Mettez à jour votre rente variable avec la section 1035

Possédez-vous une rente variable? Vous avez peut-être songé à le céder à cause de mauvaises performances ou parce que vous avez trouvé un autre investissement plus attrayant. Mais avant de pouvoir encaisser votre contrat, examinons de près ce que ce déménagement pourrait vous coûter.

Lorsque vous renvoyez une rente variable:

• Vous devrez payer un impôt sur le revenu ordinaire (jusqu'à 37% de l'impôt fédéral et de l'État le cas échéant) sur tout profit réalisé dans le cadre du contrat.
• La société de rente peut vous imputer des frais de rachat (pouvant aller jusqu'à 15%)
• L'IRS voudra une pénalité supplémentaire de 10% si vous avez moins de 59 ans et demi

Cela signifie que vous pourriez perdre 60 cents - ou plus - de chaque dollar sur une partie de votre contrat de rente.

Mais grâce à une clause spéciale du code des impôts, il existe une stratégie alternative qui peut éliminer tout ou partie de cette douleur. Les investisseurs qui détiennent ou envisagent même des rentes doivent se familiariser avec cet outil de planification financière précieux.

L'échange 1035

En vertu d'un échange en vertu de l'article 1035, l'IRS vous permettra d'échanger une rente contre une autre, sans revenu. Le problème, c'est que les fonds doivent passer directement de l'ancien contrat de rente au nouveau contrat de rente. En d'autres termes, vous ne pouvez pas accepter de chèque pour l'ancienne rente afin d'acheter la nouvelle.

Vous devrez également garder le propriétaire et le rentier sur le nouveau contrat identiques à ceux de l’ancien contrat, bien que vous puissiez les modifier une fois l’échange terminé. En outre, le nombre d'anciens contrats de rente à capital variable que vous échangez contre de nouveaux contrats est illimité.

Quand l'échange est une bonne idée

Un échange 1035 peut être une option à envisager si vous décidez que vous n’avez plus besoin d’une rente variable et que vous préférez maintenant une rente différée fixe. Ou peut-être que vous aimez les rentes à index fixe.

En outre, les sociétés de rente évoluent et élargissent constamment les options de leurs produits. Par exemple, beaucoup offrent maintenant:

• Bonus allant de 1-5% pour chaque prime que vous faites
• Plus d'options d'investissement, telles que celles qui tirent parti des marchés mondiaux
• Frais réduits
• Prestations de subsistance améliorées, telles que la prestation de retrait à vie garantie (GRV) *
• Prestations de décès améliorées, comme les paiements de revenu viager aux bénéficiaires

* Voir Rentes variables avec options de revenu garanti.

Et lorsque vous utilisez un système d'échange 1035, vous pouvez échanger des contrats de rente à capital variable obsolètes contre des contrats plus courants et plus efficaces tout en différant l'impôt sur le revenu généré par les gains.

Quand éviter l'échange

L'échange de votre rente variable pourrait ne pas être une bonne idée si:

• Le bonus est annulé par les frais supplémentaires que la société de rente verse
• Vous n'avez pas besoin des fonctionnalités sophistiquées fournies avec le nouveau contrat
• Les frais pour le nouveau contrat sont plus élevés que ceux de l'ancien contrat
• Votre contrat actuel vaut moins que ce que vous avez payé. Dans ce cas, vous feriez mieux de le céder - en supposant que les frais de rachat ont disparu et que vous ayez plus de 59 ans et demi - et de prendre ensuite la perte fiscale.

Sachez également que votre courtier ou votre planificateur financier peut toucher une commission élevée pour vous vendre une nouvelle rente lorsqu'un produit à commission faible, tel qu'une action, une obligation ou un fonds commun de placement, peut répondre à vos besoins.

En outre, tout investissement que vous effectuez dans une rente à capital variable doit être réalisé en sachant que vous êtes prêt à payer pour la partie assurance du contrat. Sinon, une action ou un titre à revenu fixe serait préférable.

Les risques

Même si un échange 1035 vous permet de transférer de l'argent sans impôt sur le revenu et que le nouveau contrat semble séduisant, vous risquez de perdre - et non de gagner - si vous effectuez l'échange.

Par exemple, supposons que votre rente variable existe depuis longtemps et que les frais de rachat aient finalement disparu. Vous êtes maintenant sur le point de prendre votre retraite et comptez utiliser votre rente variable pour compléter votre revenu.

Si vous échangez votre rente contre une nouvelle, les frais de rachat recommenceront, peut-être jusqu'à 15 ans. Dans ce cas, vous pourriez sacrifier plusieurs points de pourcentage chaque fois que vous retirez de l'argent. Toutefois, certaines sociétés de rentes renoncent occasionnellement aux frais de rachat des rentes variables achetées avec un échange 1035. Assurez-vous de demander.

Protections réglementaires

Les ventes et les échanges de rentes variables sont l’un des investissements les plus réglementés du marché. Ils sont régis par le:

• Securities & Exchange Commission (SEC)
• Autorité de régulation du secteur financier (FINRA)
• Commissaires aux assurances
• Administrateurs de la sécurité de l'Etat
• Responsables de la conformité des entreprises de courtage

Les vendeurs doivent vous dire, dans une langue facile à comprendre, les avantages et les inconvénients de l’échange. Ils sont autorisés à recommander un échange uniquement si cela est dans votre intérêt et après avoir examiné votre situation personnelle, vos besoins financiers et votre tolérance au risque.

En outre, de nombreux États et sociétés de courtage disposent de formulaires leur permettant de vérifier que vous comprenez bien l’échange 1035. Les formulaires fournissent généralement une comparaison des caractéristiques et des coûts de votre rente variable existante par rapport à la nouvelle. Ils peuvent également vous donner une bonne idée de ce qu’il faut rechercher lorsqu'un agent propose un échange 1035. Très probablement, vous et votre agent devrez tous deux signer les formulaires.

Même si vous n'avez pas à signer les formulaires de vérification, assurez-vous que vous êtes parfaitement clair sur des points spécifiques:

• Coûts - Quel est le coût total de votre échange? Renseignez-vous sur le coût annuel ainsi que sur le coût à long terme.

• Fonctionnalités - Pourquoi ai-je besoin de ces nouvelles fonctionnalités? Combien coûtera chaque année?

• Période de remise - Quelle est la charge de remise? Combien de temps cela dure-t-il? Quelles sont mes options pour retirer de l'argent? Sont-ils différents de ce que j'ai avec mon ancien contrat?

Enfin, ne signez aucun formulaire d’échange et n’acceptez pas d’échanger votre rente avant d’avoir étudié toutes les options, d’avoir répondu à toutes vos questions et d’être convaincu que cet échange est préférable à la conservation de votre contrat actuel.

Le résultat final

Les rentes variables sont des instruments de placement à long terme axés sur la retraite et leur échange pourrait ne pas être avantageux pour vous. Les régulateurs sont là pour vous protéger, mais vous êtes la première ligne de défense. Examinez les avantages et les inconvénients d’un échange 1035 comme vous le feriez avec toute autre décision d’investissement importante.

Pour en savoir plus sur les complexités de cette espèce d’animal de rente, lisez L’histoire complète des rentes et des rentes variables: un bon investissement pour la retraite?