Qu'est-ce que la souscription immobilière?

La Lloyd's of London est considérée comme l'entité qui a proposé le terme souscription. Le courtier d’assurances anglais, qui remonte au XVIIe siècle, a réuni des personnes pour qu’elles souscrivent une couverture pour des projets risqués tels que des voyages en mer. Au cours du processus, chaque preneur de risque a littéralement écrit son nom sous un texte décrivant l'entreprise et le montant total du risque qu'il était prêt à accepter en échange d'une prime déterminée. Ceci est devenu plus tard connu sous le nom de souscription du risque.

Bien que les mécanismes aient changé au fil du temps, la souscription reste aujourd'hui une fonction clé du monde financier. Il est utilisé dans divers secteurs, notamment les prêts, les assurances et les investissements. Mais il occupe également une place importante dans l'immobilier. Cet article explique ce qu'est la souscription et son lien avec ce secteur.

Points clés à retenir

• La souscription est le processus utilisé par les prêteurs pour déterminer la solvabilité d'un client potentiel.
• Le souscripteur cherche à s'assurer que les candidats se représentent eux-mêmes et à se faire une idée de leurs finances.
• Pour les transactions immobilières, les souscripteurs déterminent également si le prix de vente de la propriété est conforme à sa valeur estimée.
• Les souscripteurs s'assurent également qu'il n'y a personne d'autre sur le titre et qu'il existe des dangers pour le bien en raison de catastrophes naturelles telles que des inondations ou des tremblements de terre.

Qu'est-ce que la souscription?

La souscription fait référence au processus utilisé par les prêteurs pour déterminer la solvabilité d'un client potentiel. C'est une partie très importante de l'activité financière, car elle aide à déterminer le montant de la prime que quelqu'un va payer pour son assurance, à la fixation de taux d'emprunt équitables et à la fixation du prix du risque de placement.

En plus d'examiner la véracité de la demande d'un particulier, les souscripteurs recherchent les risques liés au prêt ou à l'assurance de cette personne avant de traiter avec cette personne ou cette entreprise. La souscription correspond donc essentiellement à la vérification des faits et à la diligence raisonnable de la part de l'assureur ou du prêteur avant d'assumer tout risque.

Le Département américain du logement et du développement urbain (HUD) définit la souscription comme "le processus d'analyse d'une demande de prêt pour déterminer le montant du risque associé à la réalisation du prêt; il comprend un examen des antécédents de crédit de l'emprunteur potentiel et un jugement de la propriété. valeur."

Comment fonctionnent les souscripteurs

Le souscripteur effectue des recherches pour s’assurer que les candidats se représentent sincèrement et avoir une idée de leurs finances. Pour les transactions immobilières, les souscripteurs déterminent également si le prix de vente de la propriété est conforme à sa valeur estimée.

Le souscripteur est chargé de déterminer la solvabilité de l'emprunteur potentiel et de lui attribuer une note. Cette note, déterminée par les cotes de crédit fournies par les trois principales agences d'évaluation du crédit, représente la capacité du demandeur à rembourser le prêt, le montant des fonds qu'il a en réserve et ses antécédents professionnels.

Souscription et immobilier

Lorsqu'un particulier ou une entité commerciale cherche à obtenir du financement pour un projet immobilier ou un achat, la demande de prêt est examinée par un souscripteur afin de déterminer le niveau de risque que le prêteur est disposé à accepter. Ces types de preneurs fermes ne doivent pas être confondus avec les preneurs fermes de titres, qui déterminent le prix d'offre des instruments financiers. Les souscripteurs de biens immobiliers tiennent compte à la fois du terrain et de l'emprunteur.

Les emprunteurs sont tenus de faire procéder à une évaluation de la propriété. Le souscripteur ordonne l'évaluation et l'utilise pour déterminer si les fonds provenant de la vente de la propriété suffisent à couvrir le montant prêté. Par exemple, si un emprunteur souhaite acheter une maison au prix de 300 000 $ qu'une évaluation estime à 200 000 $, il est peu probable que le souscripteur approuve le prêt ou, du moins, un prêt de 300 000 $.

Les souscripteurs ordonnent l'évaluation et l'utilisent pour déterminer si les fonds provenant de la vente de la propriété suffisent à couvrir le montant prêté.

Les souscripteurs s'assurent également que d'autres facteurs liés à la propriété sont en échec. Cela implique de s'assurer qu'il n'y a personne d'autre sur le titre et de déterminer s'il existe des dangers pour le bien en raison de catastrophes naturelles telles que des inondations ou des tremblements de terre.

Dans la plupart des prêts immobiliers, la propriété elle-même est utilisée comme garantie contre les fonds empruntés. Les preneurs fermes utilisent généralement le ratio de couverture du service de la dette pour déterminer si la propriété est en mesure de racheter sa propre valeur. Si tel est le cas, le prêt est une proposition plus sûre et la demande de prêt a plus de chances d’être acceptée.