Compréhension des méthodes et des hypothèses d'amortissement

Alors que les rapports financiers d'une entreprise - l'état des résultats, le bilan, l'état des flux de trésorerie et l'état des fonds propres - représentent la santé financière et les progrès de l'entreprise, ils ne peuvent fournir une image parfaitement précise. De nombreux éléments de ces déclarations reposent toujours sur des hypothèses qui, si elles sont modifiées, peuvent avoir des effets plus ou moins importants sur les résultats nets et / ou la santé apparente de la société. Cet article examine l'impact des hypothèses d'amortissement sur la valeur des actifs à long terme et son incidence éventuelle sur les résultats des bénéfices à court terme.

Valeurs de récupération et amortissement

L’une des conséquences des principes comptables généralement reconnus (PCGR) est que, bien que les espèces servent à payer un actif à long terme, tel qu’une semi-remorque servant à livrer des biens, les dépenses ne sont pas comptabilisées comme une dépense à la source. temps. Au lieu de cela, le coût est placé à l'actif du bilan et sa valeur est progressivement réduite tout au long de la durée de vie utile de l'actif. Cette réduction est une dépense appelée amortissement. Cela s’explique par le principe d’appariement des PCGR, selon lequel les dépenses sont comptabilisées dans la même période comptable que les produits gagnés à la suite de ces dépenses.

Par exemple, supposons que le coût d’une semi-remorque soit de 100 000 dollars et que la remorque dure 10 ans. Si la valeur de la bande-annonce est estimée à 10 000 dollars à la fin de cette période (valeur de récupération), 9 000 dollars seraient comptabilisés à titre d'amortissement pour chacune de ces 10 années - (coût - valeur de récupération) nombre d'années.

Remarque: Cet exemple utilise la méthode d'amortissement linéaire, et non une méthode d'amortissement accéléré, qui enregistre une dépense d'amortissement plus importante les années précédentes et une dépense plus petite les années suivantes. Le montant de l’amortissement repose également sur deux hypothèses: la durée de vie prévue et la valeur de récupération.

Actifs à long terme

Si vous regardez les actifs à long terme, tels que les immobilisations corporelles, dans un bilan, il y a souvent deux lignes indiquant la valeur de revient de ces actifs et le montant de l'amortissement imputé à cette valeur. (Parfois, ceux-ci sont combinés en une seule ligne, telle que "Immobilisations corporelles nettes.")

Figure 1

Dans l'exemple ci-dessus, des immobilisations corporelles d'une valeur de 360 ​​000 $ ont été achetées au cours de l'exercice (ce qui apparaîtrait dans les dépenses en immobilisations dans l'état des flux de trésorerie) et un amortissement de 150 000 $ a été imputé (qui figurera dans l'état des résultats). La différence entre les immobilisations corporelles en fin d’exercice et l’amortissement cumulé en fin d’exercice est de 2, 4 millions de dollars, soit la valeur comptable totale de ces actifs. Si la semi-remorque mentionnée ci-dessus était dans les livres depuis trois ans, alors 9 000 $ de cette dépréciation de 150 000 $ seraient dus à la remorque, et la valeur comptable de la remorque à la fin de l'année serait de 73 000 $. Peu importe que la remorque puisse être vendue 80 000 $ ou 65 000 $ à ce stade (valeur marchande) - au bilan, elle vaut 73 000 $.

Supposons que la technologie des remorques ait considérablement évolué au cours des trois dernières années et que la société souhaite mettre à niveau sa remorque vers la version améliorée tout en vendant son ancienne. Trois scénarios peuvent se produire pour cette vente. Premièrement, la bande-annonce peut être vendue pour une valeur comptable de 73 000 $. Dans ce cas, les immobilisations corporelles sont réduites de 100 000 $ et l’amortissement cumulé est augmenté de 27 000 $ pour que la remorque soit retirée des livres. (Le solde du compte de caisse augmentera du montant de la vente dans tous les cas.)

Le deuxième scénario qui pourrait se produire est que la société veut vraiment la nouvelle remorque et est disposée à vendre l'ancienne pour seulement 65 000 $. Dans ce cas, trois choses se passent dans les états financiers. Les deux premiers sont les mêmes que ci-dessus pour retirer la remorque des livres. En outre, une perte de 8 000 dollars a été comptabilisée dans le compte de résultat car 65 000 dollars seulement avaient été reçus pour l’ancienne remorque lorsque sa valeur comptable était de 73 000 dollars.

