TradeStation lance la négociation gratuite avec l'offre TSgo

Le 3 octobre, TradeStation a annoncé qu'elle offrait un trading sans commission aux clients utilisant leur plate-forme Web et leurs applications mobiles. Le nouveau service, appelé TSgo, permet aux clients d’échanger des actions et des FNB sans frais, moyennant des frais de 0, 50 USD par contrat pour les opérations sur options. Les transactions gratuites s’appliquent également aux transactions OTCBB / penny stock cotées sur des bourses américaines.

Les principaux courtiers en ligne, tels que Schwab, TD Ameritrade et E * TRADE, ont annoncé cette semaine zéro commission sur les échanges pour la plupart des produits. L'industrie tente d'attirer plus de clients en réduisant ou en supprimant les frais. Ally Invest a également réduit ses commissions. Seul Schwab propose également des transactions gratuites sur OTCBB.

Étant donné que TradeStation appartient à 100% à Monex Group (8698 TSE), une société japonaise, nous ne sommes pas en mesure de déterminer le pourcentage des produits attribués aux commissions, car leurs obligations en matière d’information financière diffèrent de celles des sociétés cotées américaines.

L'héritage de TradeStation en tant que plate-forme de négociation analytique, qui permet à ses clients de créer des modèles de négociation capables d'exécuter automatiquement des ordres, lui a valu une clientèle composée de négociants très fréquents. Il y a trois ans, la société a commencé à solliciter des traders moins actifs et moins sophistiqués. Elle compte maintenant un peu moins de 100 000 clients avec un actif de 5, 6 milliards de dollars.

Désormais, lorsqu'un client ouvre un compte, il aura la possibilité de l'ouvrir en tant que compte TSgo ou standard. S'ils choisissent TSgo, ils n'auront pas accès à la plate-forme Windows téléchargeable de TradeStation. De même, si un client actuel demande à ce que son compte soit converti en un compte TSgo, il recevra des commissions gratuites et aura accès à la plate-forme téléchargeable TradeStation restreinte. La société n’a pas encore défini de politique à l’intention des clients souhaitant passer de TSgo à la plate-forme TradeStation principale, mais un porte-parole a déclaré: "Selon toute probabilité, les échanges seront découragés ou limités."

Dans nos récompenses de courtier en ligne 2019, nous avons classé TradeStation parmi les 5 meilleurs courtiers au monde et parmi les meilleurs pour les traders actifs et les traders à penny stock.

Le tableau de prix de TradeStation est relativement compliqué. Pour ceux qui utilisent leur plate-forme téléchargeable, qui inclut des données de marché de haute qualité et des exécutions commerciales, les barèmes de prix existants restent en vigueur. Vous pouvez choisir un prix par transaction (5 $ pour les actions / FNB, 0, 50 $ par contrat plus 5 $ pour les opérations sur options) ou un prix par action / par contrat. Ces derniers barèmes de prix sont hiérarchisés. Par conséquent, plus vous négociez, plus les frais contractuels / actions sont bas. Leurs systèmes, y compris Web et mobile, sont stables et restent disponibles lors de flambées des marchés.

La modélisation statistique des stratégies de négociation est l'un des points forts de la plate-forme téléchargeable TradeStation, mais ces outils ne font pas partie de l'offre TSgo, qui présente certaines similitudes avec IBKR Lite de Interactive Brokers. Le programme de prêt de titres entièrement payé de TradeStation, qui permet aux clients de partager les revenus générés par le prêt d’actions aux vendeurs à découvert, est inclus dans TSgo.

En outre, les clients de TSgo peuvent accéder à toutes les offres d’éducation de la société. Contrairement à IBKR Lite, les ordres envoyés via TSgo seront acheminés de la même manière que les ordres exécutés via la plate-forme premium. Interactive Brokers a déclaré que les commandes envoyées via IBKR Lite seraient acheminées vers les responsables du marché afin de récupérer le paiement du flux de commande, compensant ainsi la perte de revenus de commission.

Qui est le suivant?

Les annonces de négociation sans commission continueront d’être annoncées, même si les discussions de l’industrie se concentrent sur la réaction potentielle de Fidelity. Jusqu'à présent, tout ce que Fidelity nous a dit, c'est sa fierté pour ses statistiques sur l'amélioration des prix, qui sont considérables, et ses fonds communs de placement gratuits. Les clients de Fidelity peuvent négocier plus de 500 FNB sans commission, mais cela n’a plus de sens lorsque leurs principaux concurrents proposent chaque FNB sans commission.