Ce que le marché vous dit

Les transactions précoces dictent souvent ce qui est susceptible de se produire au cours de la session. Cela ne signifie pas qu'un trader puisse savoir exactement où le marché ira, mais plutôt que les informations fournies à proximité de l'ouverture peuvent aider à déterminer si la journée sera probablement variée, tendance, sereine ou volatile. En rassemblant certains types d'informations, un commerçant peut mieux se préparer pour le reste de la journée.

Pourquoi l'open Matters?

L'open est la première occasion pour le trader de jeter un regard sur ce que la journée de négociation peut avoir (le pré-marché fournit également des indices). Les informations provenant des marchés au jour le jour et des marchés internationaux sont absorbées et exploitées par des groupes de commerçants alors que les marchés se dirigent vers le marché libre. Les investisseurs ont lu les nouvelles du jour au lendemain et passé leurs ordres chez des courtiers. Les traders professionnels calculent comment cela affectera les premières minutes de la transaction, et les traders de hedge funds et de fonds communs de placement sont activement impliqués ou passent au second plan.

Pour les day traders, l'interaction de ces groupes fournit des informations précieuses, qui peuvent les aider au fil de la journée. Les day traders doivent regarder:

• Quelle activité a lieu (qui, combien et dans quelle direction)
• S'il y a de la confiance dans le déménagement
• Où résident vraisemblablement des échecs ou des pointes de prix

Le volume

Le volume d’ouverture le matin est toujours élevé par rapport au reste de la journée, qui ne peut généralement rivaliser que par un volume de fermeture. Par conséquent, le volume du matin par rapport au volume intra-journalier explique peu, il doit être comparé aux autres volumes d'ouverture. Une augmentation du volume signifie généralement une volatilité accrue et une variation plus importante du prix. Un volume élevé dans un indice ou une action tôt dans la journée indique que des institutions sont impliquées et que les tendances durables au quotidien sont plus probables. Un faible volume à proximité de l'ouverture d'un stock indique qu'il s'agit principalement de négociants à court terme, de sorte que le climat quotidien sera probablement plus long.

Pour en savoir plus, un commerçant peut souhaiter filtrer le volume en fonction de la taille. Alors que les petites commandes représentent la plupart des transactions sur un stock, les grosses commandes représentent la majeure partie du volume total. Si les grosses commandes se maintiennent dans une direction particulière, c'est probablement un signe de tendance. Les grosses commandes minimales indiquent des mouvements plus variés. Les grosses commandes passées des deux côtés du marché indiquent une fourchette étroite à court terme, mais une tendance tendancielle (très probablement agressive) s'ensuivra lorsqu'un camp conquiert l'autre. (Pour une lecture connexe, voir: Comment utiliser la propriété d'initié et la propriété institutionnelle .)

Lacunes et marchés internationaux

Les traders peuvent commencer à surveiller les marchés et à voir que les indices et les actions se sont déjà beaucoup éloignés de la clôture précédente en raison d'actualités ou de corrélations avec d'autres marchés. Certains marchés locaux et mondiaux sont fortement négociés avant l'ouverture officielle des marchés boursiers. Les mouvements agressifs sur ces marchés donnent un aperçu de ce qui est possible lorsque le marché boursier s'ouvre. Les actions ont-elles pris en compte les mouvements de l'or, de l'argent, des obligations, du pétrole, des devises et des marchés boursiers internationaux? Ces marchés ont-ils connu des éruptions ou des baisses sévères? Dans ce cas, il est fort probable que les actions s'ajustent en fonction de leur corrélation avec ces marchés. Peu d'action du jour au lendemain ou sur d'autres marchés indique la passivité et, à moins que quelque chose de dramatique ne se produise pendant la journée, le jour de bourse sera probablement dominé par des environnements liés à des plages.

Confirmation des mouvements

Un commerçant veut être en mesure de savoir si un mouvement anticipé du marché est durable ou s'il risque de mal tourner, et il existe de nombreuses façons de le déterminer. Cela aidera non seulement le négociant à effectuer des transactions sur ces mouvements, mais aussi à déterminer le ton général de la journée. Certains traders peuvent regarder $ TICK, qui mesure les actions de la Bourse de New York à leur offre moins les actions se négociant à leur cours acheteur. C'est un bon indicateur du nombre d'actions participant à un mouvement et des changements extrêmement à court terme du sentiment.

Les indicateurs légèrement moins sensibles que les traders peuvent utiliser sont le volume sur solde (OBV), le flux monétaire de Chaikin ou l'indice de flux monétaire. Ces indicateurs utilisent des calculs légèrement différents mais permettent de déterminer si un mouvement de prix a une force sous-jacente. Les mouvements agressifs hors ouverture non accompagnés de volume élevé, ou la confirmation des signaux du ou des indicateur (s), suggère un éventuel échec du mouvement. Si les indicateurs se situent largement dans les anciennes fourchettes, attendez-vous à ce que les mouvements de prix soient limités. (Pour une lecture connexe, voir: Comment utiliser l'oscillateur Chaikin .)

Le niveau particulier de l'indicateur n'est pas important dans ce cas, il s'agit plutôt de la façon dont l'indicateur agit par rapport à l'activité récente. Peu de changement dans le ou les indicateurs, ou un mouvement dans la direction opposée, avec un grand changement de prix, signifie une correction probable. Si le mouvement de prix est confirmé, c'est-à-dire si les indicateurs évoluent avec le prix, il y a de meilleures chances que le mouvement soit durable et une tendance a une probabilité plus élevée de se poursuivre.

Niveaux techniques

Avant même le début de la journée, un commerçant doit tracer des lignes de soutien et de résistance, y compris des lignes horizontales et des lignes de tendance (en pente). L'action ou le marché ont-ils été dans une fourchette ces derniers temps ou ont-ils été à la mode? Sommes-nous près du support et de la résistance? En traçant au préalable les lignes de support et de résistance, un trader aura une meilleure compréhension de la façon dont la journée risque de se dérouler au début des négociations. (Pour une lecture connexe, voir: Principes de base du support et de la résistance .)

Si le marché a été dans une fourchette et ouvre à mi-portée, on peut s'attendre à plus de la même chose. Si le marché ouvre près, voire même au-dessus ou au-dessous, de la résistance ou du support, les confirmations et le volume deviennent très importants.

Le tracé des niveaux techniques aidera également tout au long de la journée. À mesure que les niveaux sont approchés, les traders peuvent déterminer si d'autres facteurs du marché laissent présager une cassure légitime ou si le prix se retirera du niveau sur la base des méthodes susmentionnées.

Le résultat final

Aucune partie ne fournit toutes les informations dont nous avons besoin, mais tous ces éléments fonctionnent ensemble pour nous aider à déterminer le type de journée sur les marchés. En examinant les marchés internationaux ainsi que d'autres catégories de produits de base et d'actifs fortement négociés, nous pouvons voir s'il y a déjà eu des mouvements à noter. Les premiers moments de trading fournissent beaucoup d'informations. Si un commerçant analyse ces informations de près, il saura si la journée sera ou sera probablement plate ou à tendance, instable ou instable. (Pour en savoir plus, voir: Utilisation d'indicateurs techniques pour développer des stratégies de trading .)