Triple Top
Le triple sommet est un type de modèle de graphique utilisé dans l'analyse technique pour prédire l'inversion du mouvement du prix d'un actif. Composé de trois sommets, un triple sommet indique que l'actif n'est plus à la hausse et que des prix plus bas s'annoncent.
Les triples sommets peuvent se produire sur toutes les périodes, mais pour que le modèle soit considéré comme un triple sommet, il doit se produire après une tendance à la hausse. Le contraire d'un triple est un triple fond, ce qui indique que le prix de l'actif ne baisse plus et qu'il pourrait monter.
Comment fonctionne un triple top
La tendance triple supérieure se produit lorsque le prix d'un actif crée trois pics à peu près au même niveau de prix. La zone des pics est la résistance. Les retraits entre les pics s'appellent les bas swing. Après le troisième sommet, si le prix tombe au-dessous des bas de la balançoire, le schéma est considéré comme complet et les traders guettent un nouveau mouvement à la baisse.
Les trois pics consécutifs rendent le triple sommet visuellement similaire au motif de la tête et des épaules; cependant, dans ce cas, le sommet moyen est presque égal aux autres sommets au lieu d’être plus élevé. Le motif est également similaire au motif double sommet, lorsque le prix touche deux fois la zone de résistance, créant ainsi une paire de points hauts avant de chuter.
Les triples sommets se négocient essentiellement de la même manière que les modèles de tête et des épaules.
Supposons que le cours d’une action culmine à 119 USD, retombe à 110 USD, se redresse à 119, 25 USD, retombe à 111 USD, se redresse à 118 USD, puis redescend en dessous de 111 USD, c’est un triple sommet qui indique que l’action est susceptible de chuter. Cela ressemblerait à ceci:
Signification du triple top
Techniquement, un modèle à trois sommets montre que le prix ne peut pas pénétrer dans la zone des sommets. Traduit en événements réels, cela signifie qu'après de multiples tentatives, l'actif est incapable de trouver de nombreux acheteurs dans cette gamme de prix. Lorsque le prix baisse, cela met une pression sur tous les commerçants qui ont acheté pendant la tendance pour commencer à vendre. Si le prix ne peut pas dépasser la résistance, son potentiel de profit est limité. Lorsque les cours chutent au-dessous des bas de la tendance, les ventes pourraient dégénérer, les anciens acheteurs cessant de perdre leurs positions longues et les nouveaux traders passant rapidement à des positions courtes. C'est la psychologie du modèle, et ce qui contribue à alimenter la vente une fois le modèle terminé.
Aucun motif ne fonctionne tout le temps. Parfois, un triple top se forme et se termine, amenant les traders à croire que l'actif continuera à chuter. Mais alors, le prix peut alors récupérer et se déplacer au-dessus de la zone de résistance. Pour se protéger, un trader pourrait placer un stop loss sur les positions courtes supérieures au dernier sommet ou supérieures à un plus haut récent de la tendance. Ce mouvement limite le risque du commerce si le prix ne baisse pas et se rallie à la place.
Points clés à retenir
- Un triple sommet est formé de trois sommets se déplaçant dans la même zone, avec des replis entre eux.
- Un triple top est considéré comme complet, indiquant une nouvelle baisse de prix, une fois que le prix passe sous le support de modèle.
- Un commerçant quitte long ou entre des shorts lorsque le triple top est terminé.
- Si vous négociez le modèle, un stop loss peut être placé au-dessus de la résistance (pics).
- La cible estimée à la baisse pour le modèle est la hauteur du modèle soustrait du point de rupture.
Trading Triple Top Patterns
Certains traders entreront dans une position courte ou sortiront de positions longues lorsque le prix de l'actif sera inférieur au support standard. Le niveau de soutien de la configuration est le plus bas de la fluctuation qui suit le deuxième sommet, ou bien un opérateur peut associer les creux les plus faibles entre les pics à une ligne de tendance. Lorsque le prix tombe en dessous de la ligne de tendance, la tendance est considérée comme complète et une nouvelle baisse du prix est attendue.
Pour ajouter une confirmation à la tendance, les traders surveilleront les gros volumes à mesure que le prix chutera par support. Le volume devrait augmenter montrant un fort intérêt pour la vente. Si le volume n'augmente pas, la tendance est davantage à l'échec (hausse des prix ou baisse non attendue).
Le modèle fournit une cible à la baisse égale à la hauteur du modèle soustrait du point de rupture. Cet objectif est une estimation. Parfois, le prix baisse beaucoup plus bas que la cible, d'autres fois, il n'atteint pas la cible.
D'autres indicateurs techniques et modèles de graphique peuvent également être utilisés conjointement avec le triple top. Par exemple, un opérateur peut rechercher un crossover MACD baissier après le troisième sommet ou le retrait du RSI du territoire de surachat pour confirmer la chute des prix.
Exemple concret de triple top
Le graphique suivant montre un exemple de triple top dans Bruker Corp. (BRKR). Le prix atteint près de 36, 50 $ sur trois tentatives consécutives. Le prix recule entre chaque tentative, créant le motif triple top. Le titre a rapidement dépassé le support de la ligne de tendance à 34 $ et a continué de baisser en raison de l’augmentation du volume.
Les traders peuvent entrer à découvert ou à la sortie lorsque le prix chute au-dessous du support à 34 $. Un stop loss pourrait initialement être placé juste au-dessus de la zone de résistance principale.
La cible estimée pour le déclin est la hauteur de la configuration, environ 3, 25 $, soustraite du point d’éclatement de 34 $. Par conséquent, l'objectif est de 30, 75 $. L'objectif a été atteint avant que le prix ne commence à rebondir, bien que cela ne se produise pas toujours.
Considérations spéciales pour un triple top
Comme pour les doubles hauts et les bas, le ratio risque / rendement est un inconvénient de ces modèles triples. Étant donné que le stop loss et la cible sont basés sur la hauteur du motif, ils sont à peu près égaux. Les modèles dans lesquels le profit potentiel est supérieur au risque sont préférés par la plupart des traders professionnels. En plaçant le stop loss dans le schéma, au lieu d’être au-dessus (triple en haut) ou au-dessous (triple en bas), on améliore le rendement par rapport au risque. Le risque est basé sur une partie seulement de la hauteur du motif, tandis que la cible est basé sur la hauteur totale du motif.
En fonction des points d'entrée utilisés (ligne de tendance ou faible repli récent), il est possible d'avoir deux objectifs de profit puisque la hauteur du motif peut être ajoutée à l'un de ces points de rupture. Les traders peuvent choisir le niveau d'évasion cible qu'ils préfèrent afin de tirer davantage de profit du commerce.
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