Quels sont les avantages courants d'investir dans des actions à grande capitalisation?

La plupart des investisseurs comprennent l'importance de la diversification grâce à la répartition de l'actif au sein d'un portefeuille, qui vise à équilibrer les risques et les avantages et les inconvénients entre les fonds propres, les titres de créance et les liquidités. Toutefois, sous les positions en actions ou en actions d’un portefeuille, les investisseurs disposent d’un large éventail d’options de placement, chacune présentant des caractéristiques, des avantages et des inconvénients différents. Un investissement en actions de grande capitalisation, défini comme l’action d’une société dont la capitalisation boursière est égale ou supérieure à 10 milliards de dollars, est courant parmi les investisseurs en croissance et en valeur dans le cadre d’une répartition globale de l’actif. Les actions à forte capitalisation ou à forte capitalisation présentent des avantages uniques pour les investisseurs: stabilité de la taille et du mandat, distribution régulière des dividendes aux actionnaires et clarté des évaluations.

Stabilité à grande capitalisation

L'ajout d'actions de grande capitalisation à un portefeuille de placements présente l'avantage d'être stable. Les sociétés à grande capitalisation étant très grandes et jouissant d'une réputation bien établie auprès des consommateurs, elles sont moins susceptibles de faire face à des circonstances commerciales ou économiques les rendant insolvables ou les obligeant à cesser complètement leurs activités génératrices de revenus. Les sociétés considérées comme petites ou moyennes capitalisations n'ont pas le même niveau de stabilité et présentent donc un degré de risque plus élevé que les investissements à grande capitalisation.

Paiements de dividendes

Un autre avantage à investir dans des sociétés à grande capitalisation est la possibilité de verser des dividendes stables. Les cours des actions de sociétés à grande capitalisation ne sont généralement pas destinés à des taux de croissance élevés dans le temps, car ils sont déjà bien établis sur le marché. Cela peut créer un cours de bourse stagnant et une appréciation du capital faible à nulle pour les investisseurs. Cependant, malgré l’absence de croissance rapide du cours des actions, les sociétés à forte capitalisation versent souvent des dividendes pour indemniser leurs actionnaires. Ces dividendes peuvent générer des rendements globaux impressionnants pour les investisseurs à grande capitalisation lorsqu'ils sont ajoutés au calcul de la performance au fil du temps. Les actions à grande capitalisation qui versent des dividendes stables sont courantes chez les investisseurs axés sur le revenu ou ceux qui recherchent un revenu par le biais d'investissements relativement conservateurs.

Recherche et évaluation

Étant donné que les sociétés à grande capitalisation ont souvent un long mandat, les investisseurs et les créanciers peuvent facilement obtenir des résultats de recherche sur leurs activités et leur rentabilité. Les sociétés à grande capitalisation cotées en bourse sont tenues de fournir aux actionnaires et aux investisseurs potentiels des états financiers précis et périodiques, ce qui permet de déterminer facilement si une société vaut la peine d'être investie. Outre la recherche, l'historique de l'entreprise et les états financiers peuvent être utilisés en combinaison avec l'activité commerciale actuelle pour déterminer une évaluation précise. Ces aspects jouent un rôle important dans la compréhension du risque et des avantages potentiels d’investir dans une société à grande capitalisation.

Les investisseurs peuvent utiliser l'indice Russell 1000 pour rechercher et évaluer des sociétés à grande capitalisation, cet indice regroupant environ 1 000 des plus grandes sociétés en termes de capitalisation boursière opérant aux États-Unis. Les investissements à grande capitalisation peuvent être achetés sous forme d’actions individuelles; par l'intermédiaire d'un fonds négocié en bourse, ou d'un FNB, qui suit un indice de référence à grande capitalisation; ou par le biais de l'un des centaines de fonds communs de placement disponibles axés sur les investissements à grande capitalisation.

Aperçu du conseiller

Robert Schmansky, CFP®
Conseillers financiers clairs, LLC, Livonia, MI

Les grandes capitalisations tendent à être des sociétés établies sur leurs marchés avec des antécédents à long terme. Certains pensent que cela les rend «plus sûrs» d'investir.

Les actions de sociétés plus importantes rapportent également souvent des dividendes, ce qui vous permet de récupérer une partie du rendement de votre investissement, ce que certains investisseurs considèrent comme un avantage. Plutôt que de conserver leurs profits et de les réinvestir, ils ne tirent peut-être pas autant parti de l'argent, ils le distribuent donc aux propriétaires.

Les petites entreprises ont également des avantages. Ils peuvent ajouter des avantages de diversification aux portefeuilles traditionnels qui tendent à être pondérés par la capitalisation boursière (ils investissent davantage dans des actions à grande capitalisation afin de mieux représenter leur part du marché).

Les petites entreprises ont plus de marge de croissance; un investissement qu'une petite entreprise fait peut doubler ses revenus. Pendant ce temps, le même investissement d'une plus grande entreprise peut ne pas faire une différence notable.

Globalement, vous devriez investir dans une combinaison de titres qui représentent votre horizon temporel et votre tolérance au risque, y compris les actions de petites et grandes entreprises du monde entier.