À quoi ressemble un portefeuille de retraite idéal?

Bien que le concept d'un portefeuille de retraite idéal soit quelque peu relatif, de nombreux planificateurs financiers définiraient ce concept en termes de ce qu'il est capable de faire. Un plan «idéal» dans ce sens est celui qui répond à vos besoins financiers jusqu'à la mort. La manière dont les fonds réels sont alloués à cette fin peut varier considérablement en fonction d’un certain nombre de facteurs. La plupart des portefeuilles idéaux pour supporter une personne à la retraite auront au moins une mesure des caractéristiques suivantes.

Points clés à retenir

• Un portefeuille idéal devrait contenir une composante de croissance, en particulier lorsque le titulaire du portefeuille est jeune.
• La diversification intelligente des actifs d'un portefeuille est la clé.
• Une évaluation correcte de la tolérance au risque est également essentielle.

Une composante de croissance

Les régimes de retraite sont conçus pour se développer sur de longues périodes et les instruments de croissance tels que les actions et l'immobilier constituent généralement le noyau des portefeuilles de retraite les plus performants, du moins lorsqu'ils sont en phase de croissance. Il est extrêmement important qu’au moins une partie de votre épargne-retraite croisse plus vite que le taux d’inflation, car cela vous permettra d’accroître votre pouvoir d’achat au fil du temps.

Les données de Kiplinger.com montrent que les actions ont affiché de loin les meilleurs rendements de toutes les classes d'actifs au fil du temps. De 1926 à 2018, les actions ont enregistré une croissance moyenne d’environ 10, 1% par an, alors que les obligations n’ont augmenté que de moitié, et les liquidités ont affiché une croissance d’environ 3, 3%. Pour cette raison, même les portefeuilles de retraités qui sont largement axés sur la préservation du capital et la génération de revenus maintiendront souvent un faible pourcentage des avoirs en actions afin de se protéger contre l’inflation.

10, 1%

La croissance annuelle moyenne des stocks a été moyenne entre 1926 et 2018.

Diversité adéquate

La diversification prendra une forme différente au fil du temps, à l'approche de l'âge de la retraite. Dans votre vingtaine, il vous suffira peut-être de diversifier votre portefeuille parmi différents types d’actions, telles que les actions et les fonds à forte, moyenne et petite capitalisation et peut-être même dans l’immobilier.

Cependant, une fois que vous aurez atteint la quarantaine et la cinquantaine, vous devrez probablement commencer à transférer une partie de vos avoirs dans des secteurs plus conservateurs, tels que les obligations de sociétés, les offres d’actions privilégiées et d’autres instruments modérés qui peuvent toujours générer des rendements compétitifs, mais avec un risque inférieur à celui des actions ordinaires. les actions. Des investissements alternatifs, tels que des métaux précieux, des dérivés, des contrats de location de pétrole et de gaz et d'autres actifs non corrélatifs, peuvent également réduire la volatilité globale de votre portefeuille et vous aider à générer de meilleurs rendements pendant les périodes de stagnation des classes d'actifs traditionnelles.

Un portefeuille de retraite idéal ne dépendra pas non plus trop des actions de la société achetées à l'intérieur ou à l'extérieur de votre régime d'achat d'actions 401 (k) ou autre. Une baisse substantielle de la valeur de ces actions peut sérieusement altérer votre plan de retraite si elles constituent un pourcentage substantiel de votre épargne-retraite globale.

Investir après l'âge d'or

Sécurité suffisante

Lorsque vous atteignez ou approchez l'âge de la retraite, votre tolérance au risque change et vous devez vous concentrer davantage sur la préservation du capital et le revenu que sur la croissance. Cela signifie que des instruments tels que les certificats de dépôt (CD), les titres de trésorerie et les rentes fixes et indexées peuvent devenir appropriés si vous avez besoin d'une garantie du capital ou d'un revenu.

Toutefois, en règle générale, votre portefeuille ne sera pas exclusivement investi dans des instruments garantis avant que vous n’aviez atteint l’âge de 80 ou 90 ans. Un portefeuille de retraite idéal prendra en compte votre risque de tirage, qui mesure le temps qu'il vous faudra pour récupérer d'une perte importante de votre portefeuille.

Gestion active vs passive

Les investisseurs ont aujourd'hui plus de choix que jamais pour déterminer qui peut gérer leur argent. L'un de ces choix est la gestion de portefeuille active ou passive. De nombreux planificateurs recommandent exclusivement les portefeuilles de fonds indiciels gérés passivement, tandis que d'autres proposent des portefeuilles gérés activement qui peuvent générer des rendements supérieurs à ceux des marchés plus vastes et moins volatils.

Des conseillers en robotique capables d'affecter et de gérer des portefeuilles en fonction d'algorithmes prédéfinis déclenchés par l'activité du marché sont également disponibles. Ces conseillers automatisés coûtent généralement beaucoup moins que les gestionnaires humains, bien que leur incapacité à s'écarter sensiblement de leurs programmes puisse être désavantageux dans certains cas, et les schémas commerciaux qu'ils utilisent sont généralement moins sophistiqués que ceux employés par leurs homologues humains.

Les conseillers en robotique ne constituent peut-être pas le meilleur choix si vous avez besoin de services avancés comme la planification successorale, la gestion fiscale complexe, l'administration de fonds en fiducie ou la planification de la retraite.

Le résultat final

Sur le plan conceptuel, la plupart des gens définiraient un portefeuille de retraite «idéal» comme un portefeuille leur permettant de vivre dans un confort relatif après avoir quitté le monde du travail et de prendre en charge les dépenses qui pourraient en résulter. Votre portefeuille doit toujours contenir le juste équilibre entre croissance, revenu et préservation du capital. Cependant, l'importance de chacune de ces caractéristiques dépend toujours de votre tolérance au risque, de vos objectifs d'investissement et de votre horizon temporel.

En général, vous devriez concentrer votre portefeuille principalement ou totalement sur la croissance jusqu’à l’âge moyen, vos objectifs peuvent alors commencer à évoluer vers un revenu et à réduire les risques. Néanmoins, différents investisseurs ont des tolérances de risque différentes et si vous avez l’intention de travailler jusqu’à un âge plus avancé, vous voudrez peut-être prendre plus de risques avec votre argent. Le portefeuille idéal dépend donc toujours en dernier ressort de vous, et de ce que vous êtes prêt à faire pour atteindre vos objectifs.