Canal de négociation
Un canal de négociation est établi à l'aide de lignes de tendance parallèles pour relier les niveaux de support et de résistance d'un titre dans lequel il se négocie actuellement. Un canal commercial peut également être appelé canal de prix.
Points clés à retenir
- Un canal de négociation est établi à l'aide de lignes de tendance parallèles pour relier les niveaux de support et de résistance d'un titre dans lequel il se négocie actuellement.
- Les canaux de négociation constituent l’un des plus importants calques qu’un analyste technique utilisera pour l’analyse à long terme et les décisions de négociation.
- Deux grands types de canaux de négociation prisés des analystes techniques, à savoir les canaux de tendance et les canaux d’enveloppes.
Comprendre les canaux de négociation
Les canaux d'échange sont très utiles pour décrire graphiquement les niveaux de support et de résistance. Les traders techniques comptent souvent sur eux pour identifier les niveaux optimaux pour acheter ou vendre un titre spécifié. Les analystes techniques peuvent également suivre l’un des nombreux schémas pouvant exister au sein d’un même canal pour discerner les changements de direction à court terme des prix du marché. Cependant, les canaux de négociation constituent l’un des plus importants calques qu’un analyste technique utilisera pour ses analyses et ses décisions à long terme.
Un canal de négociation est un canal dessiné sur un graphique de série de prix de sécurité en traçant deux courbes de tendance parallèles tracées aux niveaux de résistance et de support. En règle générale, les traders estiment que les prix des titres resteront au sein d'un canal de négociation et chercheront à acheter sur le support du canal et à vendre à la résistance du canal. Bien que ce type de trading soit agréable, la plus grande opportunité de trading se présente en cas de rupture de canal. Lorsque cela se produit et se confirme, la probabilité d'un changement rapide et significatif du prix du titre augmente considérablement.
Types de canaux de négociation
Il existe généralement deux grands types de canaux de négociation populaires auprès des analystes techniques, à savoir les canaux de tendance et les canaux d’enveloppes.
Canaux de tendance : Les canaux de tendance sont dessinés avec des lignes de tendance de pente définies aux niveaux de résistance et de support de la série de prix d'un titre. Ces canaux ne sont pas utilisés pour l'analyse des prix à long terme car ils n'ont pas la capacité de subir des inversions. Le commerce sur les canaux de tendance s'appuie fortement sur le cycle de tendance d'un titre, qui englobe des écarts évidents, des écarts rapides et des écarts d'épuisement. Généralement, les canaux de tendance seront soit plats, ascendants ou descendants.
- Canal plat: Les canaux plats se produisent lorsque les courbes de tendance ont une pente nulle. Ces canaux de tendance montrent des mouvements latéraux sur le marché, sans tendance à la hausse ou à la baisse.
- Chaîne ascendante: une chaîne ascendante est dessinée à partir de deux lignes inclinées positives aux niveaux de résistance et de support d'un graphique de série de prix. Ce canal montre une tendance haussière.
- Canal descendant: Les canaux descendants sont l'opposé des canaux ascendants. Ces canaux sont formés de deux lignes de tendance en pente négative aux niveaux de résistance et de soutien. Un canal descendant montrera une tendance baissière.
Canaux d'enveloppe : Pour prendre en compte les mouvements de prix à long terme, les traders peuvent également utiliser des canaux d'enveloppe. Les canaux d'enveloppe ont des lignes de tendance qui sont établies en fonction de niveaux statistiques. Les bandes de Bollinger et les canaux Donchian sont deux des canaux d’enveloppe les plus courants.
- Bandes de Bollinger: Les bandes de Bollinger sont l’un des canaux de négociation les plus populaires intégrant des lignes de tendance moyennes mobiles. Dans un canal commercial de la bande de Bollinger, les lignes de tendance aux niveaux de résistance et de soutien sont basées sur le mouvement de la moyenne mobile. La ligne de tendance de la résistance est de deux écarts types supérieurs à la moyenne mobile. La ligne de tendance du support est deux écarts types inférieurs à la moyenne mobile.
- Chaîne Donchian: Les chaînes Donchian sont un type de canal de négociation d’enveloppes basé sur des prix hauts et bas. La ligne de tendance de la résistance dans un canal de Donchian est établie en fonction du plus haut de la sécurité sur une période spécifiée (n). À l'inverse, la ligne d'assistance est dessinée en fonction de la faiblesse de la sécurité sur une période spécifiée. Les commerçants peuvent utiliser différentes périodes pour créer des canaux donchiens. En règle générale, les lignes de tendance de résistance et de soutien sont définies par défaut sur une période de 20 jours.
Indicateurs de canal de négociation
Les traders qui utilisent des canaux de négociation pour créer des ordres d'achat et de vente négocient généralement en se basant sur la notion selon laquelle le prix d'un titre devrait rester dans le canal de négociation. Cette méthodologie peut nécessiter une plus grande diligence dans les canaux de tendance, car des renversements peuvent se produire. Dans les canaux de tendance et les canaux d'enveloppe, les traders choisissent généralement d'acheter à la ligne de tendance de support et de vendre à la ligne de tendance de résistance.
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