Le troisième scénario se présente si la société trouve un acheteur impatient disposé à payer 80 000 dollars US pour la vieille remorque. Comme vous vous en doutez, les deux mêmes modifications de bilan se produisent, mais cette fois, un gain de 7 000 USD est enregistré dans le compte de résultat pour représenter la différence entre la valeur comptable et la valeur de marché.

Supposons toutefois que la société utilisait une méthode d'amortissement accéléré, telle que l'amortissement à double décroissance. (Voir la figure 2 ci-dessous pour connaître la différence d’amortissement linéaire et décroissant sur 100 000 $.) En appliquant la méthode du double décroissant, la valeur comptable de la remorque après trois ans serait de 51 200 $ et le gain sur une vente à Un montant de 80 000 dollars équivaut à 28 800 dollars, comptabilisé dans le compte de résultat - un coup de pouce unique! Selon cette méthode accélérée, les charges auraient été plus élevées pour ces trois années et, par conséquent, moins le revenu net. Le solde net des immobilisations corporelles serait également réduit. Ce n’est qu’un exemple de la manière dont une modification de l’amortissement peut affecter à la fois le résultat net et le bilan.

La durée de vie attendue est un autre domaine dans lequel une modification de l’amortissement aura une incidence sur les résultats nets et le bilan. Supposons que l'entreprise utilise l'horaire linéaire décrit à l'origine. Après trois ans, la société modifie la durée de vie prévue pour la porter à 15 ans au total, mais conserve la même valeur de récupération. Avec une valeur comptable de 73 000 dollars à ce stade (on ne remonte pas et "corrige" l’amortissement appliqué jusqu’à présent lors de la modification des hypothèses), il reste 63 000 dollars à amortir. Cela se fera au cours des 12 prochaines années (durée de vie de 15 ans moins trois ans déjà). En utilisant ce nouveau délai plus long, l’amortissement sera désormais de 5 250 dollars par an, au lieu des 9 000 dollars d’origine. Cela augmente l'état des résultats de 3 750 dollars par an, toutes choses étant égales par ailleurs. Cela empêche également la partie de l'actif du bilan de diminuer aussi rapidement, car la valeur comptable reste plus élevée. Les deux peuvent donner à la société une apparence "meilleure" avec des bénéfices plus importants et un bilan plus solide.

Des choses similaires se produisent si l'hypothèse de la valeur de récupération est modifiée à la place. Supposons que l'entreprise modifie la valeur de récupération de 10 000 USD à 17 000 USD après trois ans, tout en conservant la durée de vie initiale de 10 ans. Avec une valeur comptable de 73 000 dollars, il ne reste plus que 56 000 dollars à amortir sur sept ans, soit 8 000 dollars par an. Cela augmente les revenus de 1 000 dollars tout en renforçant le bilan du même montant chaque année.

Surveillez les hypothèses

L'amortissement est le moyen par lequel la valeur comptable d'un actif est "épuisée" dans la mesure où elle contribue à générer des revenus. Dans le cas de notre semi-remorque, ces utilisations pourraient être la livraison de marchandises à des clients ou le transport de marchandises entre des entrepôts et l'installation de fabrication ou les points de vente au détail. Toutes ces utilisations contribuent aux revenus que ces biens génèrent lorsqu'ils sont vendus. Il est donc logique que la valeur de la remorque soit imputée un à un sur ces revenus.

Cependant, on peut voir que le montant des frais à facturer est fonction des hypothèses retenues à la fois sur sa durée de vie et de ce qu’elle pourrait valoir à la fin de cette vie. Ces hypothèses affectent à la fois le résultat net et la valeur comptable de l'actif. En outre, ils ont un impact sur les résultats si l'actif est vendu, que ce soit pour un gain ou une perte par rapport à sa valeur comptable.

Bien que les entreprises ne décomposent pas la valeur comptable ou la dépréciation des investisseurs au niveau évoqué ici, les hypothèses qu’elles utilisent sont souvent décrites dans les notes de bas de page des états financiers. C’est quelque chose que les investisseurs pourraient souhaiter connaître. En outre, si une entreprise comptabilise régulièrement des gains sur les ventes d'actifs, en particulier si ceux-ci ont une incidence significative sur le résultat net total, les rapports financiers devraient faire l'objet d'une enquête plus approfondie. Une direction qui maintient régulièrement sa valeur comptable constamment inférieure à sa valeur marchande pourrait également recourir à d'autres types de manipulation au fil du temps pour optimiser les résultats de l'entreprise.