Qu'est-ce que cela signifie d'utiliser la divergence technique?

En analyse technique, la plupart des indicateurs peuvent donner trois types de signaux de trading différents: le franchissement d’une ligne de signal principale, le franchissement d’une ligne médiane et la divergence d’un indicateur.

Parmi ces trois signaux, la divergence est certainement le plus compliqué pour le trader débutant. La divergence se produit lorsqu'un indicateur et le prix d'un actif vont dans des directions opposées. Une divergence négative se produit lorsque le prix d'un titre s'inscrit dans une tendance haussière et qu'un indicateur majeur - tel que la divergence de convergence moyenne mobile (MACD), le taux de variation du cours (ROC) ou l'indice de force relative (RSI) - baisse à la baisse. À l'inverse, une divergence positive se produit lorsque le prix est à la baisse mais qu'un indicateur commence à augmenter. Ce sont généralement des signes fiables que le prix d'un actif peut être en train de s'inverser.

Lorsque vous utilisez divergence pour vous aider à prendre des décisions commerciales, sachez que la divergence des indicateurs peut survenir sur de longues périodes. Par conséquent, des outils tels que les courbes de tendance, les niveaux de support et de résistance doivent également être utilisés pour vous aider à confirmer l'inversion.

Le graphique ci-dessous montre un exemple de divergence:

Graphique par MetaStock

La sécurité affichée connaît une tendance haussière prolongée; un commerçant attentif se rendrait compte que le prix de vente est en baisse alors que le prix continue de grimper. Ce type de divergence négative peut être un signe précoce d'une inversion du prix du titre sous-jacent. Si le cours de la valeur passe au-dessous de la ligne de tendance à la hausse, la confirmation est complétée et le trader prend une position courte.

La compréhension de la divergence peut toutefois conduire aux transactions les plus rentables, car elle aide le trader à reconnaître et à réagir aux changements d’évolution des prix. Cela indique que quelque chose est en train de changer et que le commerçant devrait envisager ses options, qu'il s'agisse de vendre un call couvert ou de resserrer un stop. Le problème survient lorsque l'ego gêne la réalisation d'un commerce rentable: vous devez prendre les mesures qui s'imposent en fonction de ce que la divergence de prix est en train de faire, et non de ce que vous pensez que cela pourrait faire à l'avenir.

Les divergences tendent à être soit haussières soit baissières et sont classées par force. Une divergence de classe A est plus forte qu'une classe B et une divergence de classe C est la plus faible de toutes. Les traders expérimentés ont tendance à ignorer les divergences des classes B et C en tant que simples indicateurs d'un marché instable et à ne prendre des mesures pour protéger leur profit que dans les périodes de divergence de classe A. (Voir aussi: Divergences haussières et signaux d'inversion baissière .)