Définition du risque financier
L'exposition financière est le montant qu'un investisseur risque de perdre dans un investissement en cas d'échec de l'investissement. Par exemple, le risque financier lié à l’achat d’une voiture correspond au montant de l’investissement initial moins la part assurée. Connaître et comprendre l'exposition financière, qui est un nom alternatif pour le risque, est une partie cruciale du processus d'investissement.
Points clés à retenir
- L'exposition financière est le montant qu'un investisseur risque de perdre dans un investissement.
- L'exposition financière peut être un autre nom pour le risque.
- Les investisseurs expérimentés cherchent généralement à limiter de manière optimale leur exposition financière, ce qui permet de maximiser les bénéfices.
- La répartition de l'actif et la diversification du portefeuille sont des stratégies largement utilisées pour gérer l'exposition financière.
L'exposition financière expliquée
En règle générale, les investisseurs cherchent toujours à limiter leur exposition financière, ce qui permet de maximiser les profits. Par exemple, si 100 actions achetées à 10 USD par action s’appréciaient à 20 USD, la vente de 50 actions éliminerait le risque financier. L'achat initial a coûté 1 000 dollars à l'investisseur. Lorsque les actions s’apprécient, la vente de 50 actions à 20 USD revient à la participation initiale de l’investisseur. Cette méthode correspond à ce que l'on entend par "retirer de l'argent de la table".
Le seul risque à l'avenir serait le profit réalisé, car l'investisseur a déjà recouvré le capital. Inversement, si le stock avait chuté du prix d’achat initial de 10 dollars à 5 dollars par action, l’investisseur aurait perdu la moitié du montant en capital initial.
L'exposition financière s'applique non seulement aux investissements sur le marché boursier, mais existe chaque fois qu'un individu risque de perdre une partie de la valeur principale dépensée. L'achat d'une maison est un excellent exemple de risque financier. Si la valeur de l'immobilier diminue et que le propriétaire vend à un prix inférieur au prix d'achat initial, le propriétaire enregistre une perte sur le placement.
Réduire les risques financiers
Le moyen le plus simple de minimiser les risques financiers consiste à placer de l’argent dans des placements à capital protégé avec un risque faible voire nul. Les certificats de dépôt (CD) ou les comptes d'épargne sont deux moyens de réduire considérablement les risques financiers. La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) garantit à la fois l’investissement en CD et le compte d’épargne jusqu’à concurrence de 250 000 USD. Cependant, sans risque, un investissement offre peu de rendement. En outre, s’il ya peu d’exposition financière, un investisseur conservateur est vulnérable à d’autres risques, tels que l’inflation.
Une autre façon de réduire le risque financier consiste à diversifier ses placements et ses catégories d’actifs. Pour constituer un portefeuille moins volatil, un investisseur doit avoir une combinaison d’actions, d’obligations, d’immobilier et de diverses catégories d’actifs. Au sein des actions, il devrait exister une diversification accrue entre les capitalisations boursières et une exposition aux marchés nationaux et internationaux. Lorsqu'un investisseur diversifie son portefeuille avec succès parmi de nombreuses classes d'actifs, la volatilité globale devrait en être réduite. Si le marché devient baissier, les classes d'actifs non corrélées minimiseront les inconvénients.
Exemple concret de risque financier
La couverture est un autre moyen de réduire le risque financier. Il existe de nombreuses façons de couvrir un portefeuille ou un investissement. Le New York Times signalait en 2007 que Southwest Airlines avait acheté des contrats à terme de pétrole à des prix plus bas, par anticipation. Plus tard, alors que les prix du pétrole montaient en flèche et obligeaient l'industrie du transport aérien à augmenter les prix des billets et à réduire les marges, Southwest a maintenu ses prix plus bas. Cette disponibilité de prix plus bas a incité les consommateurs à acheter les billets Southwest, quelle que soit leur fidélité à la marque.
Un investisseur peut se couvrir sur le marché boursier en utilisant des options, des fonds négociables en bourse inversés ou des fonds orientés vers l’ours. L’or est l’une des couvertures les plus courantes et s’apprécie généralement avec l’inflation du dollar ou la volatilité des marchés.
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