Top Brokers offrant des outils pour les appels couverts

Un appel couvert est une stratégie de négociation d'options très populaire. Soutenu simultanément par une position longue sur des actions, un trader décourt une option d'achat pour collecter la prime d'option. Cela fournit un bénéfice prédéterminé limité à la hausse et une perte variable à la baisse. Pour plus de détails et des exemples de fonctionnement de l'appel couvert, voir Notions de base sur les appels couverts.

Etant donné qu'un appel couvert nécessite la prise de plusieurs positions en même temps, à savoir une position longue pour une sécurité accrue, de nombreuses sociétés de courtage offrent des fonctionnalités distinctes sur leurs plates-formes de négociation afin de permettre une passation facile des commandes pour cette stratégie. Cet article décrit les principaux courtiers pour cela et les fonctionnalités qu'ils offrent pour l'écriture d'appels couverts.

Des entrées basées sur les versions d'essai disponibles des plateformes de trading ou à partir de vidéos de démonstration offertes par diverses sociétés de courtage.

• TD Ameritrade thinkorswim : thinkorswim propose sa propre plate-forme innovante aux traders d'options et reste en tête de liste pour les fonctionnalités les plus pratiques pour rédiger des appels couverts et passer des transactions couvertes. Une fois connecté, un commerçant doit simplement sélectionner le sous-jacent (nom ou symbole). Ensuite, ils verront la liste de tous les produits disponibles associés à ce symbole. En développant le menu déroulant "Options", puis en sélectionnant le menu déroulant sous le champ "Spreads", le commerçant peut commander directement le placement des "appels couverts".

Une fois sur l'écran de commande, toutes les entrées de transaction sont renseignées sur la base de sélections antérieures (quantité d'ordre, option, type d'option), mais elles peuvent être modifiées si nécessaire.

Thinkorswim propose également d’enregistrer la commande sélectionnée pour une utilisation ultérieure. Il est extrêmement pratique pour les traders d'ouvrir simplement le modèle enregistré et de placer le commerce.

• Interactive Brokers (IB) TWS OptionTrader : Interactive Brokers offre une fonction de commande directe sur leur plateforme de trading pour les options couvertes. Une fois à l'intérieur du terminal IB Option Trader, un opérateur doit générer la chaîne d'options sur l'action ou l'indice sous-jacent souhaité, mettre en surbrillance l'option souhaitée, puis sélectionner «Option Spreads». Dans la nouvelle fenêtre contextuelle qui s'ouvre, l'opérateur peut sélectionner l'option "Acheter en écriture" du menu déroulant "Stratégie", qui affiche instantanément la fonction de paiement et la quantité pour chaque actif traité dans le cadre de cette stratégie d'options couvertes:

Lors de l'exécution de la commande, un opérateur apparaît sur l'écran de confirmation qui explique également le contenu du contrat:

• OptionsHouse : la plate-forme de négociation d'OptionsHouse nécessite un processus en deux étapes pour passer un ordre d'achat couvert. Les traders doivent aller dans l'onglet “Options” et générer une liste d'options sur le sous-jacent souhaité. Dans la barre horizontale supérieure, un commerçant peut cliquer sur le bouton cours acheteur-vendeur, ce qui ouvre la commande du stock.

Ensuite, le commerçant doit cliquer sur le contrat d'options souhaité dans la fenêtre de la chaîne d'options (désormais disponible en arrière-plan) et sélectionner l'ordre de vente pour la rédaction du contrat.

Cela ajoute le contrat d’option à la précédente fenêtre avec le stock, créant ainsi une commande couverte complète, prête à être passée.

La quantité commandée et les autres valeurs sont préremplies en multiples applicables (1 appel pour 100 actions).

• tradeMONSTER : tradeMONSTER offre un mode pratique pour passer des appels couverts. Dans l'écran de trading, sous l'onglet des options pour un sous-jacent sélectionné, un trader peut cliquer sur le «Type de propagation» pour afficher un menu diversifié comprenant «Covereds».

Une fois sélectionné, il offre le choix de choisir le prix de levée dans la chaîne d'options disponible. Il déplace ensuite un opérateur sur la page de confirmation de la commande, qui affiche le profil de risque, le contenu de la commande et le spread bid-ask.

• Fidelity : La plateforme de trading de Fidelity propose des ordres d'achat couverts via la section «Options d'achat multi-étapes» et la sélection de stratégies «Achat, écriture». Un commerçant doit saisir manuellement le symbole de stock et le symbole d'option dans les champs donnés, ainsi que les quantités respectives.

L’écran de confirmation de commande présente les prix bid / ask et la soumission de commande disponibles:

• TradeStation: TradeStation offre une interface simple pour passer des appels couverts. Après avoir généré une chaîne d’options sur le sous-jacent souhaité, il suffit de cliquer avec le bouton droit de la souris et de sélectionner «Appel couvert»:

L'écran suivant présente des paramètres de transaction, notamment des détails quantitatifs tels que la fourchette de cotation, le potentiel de gain / perte et la position des Grecs.

Le résultat final

Un achat couvert est une stratégie qui consiste à conserver une position longue sur l’action sous-jacente tout en écrivant simultanément une option d’achat. Les plates-formes de négociation de diverses maisons de courtage offrent des moyens pratiques de placer ces opérations sur options. Les outils pour les appels couverts sont communs aux plates-formes de courtage avancées nécessitant le placement simultané de plusieurs positions (options d'achat sur actions longues et vente). Il est important que la plate-forme de négociation sélectionnée offre un accès rapide dans les meilleurs délais pour effectuer ces transactions. Cela peut également augmenter le potentiel de gains. Les traders doivent s'informer en profondeur et tester les versions d'essai des plateformes de trading avant de s'abonner à une plateforme de trading pour les maisons de courtage dans l'intention de se concentrer sur les appels couverts.