accent étant mis sur la succursale. connu sous le nom de Federal Open Market Committee (FOMC). Le FOMC supervise les opérations d'open market ainsi que la politique monétaire ou les taux d'intérêt.

Le comité actuel est composé de cinq des 12 présidents actuels de la Banque de réserve fédérale et de sept membres du conseil de la réserve fédérale, la Banque de réserve fédérale de New York faisant toujours partie du comité. Même s'il y a 12 membres votants, les non-membres - y compris les présidents supplémentaires de la Fed Bank - sont invités à faire part de leurs points de vue sur la situation économique actuelle lorsque le comité se réunit toutes les six semaines.

Parfois appelé le billet vert, le dollar américain est la devise de la plus grande économie du monde, les États-Unis. Comme pour toute monnaie, le dollar repose sur des éléments fondamentaux tels que le produit intérieur brut (PIB) et les rapports sur la fabrication et l'emploi.

Toutefois, le dollar américain est également largement influencé par la banque centrale et par toute annonce concernant la politique de taux d’intérêt. Le dollar américain est un indicateur qui se négocie par rapport aux autres principales devises, notamment l’euro, le yen japonais et la livre sterling.

Bien que le marché des changes soit souvent présenté comme un jeu de banquier, les devises peuvent parfois être une grande diversification pour un portefeuille qui aurait pu être un peu rut.

2. Euro européen (EUR)

Banque centrale: Banque centrale européenne (BCE)
Taux d'intérêt actuel: //www.ecb.int/stats/monetary/rates/html/index.en.html

L'ennemi du dollar

Ayant son siège à Francfort, en Allemagne, la Banque centrale européenne est la banque centrale des 19 pays membres de la zone euro. À l'instar du FOMC, la BCE dispose d'un organe principal chargé de prendre des décisions de politique monétaire, le directoire, qui est composé de quatre membres, d'un président et d'un vice-président.

Les autres chefs de gouvernement de la BCE sont choisis en tenant compte du fait que quatre des sièges restants sont réservés à quatre des cinq plus grandes économies du système, à savoir l'Allemagne, la France, l'Italie, l'Espagne et les Pays-Bas. Ceci afin de garantir que les plus grandes économies soient toujours représentées en cas de changement d'administration. Le conseil se réunit environ 10 fois par an.

En plus d’avoir compétence en matière de politique monétaire, la BCE se réserve également le droit d’émettre des billets à sa guise. À l'instar de la Réserve fédérale, les décideurs peuvent intervenir en cas de défaillance d'une banque ou d'un système. La BCE se distingue de la Fed sur un point important: au lieu de maximiser l’emploi et de maintenir la stabilité des taux d’intérêt à long terme, la BCE s’efforce d’appliquer un principe fondamental de stabilité des prix, avec des engagements secondaires aux politiques économiques générales. En conséquence, les décideurs vont s’intéresser davantage à l’inflation de la consommation en prenant des décisions concernant les taux directeurs.

Bien que le corps monétaire soit quelque peu complexe, la monnaie ne l’est pas. Contre le dollar américain, l'euro (EUR) a tendance à être une monnaie plus lente que ses collègues (à savoir la livre sterling ou le dollar australien). Un jour moyen, la devise de base peut se négocier entre 30 et 40 pips (ou un pourcentage en points), avec des fluctuations plus volatiles en moyenne légèrement plus, à 60 pips de large par jour.

Une autre considération commerciale est le temps. Du fait que le marché des changes est ouvert 24h / 24 et 7j / 7, les traders de forex doivent établir de manière stratégique leurs calendriers de trading. Les échanges en paires basées sur l'euro peuvent être observés lors du chevauchement des sessions de Londres et des États-Unis, qui a lieu de 2 heures à 11 heures HNE.

3. Yen japonais (JPY)

Banque centrale: Banque du Japon (BoJ)
Taux d'intérêt actuel: //www.boj.or.jp/en/index.htm

Techniquement complexe, fondamentalement simple

Fondée en 1882, la Banque du Japon est la banque centrale de la troisième économie mondiale. Il régit la politique monétaire ainsi que les émissions de devises, les opérations de marché monétaire et l'analyse de données / économique. Le principal conseil de la politique monétaire a tendance à œuvrer pour la stabilité économique, en échangeant constamment des points de vue avec l'administration en place, tout en œuvrant simultanément à l'indépendance et à la transparence. Se réunissant 12 à 14 fois par an, le gouverneur dirige une équipe de neuf membres responsables des politiques, dont deux nommés sous-gouverneurs.

