Ce que les conseillers en robotique peuvent et ne peuvent pas faire pour les investisseurs

Les conseillers en robotique peuvent investir et exécuter aujourd'hui des fonctions de base de gestion de l'argent pour les consommateurs, à une fraction du coût facturé par la plupart des conseillers. Mais malgré tout ce qu'ils peuvent faire, les robo-conseillers ont toujours leurs limites car il existe encore certaines fonctions dans lesquelles ils ne peuvent pas remplacer les humains. Alors, voici une ventilation de ce que les robo-conseillers peuvent et ne peuvent pas faire pour vous à ce stade de leur développement.

Que peuvent faire les conseillers en robotique?

Lorsqu'il s'agit de prendre des décisions financières logiques et d'exécuter des tâches de gestion courante, les robo-conseillers sont d'excellents outils pour aider les investisseurs à rester sur la bonne voie et à maintenir leur allocation de portefeuille initiale au fil du temps. Ils peuvent facilement effectuer des actions telles que la moyenne des coûts, le rééquilibrage du portefeuille et la récupération des pertes fiscales, dans le cadre desquelles le programme vendra des avoirs en perte afin de compenser les gains en capital générés par la vente de positions appréciées.

Ce type de négociation algorithmique existe depuis plus d'une décennie, mais il n'est vraiment entré sur le marché grand public qu'en 2008, lorsque des plateformes telles que Betterment et WealthFront sont entrées en scène. Ces robots permettent même aux investisseurs novices de créer un portefeuille en fonction de leur tolérance au risque, de leur horizon temporel et de leurs objectifs d'investissement, en répondant simplement à quelques questions simples posées par le programme et expliquant ce qu'ils veulent faire de leur argent. Une fois ces informations disponibles, le robo-conseiller sélectionnera un groupe d'investissements correspondant à ces informations. L'investisseur peut alors surveiller le portefeuille à tout moment en se connectant à son compte.

La plupart des robo-conseillers sont conçus pour suivre la théorie du portefeuille moderne, qui établit un équilibre entre le risque et la récompense. Et l'un de leurs plus grands avantages est qu'ils peuvent exécuter toutes ces fonctions à un coût très économique. La plupart des programmes ne facturent qu'une fraction de un pour cent pour leurs services et sont même parfois gratuits, en fonction de facteurs tels que le montant et le montant que l'investisseur met sur leur compte. (Pour plus d'informations, voir: Robo-Advisors et Human Touch: Better Ensemble? )

La montée des conseillers Robo

Ce que les robo-conseillers ne peuvent pas faire

Les conseillers en robotique présentent certaines limitations pour les utilisateurs, malgré leur sophistication technologique. Bien entendu, l’élément le plus critique qui leur manque, c’est l’interaction humaine, et il n’ya pas de substitut à cela dans certains cas. Un robo-conseiller peut créer un portefeuille en fonction des informations saisies par le client dans le programme. Mais que se passe-t-il si le client subit une perte et décide de modifier l’ensemble du portefeuille en fonction de cet événement unique? C'est à ce stade qu'un conseiller en ressources humaines peut convaincre le client de maintenir le cap sur le portefeuille actuel et de ne pas dévier de son plan d'investissement global.

Et bien qu'ils puissent créer des portefeuilles personnalisés, les robo-conseillers ne peuvent pas nécessairement fournir des conseils personnalisés en fonction des préférences ou de la situation de l'investisseur s'ils ne peuvent pas entrer ces facteurs dans le service. Et ces programmes peuvent également ne pas être en mesure d’exclure certains types d’investissements qui vont à l’encontre des convictions de leurs clients, tels que les stocks d’alcool ou de tabac ou les stocks de combustibles fossiles. En règle générale, les conseillers en robotique ne peuvent pas savoir quand un client peut être confus quant à ce qu'il veut ou s'il est incapable de répondre aux questions qu'il pose parce qu'il ne sait pas quelle réponse donner. En fin de compte, ils sont incapables d'influencer les clients dans leurs décisions, de la même manière que les conseillers en ressources humaines ne peuvent ni ne peuvent repérer ou contester les mauvaises décisions ou l'incertitude du client.

Les conseillers en robotique ne disposent pas non plus de la capacité nécessaire pour effectuer une planification financière complexe associant la planification successorale, la planification fiscale, la planification de la retraite, les besoins en matière d’assurance et les objectifs généraux de budgétisation et d’épargne. Bien que certains programmes informatiques puissent fournir une planification financière, ils nécessitent généralement toujours la saisie de données par un professionnel qui sait exactement comment entrer les chiffres afin que le programme puisse effectuer les calculs nécessaires pour produire un plan précis. Cela n’est généralement pas possible avec les conseillers en robotique, qui ne peuvent prendre que des décisions générales concernant la répartition du portefeuille. Ils ne peuvent pas dispenser de conseils fiscaux ou juridiques et ne tiennent pas leurs clients informés des dernières stratégies en matière de fiscalité ou de planification successorale. (Pour plus d'informations, voir: Avantages et inconvénients de l'utilisation d'un Robo-Advisor .)

Le résultat final

Les conseillers en robot continueront à évoluer avec le temps, mais seuls certains aspects de la planification financière ne peuvent être maîtrisés. Ceux qui connaissent assez bien les investissements et savent exactement ce qu'ils doivent faire peuvent utiliser ces services automatisés avec confiance dans de nombreux cas. Toutefois, les clients qui ont besoin d’aide pour déterminer leurs objectifs d’investissement ou qui ont besoin de conseils plus personnalisés pour leurs plans financiers plus larges, peuvent avoir intérêt à inclure un conseiller en ressources humaines pour le moment. (Pour plus d'informations, voir: Prochaine frontière de Robo-Advisors: Plans 401 (k). )