Qui sont les principaux concurrents de Charles Schwab?

Charles Schwab est une société de services financiers qui exploite plusieurs filiales pour fournir des services de gestion d'actifs, de courtage à escompte, de services bancaires et de conseils. Fidelity, TD Ameritrade, E * TRADE et Interactive Brokers comptent parmi ses principaux concurrents dans le secteur du courtage à escompte. Les services de gestion d’actifs et de conseil de Schwab s’opposent à de grandes entreprises du secteur, telles que Goldman Sachs. Ses offres de fonds communs de placement sont de plus en plus concurrentielles sur le plan des coûts par rapport à des acteurs bien connus comme Vanguard.

Points clés à retenir

• Charles Schwab est l'une des plus grandes sociétés financières américaines à se focaliser sur les investisseurs individuels.
• La société a été l’un des premiers à offrir des services de courtage à escompte
• Schwab propose une gamme complète de services financiers, y compris des produits et des produits, notamment des ETF et des fonds communs de placement.
• Schwab fournit également des services de conseil et des services bancaires aux particuliers.

Charles Schwab: histoire et finances

À ses débuts, Charles Schwab s'est imposé comme l'un des premiers et principaux services de courtiers à escompte au monde, et ce segment reste une part importante des activités de la société. La société continue à offrir une gamme complète de services de courtage par l’intermédiaire de sa filiale Charles Schwab & Co. Elle exploite également la Schwab Bank, une caisse d’épargne fédérale établie à Reno (Nevada) en 2003.

Schwab gère également sa propre gamme de fonds communs de placement et de fonds négociés en bourse (FNB), qui sont tous disponibles pour ses clients parallèlement aux offres de tiers. Ces fonds peuvent être achetés auprès de n’importe quel type de compte proposé par Schwab, notamment des comptes de courtage complets, des comptes de retraite individuels (IRA) ou ses 529 comptes d’épargne universitaires. Schwab sert ses clients par téléphone, en ligne ou dans l’une de ses 365 succursales physiques.

Schwab a étendu ses activités de manière agressive aux services de conseil en gestion d'actifs et en investissement Au 31 août 2019, Schwab détenait 3, 7 billions de dollars d'actifs sous gestion de clients. Il compte également 12, 1 millions de comptes de courtage actifs, 1, 7 million d’adhérents de régimes de retraite d’entreprise et 1, 4 million de comptes bancaires. En 2018, Schwab a dégagé un bénéfice d'exploitation de 4, 5 milliards de dollars pour un chiffre d'affaires de 10, 99 milliards de dollars.

Le 3 octobre 2019, Schwab a annoncé qu'elle ne facturerait plus de commissions sur les actions et les FNB aux États-Unis.

Les concurrents les plus proches de la société dans le secteur du courtage à escompte sont Fidelity, E * TRADE et TD Ameritrade. Le 3 octobre 2019, Schwab a annoncé qu'elle ne facturerait plus de commissions sur les actions et les FNB aux États-Unis, qui représentaient un revenu annuel compris entre 80 et 100 millions de dollars. E * TRADE, TD Ameritrade et Ally Financial ont emboîté le pas.

Actifs sous gestion

Schwab est également en tête de ses concurrents en termes de total des actifs clients sous gestion (AUM). À la fin de l'année 2018, Schwab gérait plus de 3 200 milliards de dollars d'actifs clients, tandis que T. Rowe Price ne comptait que 1 milliard de dollars d'actifs clients et TD Ameritrade 1 300 milliards de dollars d'actifs sous gestion.

L’expansion de Schwab dans d’autres secteurs du marché signifie qu’elle devra faire face à la concurrence croissante des grands acteurs établis, y compris des banques d’investissement telles que Goldman Sachs.

La capitalisation boursière de Goldman Sachs au 1er octobre 2019 s'élevait à 73, 3 milliards de dollars, soit nettement plus que les 50 milliards de Schwab pour la même période. Dans le même temps, toutefois, pour le deuxième trimestre de 2018, Goldman Sachs gérait un peu plus de 1, 54 billion de dollars d'actifs, soit environ la moitié de l'actif sous gestion de 3, 25 billions de dollars de Schwab. Bien que Goldman n'offre pas de services de courtage à escompte, il rivalise avec Schwab en matière de services bancaires et de conseil.

Fonds communs de placement et FNB

Les clients Schwab ont accès à 175 FNB sans commission et à plus de 3 500 fonds communs de placement OneSource, qui ne comportent ni frais ni frais de transaction. En comparaison, TD Ameritrade offre 296 offres de FNB sans commission et un accès à plus de 11 000 fonds communs de placement, dont près de 2 000 ne comportent aucun frais de transaction ni aucune charge. Dans le même temps, Fidelity propose plus de 10 000 fonds communs de placement, dont 3 375 n’entraînent aucun frais de transaction et nombre d’entre eux n’ont pas de charge. Les traders de Fidelity ont également accès à 84 FNB sans commission. Ally Invest propose 8 095 fonds communs de placement à de nouveaux investisseurs. Parmi ceux-ci, 1 672 fonds n'ont pas de charge. En outre, les clients effectuant au moins 30 transactions sur un trimestre reçoivent une commission de négociation de 3, 95 USD pour les transactions sur actions et les FNB et de seulement 50 cents pour les contrats d’options.

Les offres de FNB de Schwab sont également très compétitives en termes de ratios de frais de gestion et de frais, avec des fonds indiciels équivalents ou supérieurs aux valeurs de Vanguard et Fidelity.

Recherche

Grâce à Schwab, les clients ont accès aux rapports d’actions gratuits de Morningstar, de S & P Capital IQ, de Thomson Reuters, du Credit Suisse et d’autres. Fidelity propose également une série d’outils de recherche de haute qualité. Mais TD Ameritrade propose la plus grande sélection d'études de placement indépendantes réalisées par des tiers parmi 13 sociétés (Standard & Poor's, Morningstar, Jaywalk, TheStreet, etc.).

En ce qui concerne la cartographie, le site Web d'Ally Invest propose une offre intéressante. Des indicateurs techniques supérieurs et inférieurs peuvent être ajoutés à un graphique, ainsi que des événements de l'entreprise, tels que des scissions, des résultats et des dividendes. Des comparaisons peuvent être faites entre les actions, les indices et les produits de base - une caractéristique rare. Les clients ont le choix entre plusieurs styles de graphiques, parmi lesquels montagne, barres OHLC et bougeoirs.

Service Clients

Les clients Schwab peuvent obtenir de l'aide via un système de chat en ligne, un téléphone, un fax ou un courrier électronique. Le service téléphonique est disponible 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, et les représentants sont généralement bien formés.