Définition du véritable intérêt (TIC)
Le coût réel des intérêts (TIC) est le coût réel (total ou réel) de la souscription d'un prêt. Le coût réel des intérêts inclut tous les frais et coûts accessoires, tels que les frais financiers, les éventuels frais de retard, les points d’escompte et les intérêts payés d’avance, ainsi que des facteurs liés à la valeur temps de l’argent (TMV).
Parce que TIC est couramment utilisé dans les offres d’obligations municipales, cela peut également signifier le «coût réel» de l’émission d’une obligation; et parfois, TIC peut faire référence au «coût en intérêts canadiens» d'une obligation.
Que vous dit le véritable intérêt?
Pour les obligations, le coût réel des intérêts est défini comme le taux d’intérêt nécessaire pour actualiser les montants à payer aux dates respectives de paiement du principal et des intérêts au prix d’achat reçu pour la nouvelle émission d’obligations. Les intérêts sont supposés être composés semestriellement. Les calculs de TIC donnent un chiffre légèrement différent de la méthode du coût d'intérêt net (TIC), car TIC prend en compte la valeur temps de l'argent, contrairement à la carte réseau.
Points clés à retenir
- Le coût réel des intérêts (TIC) est le coût total réel de la souscription d'un prêt.
- TIC est similaire au coût d'intérêt net (NIC) en ce sens qu'il comptabilise les frais et charges; mais contrairement au NIC, le coût total des intérêts représente également la valeur temps de l'argent (TVM).
- La loi fédérale sur la vérité dans les prêts oblige les prêteurs à divulguer le coût réel du crédit à leurs emprunteurs et aux emprunteurs éventuels dans le cadre d'un contrat de prêt à la consommation.
Comment savoir si un prêt révèle un coût réel
Avec le crédit à la consommation et le financement commercial, en particulier, il est courant de voir un teaser ou un taux promotionnel offrant un intérêt de 0% pendant six mois ou quelque chose du genre. Des annonces comme celle-ci contiennent souvent une clause de petits caractères qui dit, par exemple: "Si vous ne payez pas le capital en totalité avant la période d'expiration, votre taux d'intérêt augmentera." Ici, le coût réel des intérêts de cette option de financement est impossible à déterminer à l’avance.
Coût du véritable intérêt et transparence
La loi fédérale sur la vérité dans les prêts (TILA) exige des prêteurs qu'ils divulguent le TIC à leurs emprunteurs et aux emprunteurs potentiels dans le cadre d'un contrat de prêt à la consommation; ce qui empêche les prêteurs de faire des déclarations trompeuses sur le coût réel de leur emprunt. Ce coût doit être calculé à l'aide d'une formule standard intégrant les intérêts, les frais et les autres coûts.
Les groupes de défense des consommateurs ont beaucoup fait pour accroître la littératie financière en matière de crédit, mais les spécialistes du marketing avertis peuvent souvent trouver des moyens créatifs de réduire les coûts en calculant le coût en intérêts réels.
Calcul du coût réel des intérêts
Selon le mode de financement, le coût réel des intérêts peut être calculé de différentes manières. À titre d’exemple hypothétique, si le coût des intérêts nets sur un prêt-auto est de 3 000 USD et est dû dans 12 mois, le coût réel des intérêts prend en compte la valeur temps de l’argent en actualisant ce montant au présent. Si nous supposons que le taux d'actualisation approprié est de 10%, le TIC serait alors le suivant:
3000 $ (1 - 0, 10) = 3 333, 33 $ \ frac {\ 3000 $} {(1 \ - \ 0, 10)} \ = \ \ 3 333, 33 (1 - 0, 10) 3 000 $ = 3 333, 33 $
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