Le yen japonais (JPY) a tendance à trader sous l'identité d'une composante de carry trade. Offrant un taux d’intérêt bas, la monnaie s’oppose aux devises à rendement plus élevé, notamment les dollars néo-zélandais et australien et la livre sterling. En conséquence, le sous-jacent a tendance à être très irrégulier, poussant les cambistes à adopter des perspectives techniques à plus long terme. Les gammes journalières moyennes sont dans la région de 30 à 40 pips, avec des extrêmes pouvant atteindre 150 pips. Pour trader cette devise avec une petite bouchée, concentrez-vous sur le croisement des heures de Londres et des États-Unis (2h00 à 11h00 HNE).

Top 6 des devises les plus échangeables

4. Livre britannique (GBP)

Banque centrale: Banque d'Angleterre (BoE)
Taux d'intérêt actuel: //www.bankofengland.co.uk/

La monnaie de la reine

En tant que banque centrale du Royaume-Uni, la Banque d'Angleterre est l'équivalent monétaire du système de la réserve fédérale. De la même manière, le conseil des directeurs ou l'organe directeur nommé par la Couronne institue un comité dirigé par le gouverneur de la banque. Composé de cinq membres exécutifs et de neuf autres membres au maximum, le comité comprend le président et le vice-président, ainsi que d'autres membres nommés par le chancelier de l'Échiquier.

Se réunissant au moins huit fois par an, le Comité de politique monétaire (CPM) décide des taux d’intérêt et d’une politique monétaire plus large, en tenant compte principalement de la stabilité totale des prix dans l’économie. En tant que tel, le MPC a également un indice de référence de l’inflation des prix à la consommation fixé à 2%. Si cet objectif de référence est compromis, le gouverneur a la responsabilité d’en informer le chancelier de l’Échiquier par une lettre, dont une datée de 2007, l’indice des prix à la consommation (IPC) du Royaume-Uni ayant fortement augmenté pour atteindre 3, 1%. La publication de cette lettre tend à laisser présager les marchés, dans la mesure où elle augmente la probabilité d’une politique monétaire restrictive.

Un peu plus volatile que l'euro, la livre sterling (GBP) - parfois aussi appelée livre sterling ou câble - tend à s'échanger plus largement toute la journée. Avec des oscillations pouvant atteindre 100 à 150 pips, il n'est pas inhabituel de voir le commerce de la livre aussi étroitement que 20 pips. Les fluctuations dans les principales devises se traduisent généralement par une nature volatile, les traders privilégiant des paires comme la livre sterling / le yen japonais et la livre sterling / le franc suisse. En conséquence, la devise peut être considérée comme la plus volatile lors des sessions à Londres et aux États-Unis, avec des mouvements minimaux pendant les heures asiatiques (de 19h00 à 4h00 HNE).

5. Franc suisse (CHF)

Banque centrale: Banque nationale suisse (BNS)
Taux d'intérêt actuel: //www.snb.ch/fr/iabout/stat/statpub/zidea/id/current_interest_exchange_rates

La monnaie d'un banquier

Différente de toutes les autres grandes banques centrales, la Banque nationale suisse est perçue comme un organe directeur à propriété privée et publique. Cette conviction découle du fait que la Banque nationale suisse est techniquement une entreprise soumise à une réglementation spécifique. De ce fait, un peu plus de la moitié de l’organe directeur appartient à des cantons ou États souverains. C’est cet arrangement qui souligne les politiques de stabilité économique et financière dictées par le conseil de direction de la BNS. Plus petites que la plupart des organes directeurs, les décisions de politique monétaire sont prises par trois principaux chefs de banque qui se réunissent tous les trimestres. Le conseil d'établissement crée la bande (plus ou moins 25 points de base) de l'emplacement du taux d'intérêt.

L'euro et le franc suisse ont une relation intéressante. Semblable à l'euro, le franc suisse (CHF) ne fait guère de mouvements significatifs dans les séances individuelles. En conséquence, recherchez cette devise particulière dans la fourchette moyenne quotidienne de 35 pips par jour. Le volume haute fréquence de cette devise est généralement dénoyauté pour la session de Londres (2 h à 22 h, heure de l'Est).

6. Dollar canadien (CAD)

Banque centrale: Banque du Canada (BdC)
Taux d'intérêt actuel: //www.bankofcanada.ca/core-functions/monetary-policy/key-interest-rate/

Le huard

Établie par la Loi sur la Banque du Canada de 1934, la Banque du Canada est la banque centrale appelée à se concentrer sur les objectifs d’une inflation faible et stable, d’une monnaie sûre et sécurisée, de la stabilité financière et de la gestion efficace des fonds publics et des fonds publics. dette. En agissant de manière indépendante, la banque centrale canadienne présente des similitudes avec la Banque nationale suisse, car elle est parfois traitée comme une société, le ministère des Finances détenant directement des actions. Malgré la proximité des intérêts du gouvernement, le gouverneur a la responsabilité de promouvoir une stabilité des prix indépendante de l'administration actuelle, tout en tenant compte des préoccupations du gouvernement. Avec un indice de référence de 2%, la BdC a eu tendance à rester un peu plus belliciste plutôt que accommodante en ce qui concerne les écarts de prix.

