Qu'est-ce que le retracement de Fibonacci et d'où proviennent ses ratios?

Un retracement de Fibonacci est un outil populaire parmi les traders techniques. Il est basé sur les chiffres clés identifiés par le mathématicien Leonardo Fibonacci au ^XIIIe siècle. La séquence de nombres de Fibonacci n’est pas aussi importante que les relations mathématiques exprimées sous forme de rapports entre les nombres de la série.

En analyse technique, un retracement de Fibonacci est créé en prenant deux points extrêmes (généralement un pic et un creux majeurs) sur un graphique boursier et en divisant la distance verticale par les ratios de Fibonacci clés de 23, 6%, 38, 2%, 50%, 61, 8% et 100% Une fois ces niveaux identifiés, des lignes horizontales sont tracées et utilisées pour identifier les niveaux possibles de support et de résistance.

Points clés à retenir

• Un retracement de Fibonacci est un outil populaire que les traders peuvent utiliser pour identifier les niveaux de support et de résistance, et pour passer des ordres stop-loss ou des prix cibles.
• Un retracement de Fibonacci est créé en prenant deux points extrêmes sur un graphique boursier et en divisant la distance verticale par les ratios de Fibonacci clés de 23, 6%, 38, 2%, 50%, 61, 8% et 100%.
• Les retracements de Fibonacci présentent les mêmes inconvénients que les autres outils de négociation universels. Ils sont donc mieux utilisés conjointement avec d’autres indicateurs.

Retracement de Fibonacci

Comment fonctionne la séquence de Fibonacci

Avant de comprendre pourquoi ces ratios ont été choisis, examinons la série de nombres de Fibonacci.

La suite de nombres de Fibonacci est la suivante: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, etc. Chaque terme de cette séquence est simplement la somme des deux précédents. termes, et la séquence continue à l'infini. L'une des caractéristiques remarquables de cette séquence numérique est que chaque nombre est environ 1, 618 fois plus grand que le nombre précédent. Cette relation commune entre tous les nombres de la série est à la base des ratios communs utilisés dans les études de retracement.

Le ratio de Fibonacci clé de 61, 8% est obtenu en divisant un nombre dans la série par le nombre qui le suit. Par exemple, 21 divisé par 34 est égal à 0, 6176 et 55 divisé par 89 est égal à 0, 6179.

Le ratio de 38, 2% est obtenu en divisant un nombre de la série par le nombre qui se trouve deux places à droite. Par exemple, 55 divisé par 144 est égal à 0, 3819.

Le ratio de 23, 6% est obtenu en divisant un nombre dans la série par le nombre correspondant à trois chiffres à droite. Par exemple, 8 divisé par 34 est égal à 0, 2352.

Retracement de Fibonacci et prévision des cours des actions

Pour des raisons qui ne sont pas claires, ces ratios de Fibonacci semblent jouer un rôle important sur le marché boursier, tout comme ils le sont dans la nature, et peuvent être utilisés pour déterminer les points critiques qui entraînent une inversion du prix d'un actif.

Les retracements de Fibonacci sont les outils de négociation de Fibonacci les plus largement utilisés. Cela est dû en partie à leur relative simplicité et en partie à leur applicabilité à presque tous les instruments de négociation. Ils peuvent être utilisés pour identifier et confirmer les niveaux de support et de résistance, pour placer des ordres stop-loss ou des prix cibles, et même pour agir en tant que mécanisme principal dans une stratégie de négociation à contre-tendance.

Les niveaux de retracement de Fibonacci utilisent des lignes horizontales pour indiquer les niveaux possibles de support et de résistance. Chaque niveau est associé à l'un des ratios ou pourcentages ci-dessus, indiquant que le pourcentage correspond à la quantité d'un mouvement précédent que le prix a retracé. La tendance de la tendance antérieure devrait se poursuivre une fois que le prix de l’actif aura retrouvé l’un des ratios énumérés ci-dessus.

Le graphique suivant illustre l’apparence d’un retracement de Fibonacci. La plupart des plateformes de trading modernes contiennent un outil qui dessine automatiquement les lignes horizontales. Remarquez comment le prix change de direction à mesure qu'il se rapproche des niveaux de support / résistance.

En plus des ratios décrits ci-dessus, de nombreux commerçants aiment également utiliser le niveau de 50%.

Le niveau de retracement de 50% n'est pas vraiment un ratio de Fibonacci, mais les traders l'apprécient souvent en raison de la tendance écrasante d'un actif à poursuivre dans une certaine direction une fois qu'il effectue un retracement de 50%.

Le pour et le contre de retracement de Fibonacci

Malgré la popularité des retracements de Fibonacci, les outils présentent des inconvénients conceptuels et techniques que les traders doivent connaître lorsqu'ils les utilisent.

L'utilisation du retracement de Fibonacci est subjective. Différents opérateurs peuvent utiliser cet indicateur technique de différentes manières. Les traders rentables qui utilisent le retracement Fibonacci en vérifient l’efficacité; ceux qui perdent de l'argent disent que ce n'est pas fiable. Certains soutiennent que l'analyse technique est un cas de prophétie auto-réalisatrice. Si les opérateurs observent tous et utilisent les mêmes niveaux ou les mêmes indicateurs techniques, l'action des prix peut refléter ce fait.

Le principe de base de tout outil de Fibonacci est une anomalie numérique qui n’est fondée sur aucune preuve logique. Les ratios, nombres entiers, séquences et formules dérivés de la séquence de Fibonacci ne sont que le produit d'une irrégularité mathématique. Ce n’est pas une erreur en soi, mais cela peut être inconfortable pour les traders qui souhaitent comprendre la raison d’être d’une stratégie de trading.

En outre, une stratégie de retracement de Fibonacci ne peut indiquer que des corrections, des inversions et des rebonds possibles. Ce système a du mal à confirmer d'autres indicateurs et ne fournit pas de signaux forts ou faibles facilement identifiables.

Le résultat final

Les outils commerciaux de Fibonacci souffrent des mêmes problèmes que d’autres stratégies commerciales universelles, telles que la théorie Elliott Wave. Cela dit, de nombreux commerçants trouvent des utilisations pour les retracements Fibonacci et ont réussi à les utiliser pour placer les transactions dans des tendances de prix plus grandes.

Le retracement de Fibonacci peut devenir encore plus puissant lorsqu'il est utilisé avec d'autres indicateurs ou signaux techniques. Le cours d'analyse technique d'Investopedia Academy couvre ces indicateurs ainsi que la transformation des modèles en plans de négociation exploitables.