Qu'est-ce que la Banque des règlements internationaux?

Ayant son siège à Bâle, en Suisse, la Banque des règlements internationaux (BRI) est une banque pour les banques centrales. Fondée en 1930, la Banque des règlements internationaux est la plus ancienne institution financière mondiale et opère sous les auspices du droit international. Mais depuis sa création jusqu’à nos jours, le rôle de la BRI a été en constante évolution, à mesure qu’elle s’adapte à la dynamique communauté financière mondiale et à ses besoins.

La Banque des règlements internationaux est un caméléon financier

La BRI a été créée à la suite des accords de La Haye de 1930 et a repris la fonction d'agent général pour le rapatriement à Berlin. Une fois créée, la BRI était responsable de la collecte, de l'administration et de la distribution des réparations en Allemagne - comme convenu dans le Traité de Versailles - après la Première Guerre mondiale. La BRI était également le dépositaire des emprunts Dawes et Young, émis à l'échelle internationale. emprunts utilisés pour financer ces rapatriements.

Après la Seconde Guerre mondiale, la BRI s'est concentrée sur la défense et la mise en œuvre du système de Bretton Woods de la Banque mondiale. Entre les années 1970 et 1980, la BRI a surveillé les flux de capitaux transfrontaliers à la suite de la crise du pétrole et de la dette, ce qui a conduit à la mise en place d'une surveillance réglementaire des banques actives au niveau international.

La BRI est également devenue un "bailleur de fonds" d'urgence pour les pays en difficulté, aidant des pays comme le Mexique et le Brésil lors de la crise de leur dette de 1982 et 1998 respectivement. Dans des cas comme celui-ci, où le Fonds monétaire international est déjà dans le pays, un financement d'urgence est fourni par le biais du programme du FMI.

La BRI a également agi en tant que fiduciaire et mandataire. Par exemple, de 1979 à 1994, la BRI a été l'agent du système monétaire européen, l'administration qui a ouvert la voie à une monnaie unique européenne. Malgré tous les rôles mentionnés ci-dessus, la BRI a toujours été un promoteur de la coopération des banques centrales pour assurer la stabilité monétaire et financière mondiale.

La Banque des règlements internationaux s'attaque aux défis

Compte tenu de l'évolution constante de la structure économique mondiale, la BRI a dû s'adapter à de nombreux défis financiers. Cependant, en se concentrant sur la fourniture de services bancaires traditionnels aux banques centrales membres, la BRI donne essentiellement une impasse au prêteur en dernier ressort. Dans son objectif de soutenir la stabilité financière et monétaire mondiale, la BRI fait partie intégrante de l’économie internationale.

Pour promouvoir cette stabilité, la BRI offre un forum de coopération entre les banques centrales membres (y compris les agences monétaires):

• Contribuer à la coopération internationale: en tant que ressource essentielle pour les banques centrales et les autres institutions financières, la BRI produit des recherches et des statistiques, organise des séminaires et des ateliers sur les questions financières internationales. Par exemple, le Financial Stability Institute (FSI) organise des séminaires et des conférences sur des thèmes de la stabilité financière mondiale. Les gouverneurs des banques centrales membres se réunissent deux fois par mois à la BRI pour partager leurs expériences. Ces réunions constituent le cœur de la coopération entre banques centrales. D'autres réunions régulières de dirigeants et de spécialistes de banques centrales, ainsi que d'économistes et de spécialistes de la supervision, contribuent à l'objectif de coopération internationale, tout en veillant à ce que chaque banque centrale serve efficacement son pays.
• Offrir des services aux comités établis et travaillant à la BRI: en proposant ses services à divers secrétariats de comités financiers et d’organisations créées sous son haut patronage, la BRI fonctionne également comme un "think tank" international pour les questions financières. Des comités tels que le Comité des marchés discutent et améliorent des questions fondamentales concernant le fonctionnement et la réglementation de l'infrastructure financière internationale.

En tant que banque des banquiers, la BRI répond aux besoins financiers des banques centrales membres. Elle leur fournit des transactions en or et en devises et détient des réserves de la banque centrale. La BRI est également banquier et gestionnaire de fonds pour d'autres institutions financières internationales.

Comment fonctionne la banque

La BRI est en concurrence directe avec d'autres institutions financières privées pour les activités bancaires mondiales. Cependant, il ne tient pas de comptes courants pour des particuliers ou des gouvernements. À une certaine époque, les actionnaires privés ainsi que les banques centrales détenaient des actions de la BRI. Mais en 2001, il a été décidé que les actionnaires privés devraient être indemnisés et que la propriété de la BRI devrait être limitée aux banques centrales (ou à des autorités monétaires équivalentes).

L'unité de compte BRI correspond aux droits de tirage spéciaux du FMI, qui constituent un panier de monnaies convertibles. Les réserves détenues représentent environ 7% de la monnaie mondiale.

Comme toute autre banque, la BRI s’efforce de proposer des services premium pour attirer les banques centrales en tant que clients. Pour plus de sécurité, il conserve des fonds propres abondants et des réserves qui sont diversement investies après analyse des risques. La BRI assure la liquidité des banques centrales en proposant de leur racheter des instruments négociables; beaucoup de ces instruments ont été spécialement conçus pour les besoins de la banque centrale. Pour concurrencer les institutions financières privées, la BRI offre un rendement optimal sur les fonds investis par les banques centrales.

Les statuts de la BRI sont présidés par trois organes: l'assemblée générale des banques centrales membres, le conseil d'administration et la direction de la BRI. Les décisions sur les fonctions de la BRI sont prises à chaque niveau et sont basées sur un arrangement de vote pondéré.

Le résultat final

La BRI est un centre mondial d’intérêts financiers et économiques. En tant que tel, il a été l'un des principaux architectes du développement du marché financier mondial. Compte tenu de la nature dynamique des situations sociales, politiques et économiques à travers le monde, la BRI peut être considérée comme une force stabilisatrice favorisant la stabilité financière et la prospérité internationale face au changement global.