Gardant le contact avec les principales devises, le dollar canadien (CAD), également appelé le huard, a tendance à s'échanger dans des fourchettes quotidiennes similaires comprises entre 30 et 40 pips. De nombreux prix des devises et des produits de base évoluent ensemble, et l'un des aspects uniques du dollar canadien est sa relation avec le pétrole brut. Le pays reste un important exportateur de ce produit. Par conséquent, de nombreux traders et investisseurs l'utilisent soit comme protection contre les positions actuelles sur les produits de base, soit comme pure spéculation, en traçant les signaux du marché pétrolier.

7. Dollar australien / néo-zélandais (AUD / NZD)

Banque centrale: Banque de réserve d' Australie / Banque de réserve de Nouvelle-Zélande (RBA / RBNZ)
Taux d'intérêt actuel: //www.rba.gov.au/ et //www.rbnz.govt.nz/

Toujours un favori

Offrant l'un des taux d'intérêt les plus élevés sur les principaux marchés mondiaux, la Reserve Bank of Australia a toujours fait de la stabilité des prix et de la force économique la pierre angulaire de son plan à long terme. Dirigée par le gouverneur, le conseil d'administration de la banque est composé de six membres, du gouverneur adjoint et du secrétaire du Trésor. Ensemble, ils s’efforcent de cibler une inflation de 2% tout en se réunissant onze fois au cours de l’année. De la même manière, la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande cherche à promouvoir le ciblage de l'inflation, dans l'espoir de maintenir une base de prix.

Les deux monnaies ont été au cœur des traders de carry, les dollars australien et néo-zélandais (AUD et NZD) offrant les rendements les plus élevés parmi les sept principales devises disponibles sur la plupart des plateformes. En conséquence, la volatilité de ces paires peut être ressentie si un effet de désendettement se produit. Sinon, les monnaies ont tendance à se négocier dans des moyennes similaires de 30 à 40 pips, à l'instar des autres grandes devises. Les deux monnaies entretiennent également des relations avec les produits de base, notamment l'argent et l'or.

8. Rand sud-africain (ZAR)

Banque centrale: Banque de réserve sud-africaine (SARB)
Taux d'intérêt actuel: //www.reservebank.co.za/

Opportunité émergente

Auparavant inspirée de la Banque d'Angleterre du Royaume-Uni, la South African Reserve Bank se veut l'autorité monétaire en Afrique du Sud. Assumant des responsabilités majeures similaires à celles d’autres banques centrales, la SARB est également connue en tant que créancier dans certaines situations, banque de compensation et principal dépositaire de l’or. La banque centrale est avant tout responsable de la réalisation et du maintien de la stabilité des prix. Cela inclut également une intervention sur les marchés des changes lorsque la situation se présente.

Il est intéressant de noter que la South African Reserve Bank reste une entité privée à 100%, qui compte plus de 600 actionnaires et qui est réglementée par la détention de moins de 1% du nombre total d’actions en circulation. Il s’agit de faire en sorte que les intérêts de l’économie soient supérieurs à ceux de tout particulier. Pour maintenir cette politique, le gouverneur et un conseil composé de 14 membres dirigent les activités de la banque et s'emploient à atteindre des objectifs monétaires. Le conseil se réunit six fois par an.

Considéré comme relativement instable, la fourchette moyenne quotidienne du rand sud-africain (ZAR) peut atteindre 1 000 pips. Mais ne laissez pas la large plage quotidienne vous tromper. Lorsqu'ils sont convertis en pips de dollars, les mouvements équivalent à un jour moyen en livre sterling, faisant de la devise un excellent partenaire pour le trading contre le dollar américain - surtout si l'on prend en compte le potentiel de portage.

Les traders considèrent également le rapport de la monnaie à l'or et au platine. Étant donné que l’économie est un chef de file mondial en ce qui concerne les exportations de ces deux métaux, il est naturel de constater une corrélation similaire à celle qui existe entre le dollar canadien et le pétrole brut. En conséquence, prenez en compte les marchés des produits de base pour créer des opportunités lorsque les données économiques sont rares.

Le résultat final

À mesure que les marchés financiers continuent d'évoluer et de se développer à l'échelle mondiale, les opérations de change et les monnaies joueront un rôle de plus en plus important dans les transactions quotidiennes. Les volumes théoriques pour le secteur du marché atteignent déjà en moyenne environ 3 000 milliards de dollars par jour. En conséquence, qu’il s’agisse d’une conversion pour le commerce physique ou d’un simple jeu de diversification de portefeuille, les devises continuent d’offrir davantage d’opportunités aux investisseurs particuliers et institutionnels.