Top FNB pétroliers

Les temps sont difficiles pour les fonds négociés en bourse du pétrole (FNB). Les prix du brut ont touché le territoire des ours l’année dernière et l’offre de pétrole continue de dépasser la demande. La décision de l'OPEP de ne pas augmenter la production a également contribué à faire baisser les prix et de nombreux experts ne s'attendent pas à un rebond significatif avant des années.

Néanmoins, il s’agit d’un secteur que les investisseurs à long terme devraient envisager, car les prix ne resteront pas déprimés pour toujours. En outre, bien que les environnementalistes soutiennent depuis des décennies que le pétrole est une ressource limitée, les entreprises continuent à en trouver davantage. Aux États-Unis seulement, la US Energy Information Administration estime que les réserves prouvées de gisements de pétrole et de gaz naturel ont augmenté pendant cinq années consécutives. Cette aubaine a compensé les baisses de production parmi les membres de l'OPEP.

Les investisseurs dans les FNB peuvent éviter les risques d’exposition à des actions uniques qui ont tendance à fluctuer en fonction de l’évolution des prix du pétrole. Comme pour les autres investissements, la clé des ETF pétroliers réside dans leurs frais. Plus ils sont bas, mieux c'est. En outre, vous devriez éviter de rechercher les rendements élevés offerts par certains fonds, qui pourraient ne pas être durables. Il est particulièrement important de prendre conscience de la durabilité des dividendes.

Vous trouverez ci-dessous une liste des cinq plus grands FNB pétroliers en fonction des actifs sous gestion, ainsi que des commentaires sur les avoirs du fonds. Sans surprise, beaucoup se sont fait pilonner en 2015 et n'auront pas la vie facile en 2016 non plus. Nous avons inclus les fonds d'actions énergétiques et de fonds de matières premières et les avons classés par ordre décroissant en fonction des actifs sous gestion.

FNB énergie

ETF SPDR (XLE) du secteur Energy Select

Actif sous gestion: 13 milliards de dollars

Performance 2015: -21, 47%

Total des dépenses: 0, 14%

XLE dispose d'un portefeuille bien diversifié avec des participations dans des sociétés majeures telles que Exxon Mobil Corp. (XOM) et ConocoPhilips Co. (COP), ainsi que des fournisseurs de services tels que Schlumberger NC (SLB).

FNB Alerian MLP (AMLP)

Actif sous gestion: 6, 96 milliards de dollars

Performance 2015: -25, 86%

Total des dépenses: 0, 72%

AMLP, qui se concentre sur les sociétés en commandite Energy Master, est un fonds étrange. Ses dépenses sont non seulement exorbitantes, mais il s'agit également du premier ETF structuré en société C, ce qui le rend assujetti à l'impôt sur le revenu.

United States Oil Fund (USO)

Actif sous gestion: 3, 94 milliards de dollars

Performance 2015: -45, 97%

Total des dépenses: 0, 72%

C'est à peu près aussi simple que possible. Il suit les fluctuations des prix du pétrole au travers de contrats à terme standardisés pour le brut léger non corrosif, qui est le principal indice de référence utilisé aux États-Unis. Néanmoins, les dépenses semblent assez élevées pour un fonds aussi simple.

FNB Vanguard Energy (VDE)

Actif sous gestion: 3, 55 milliards de dollars

Performance 2015: -23, 23%

Total des dépenses: 0, 10%

VDE offre une large exposition à des sociétés de petite, moyenne et grande capitalisation impliquées dans tous les aspects de l’industrie pétrolière, de la construction de plates-formes au raffinage de produits et à l’exploration de nouveaux champs pétroliers.

FNB Invesco DB Oil (DBO)

Actif sous gestion: 459, 99 millions de dollars

Performance 2015: -42, 66%

Total des dépenses: 0, 75%

C'est un autre fonds qui suit le prix du pétrole via son indice sous-jacent, mais tire également profit de la participation dans les bons du Trésor qu'il détient. Encore une fois, les dépenses sont élevées.

FNB Invesco DB Energy (DBE)

Actif sous gestion: 81, 01 millions $

Performance 2015: -35, 91%

Total des dépenses: 0, 75%

Ce FNB suit une grande variété de produits énergétiques, notamment le pétrole Brent, le mazout domestique, le pétrole brut WTI, l’essence et le gaz naturel.

Le résultat final

Plutôt que de miser uniquement sur le pétrole ou les sociétés pétrolières, les ETF pétroliers offrent aux investisseurs un moyen simple et peu coûteux de diversifier leur portefeuille d’investissements énergétiques. Veillez simplement à faire vos propres recherches avant d’investir dans l’un de ces fonds, et faites attention aux frais.

Jonathan Berr ne détient aucune des actions des FNB énumérés dans cet article.