Vague
Une vague est un modèle de comportement des prix dans une sécurité marquée par des augmentations et des diminutions régulières. Les vagues peuvent être identifiées dans les mouvements des cours des actions ainsi que dans le comportement des consommateurs. Les investisseurs qui tentent de tirer profit d'une tendance du marché pourraient être décrits comme "surfer sur une vague". Une vague importante et forte de propriétaires pour remplacer leurs prêts hypothécaires existants par de nouveaux prêts à de meilleures conditions s'appelle une vague de refinancement.
Points clés à retenir
- Les vagues sont des modèles de mouvements de prix à la hausse et à la baisse trouvés dans les prix des titres et des indicateurs économiques.
- Elliott Wave Theory est une méthode permettant d'identifier les modèles de vagues afin de créer des transactions sur le marché.
- Elliott Wave Theory identifie deux types de formes d'onde: les ondes impulsionnelles et correctrices.
Comprendre les vagues
Certains analystes techniques tentent de tirer parti des caractéristiques des vagues du marché boursier en utilisant la théorie d'Elliott Wave. Selon cette hypothèse, il est possible de prédire les fluctuations des cours des actions car elles se répètent en répétant des schémas de va-et-vient, appelés vagues, créés par la psychologie des investisseurs. La théorie identifie plusieurs types d'ondes, y compris les ondes motrices, les ondes impulsionnelles et les ondes correctrices. C'est subjectif, et tous les traders n'interprètent pas la théorie de la même manière, ni ne conviennent que c'est une stratégie de trading réussie.
L’idée même de l’analyse des vagues ne se résume pas à une formation régulière de plans, dans laquelle vous suivez simplement les instructions, contrairement à la plupart des autres formations de prix. L'analyse des vagues fournit des informations sur la dynamique des tendances et vous aide à comprendre les mouvements de prix d'une manière beaucoup plus profonde.
Théorie de Elliot Wave
Le principe Elliott Wave consiste en des ondes impulsionnelles et correctrices :
- Vagues impulsionnelles - Les ondes impulsionnelles se composent de cinq sous-ondes qui créent un mouvement net dans la même direction que la tendance du degré immédiatement supérieur. Cette tendance est la vague de motivation la plus courante et la plus facile à repérer sur le marché. Comme toutes les ondes motrices, il se compose de cinq sous-ondes; trois d'entre elles sont aussi des ondes motrices et deux sont des ondes correctrices. Ceci est appelé une structure 5-3-5-3-5, qui a été montrée ci-dessus. Cependant, trois règles définissent sa formation. Ces règles sont incassables. Si l'une de ces règles est enfreinte, alors la structure n'est pas une onde impulsionnelle et il serait nécessaire de ré-étiqueter l'onde d'impulsion suspectée. Les trois règles sont les suivantes: la deuxième vague ne peut pas retracer plus de 100% de la première vague; la troisième vague ne peut jamais être la plus courte des vagues une, trois et cinq.
- Ondes correctives - Les ondes correctrices (parfois appelées ondes diagonales) consistent en trois, ou une combinaison de trois, sous-ondes qui créent un mouvement net dans la direction opposée à la tendance du degré suivant. Comme toutes les vagues de motivation, son objectif est de faire évoluer le marché dans le sens de la tendance. En outre, comme toutes les ondes motrices, il se compose de cinq sous-ondes. La différence est que la diagonale ressemble à un coin en expansion ou en contraction. En outre, les sous-ondes de la diagonale peuvent ne pas compter jusqu'à cinq, selon le type de diagonale observé. Comme avec l'onde motrice, chaque sous-onde de la diagonale ne retrace jamais complètement la sous-onde précédente, et la sous-onde trois de la diagonale peut ne pas être l'onde la plus courte.
Ces ondes impulsionnelles et correctrices sont imbriquées dans une fractale auto-similaire pour créer des motifs plus larges. Par exemple, un graphique d'un an peut se situer au milieu d'une vague corrective, mais un graphique de 30 jours peut indiquer une vague d'impulsion en développement. Un trader avec cette interprétation de la vague d'Elliott pourrait donc avoir une perspective baissière à long terme avec une perspective haussière à court terme.
Elliott a reconnu que la séquence de Fibonacci indique le nombre de vagues dans les impulsions et les corrections. Les relations de vagues dans le prix et le temps présentent également des ratios de Fibonacci, tels que ~ 38% et 62%. Par exemple, une onde corrective peut avoir un recul de 38% de l'impulsion précédente.
D'autres analystes ont mis au point des indicateurs inspirés du principe Elliott Wave, notamment de l'oscillateur Elliott Wave, illustré dans l'image ci-dessus. L'oscillateur fournit une méthode informatisée de prédiction
orientation future des prix en fonction de la différence entre une moyenne mobile de cinq et 34 périodes. Le système d’intelligence artificielle d’Elliott Wave International, EWAVES, applique toutes les règles et directives d’onde Elliott aux données afin de générer une analyse automatisée des ondes Elliott.
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