Ce que les conseillers doivent savoir sur l’assurance responsabilité professionnelle

En tant que professionnel de la finance qui formule des recommandations en matière d’assurance vie et d’argent, l’assurance responsabilité professionnelle constitue un élément important de la base de ressources finale des conseillers financiers. Ce produit peut être comparé à votre assurance habitation, vous n'en aurez peut-être jamais besoin, mais si vous le faites, vous serez très heureux de l'avoir.

Qu'est-ce que l'assurance responsabilité professionnelle?

Cette assurance spécialisée protège les conseillers financiers contre la négligence et d’autres réclamations alléguées par leurs clients. Également appelée assurance erreurs et omissions (E & O), cette assurance peut couvrir les réclamations pour négligence, faute professionnelle ou fausse déclaration. Dans la plupart des cas, les planificateurs financiers ne sont pas tenus de souscrire une police d'assurance de responsabilité professionnelle, mais lorsque vous pratiquez auprès du public, il est important de vous préparer à faire face à une demande inattendue qui pourrait entraîner des difficultés financières pour vous et votre entreprise. (Pour en savoir plus, voir: Assurances de biens et de responsabilité - Responsabilité des administrateurs et des administrateurs .)

Supposons donc que vous ayez décidé qu'il s'agissait d'une couverture importante à obtenir. voici ce que vous devez savoir sur l’assurance responsabilité professionnelle:

• But de la couverture
• Qui est couvert
• Quels services sont couverts
• Qu'est-ce qui est exclu de la couverture
• Comment pratiquer en accord avec la politique de responsabilité professionnelle

Pourquoi l'obtenir?

Les planificateurs financiers sont au cœur de la vie de leurs clients. Si un client perd de l'argent, par votre faute ou non, le consommateur peut vous poursuivre. Des erreurs se produisent et même si ce n'est pas le cas, les clients peuvent ne pas être satisfaits de vos services. Les marchés financiers montent et descendent et les pertes financières peuvent inciter une cliente mécontente à appeler son avocat. Les procès prennent du temps et sont stressants; la police d'assurance responsabilité professionnelle peut alléger certains de ces fardeaux potentiels. Les entreprises qui réussissent sont préparées à l’imprévu, et c’est là que l’assurance responsabilité professionnelle entre en jeu. (Pour en savoir plus, voir: Protégez votre entreprise avec une assurance responsabilité .)

Services et couverture

La police indiquera spécifiquement quoi et qui est couvert. La politique couvrira probablement le manquement à une obligation fiduciaire, le manque de conformité aux réglementations et la couverture légale. En règle générale, l'assurance E & O est conçue pour couvrir le professionnel lorsque le conseiller commet une erreur ou est accusé de malversation. Que le conseiller soit légalement responsable ou non, l’assurance couvrira le coût de la réponse aux réclamations légales. (Pour plus d'informations, voir: Asset Protection pour le propriétaire de l'entreprise .)

Si vous oubliez d'informer un client du délai imparti pour un report 401 (k) lorsqu'il change de poste, vous pouvez être tenu pour responsable de ses pénalités, frais et / ou taxes. La politique E & O vous sera utile dans ce type de situation.

Vous vous demandez peut-être ce qui se passerait si le travailleur front-office ou un consultant travaillant pour le compte de l'entreprise commettait une erreur. Peignez la police d'assurance et comprenez qui est couvert. Parfois, les employés W-2 sont couverts, mais pas les entrepreneurs indépendants. Le fait de connaître ces petites différences dans la politique peut se traduire par des sommes énormes lorsqu’une réclamation est faite. (Pour plus d'informations, voir: Combler les lacunes de l'assurance responsabilité civile générale .)

Qu'est-ce qui est exclu de la couverture?

Comprenez votre politique. Les conseils discrétionnaires sont-ils exclus? Il s’agit là d’une exclusion surprise pour de nombreux courtiers en assurance, dans la mesure où elle s’applique au secteur des conseils financiers.

Une autre exclusion potentielle peut survenir si votre entreprise paie des factures pour le compte du client. Une cliente a demandé à son conseiller de gérer les factures de la maison de retraite pour les soins de son mari. Plusieurs années plus tard, elle découvre que votre entreprise a largement surpayé la maison de retraite et elle n'est pas en mesure de récupérer le trop-payé. Votre police de responsabilité peut ne pas couvrir ces services payants, car ils relèvent de l’exclusion des conseils discrétionnaires.

Passez en revue tous les aspects de la police d’assurance responsabilité professionnelle avec le courtier d’assurance et sachez ce qui est couvert ou non. Le consentement à régler est une autre clause que le conseiller doit comprendre. Ainsi, le planificateur évite les surprises lorsque vous êtes obligé de régler une réclamation au lieu de la combattre. Assurez-vous que les polices de l'entreprise sont alignées sur la couverture d'assurance. (Pour plus d'informations, voir: La couverture d'assurance: une nécessité opérationnelle .)

Le résultat final

Comme pour tout type d’assurance, consultez un agent d’assurance de confiance pour trouver la police la mieux adaptée à vos besoins. Achetez la police auprès d'un agent familiarisé avec le secteur des conseils financiers. Assurez-vous de connaître les garanties et les exclusions de la police. Inclure la couverture pour les employés aussi. En savoir plus sur la façon de déposer une réclamation à l’avance afin que, dans le feu de l’action judiciaire, vous soyez prêt à procéder. Enfin, pratiquez de manière à ce que les politiques et procédures du bureau soient alignées sur l’assurance de responsabilité professionnelle. Si le conseiller comprend le produit d’assurance responsabilité professionnelle et le processus de réclamation, il est plus que probable qu’une réclamation soit déposée. (Pour plus d'informations, voir: Démarrer votre propre entreprise de planification financière et les meilleurs outils dont chaque conseiller financier a besoin .)