Pourquoi la littératie financière est-elle si importante?

Au cours des générations précédentes, l’argent était utilisé pour la plupart des achats quotidiens; aujourd'hui, il est rarement présenté - en particulier par les jeunes acheteurs. Notre façon de faire les courses a également changé. Les achats en ligne sont devenus le premier choix pour beaucoup, créant de nombreuses possibilités d'utilisation et de crédit excessif - un moyen trop facile d'accumuler des dettes et rapide.

Pendant ce temps, les sociétés émettrices de cartes de crédit, les banques et autres institutions financières inondent les consommateurs d'opportunités de crédit - possibilité de demander une carte de crédit ou de payer une carte avec une autre - et sans connaissances ni contrôles appropriés, il est facile d'entrer problème financier.

De nombreux consommateurs ont très peu compris les finances, le fonctionnement du crédit et son impact potentiel sur leur bien-être financier pendant de très nombreuses années. En fait, le manque de compréhension financière a été signalé comme l'une des principales raisons des problèmes d'épargne et d'investissement rencontrés par de nombreux Américains.

La FINRA, l'autorité de réglementation bancaire et financière, publie un test à cinq questions dans le cadre de son étude nationale sur la capacité financière, qui mesure les connaissances des consommateurs en matière de taux d'intérêt, de composition, d'inflation, de diversification et de prix des obligations. Seules 37% des personnes ayant passé le test ont répondu correctement aux cinq questions, ce qui suggère que les principes économiques et financiers de base sur lesquels reposent ces problèmes sont très répandus et touchent chaque État du pays de manière différente.

Points clés à retenir

• La littératie financière est l'éducation et la compréhension de divers domaines financiers, y compris des sujets liés à la gestion des finances personnelles, de l'argent, des emprunts et des investissements.
• Aux États-Unis, les tendances montrent que la littératie financière des individus est en baisse, 37% seulement des répondants ayant répondu correctement à 5 questions posées par la FINRA sur le sujet.
• Parallèlement, la littératie financière est plus importante que jamais, car les personnes gèrent leurs propres comptes de retraite, négocient leurs avoirs personnels en ligne et contractent des dettes d'études, médicales, de cartes de crédit et hypothécaires.

Qu'est-ce que la littératie financière?

La littératie financière est la confluence de la gestion financière, de la gestion du crédit et de la dette et des connaissances nécessaires pour prendre des décisions financièrement responsables - des décisions qui font partie intégrante de notre vie quotidienne. La littératie financière comprend la compréhension du fonctionnement d’un compte courant, de l’utilisation réelle d’une carte de crédit et de la façon d’éviter les dettes. En résumé, la littératie financière influe sur les problèmes quotidiens d'une famille moyenne lorsqu'elle tente d'équilibrer son budget, d'acheter une maison, de financer l'éducation des enfants et de garantir un revenu à la retraite.

L'absence de connaissances financières n'est pas un problème uniquement dans les économies émergentes ou en développement. Les consommateurs des économies développées ou avancées ne parviennent pas non plus à démontrer une bonne compréhension des principes financiers pour comprendre et négocier le paysage financier, gérer efficacement les risques financiers et éviter les pièges financiers. Les nations du monde entier, de la Corée à l'Australie, en passant par l'Allemagne, sont confrontées à des populations qui ne comprennent pas les bases financières.

Le niveau de littératie financière varie en fonction des niveaux d’éducation et de revenu, mais il a été prouvé que les consommateurs très scolarisés et à revenu élevé ignorent tout autant les problèmes financiers que les consommateurs moins scolarisés et à faible revenu (bien qu’en général, les être moins instruit financièrement). Et il semble que les consommateurs hésitent à apprendre. L'Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE) a cité un sondage mené au Canada selon lequel le choix du bon investissement pour un régime d'épargne-retraite était plus stressant qu'une visite chez le dentiste.

Tendances qui rendent la littératie financière plus importante

S'ajoutant aux problèmes liés à l'analphabétisme financier, il apparaît que la prise de décision financière devient également plus onéreuse pour les consommateurs. Cinq tendances convergent qui démontrent l’importance de prendre des décisions réfléchies et éclairées concernant les finances:

1. Les consommateurs assument de plus en plus de décisions financières: la planification de la retraite en est un exemple. Les générations passées ont dépendu des régimes de retraite pour financer l'essentiel de leur vie de retraite. Les fonds de pension, gérés par des professionnels, font peser un fardeau financier sur les entreprises ou les gouvernements qui les ont parrainés. Les consommateurs ne participaient pas à la prise de décision, ne contribuaient généralement même pas leurs propres fonds et étaient rarement informés de l'état de la capitalisation ou des investissements détenus par la pension. Aujourd'hui, les retraites sont plus rares que la norme, en particulier pour les nouveaux travailleurs. Au lieu de cela, les employés se voient offrir la possibilité de participer à des régimes 401 (k), dans lesquels ils doivent prendre des décisions de placement et décider du montant de leurs contributions.
2. Options complexes: On demande également aux consommateurs de choisir parmi divers produits d'investissement et d'épargne. Ces produits sont plus sophistiqués que par le passé et demandent aux consommateurs de choisir parmi différentes options offrant des taux d’intérêt et des échéances variables, des décisions pour lesquelles ils ne sont pas suffisamment instruits. Le choix d'instruments financiers complexes comportant un large éventail d'options peut avoir une incidence sur la capacité du consommateur d'acheter une maison, de financer ses études ou d'épargner pour sa retraite, ce qui accroît la pression décisionnelle.
3. Absence d’aide gouvernementale: la sécurité sociale a été une source majeure de revenus pour les retraités des générations précédentes. Mais le montant versé par la sécurité sociale n'est pas suffisant et il se peut qu'il ne soit plus disponible du tout à l'avenir. Le Conseil d’administration de la sécurité sociale a indiqué qu’en 2033, le fonds d’affectation spéciale de la sécurité sociale pourrait être épuisé, une perspective effrayante pour beaucoup. Alors maintenant, la sécurité sociale agit plus comme un filet de sécurité qui fournit à peine assez pour la survie de base.
4. Durée de vie plus longue: nous vivons plus longtemps. Cela signifie que nous avons besoin de plus d’argent pour la retraite que les générations précédentes.
5. Environnement en mutation: Le paysage financier est très dynamique. Devenu un marché mondial, il y a beaucoup plus de participants sur le marché et beaucoup plus de facteurs qui peuvent l'influencer. L'environnement en rapide évolution créé par les avancées technologiques telles que le commerce électronique rend les marchés financiers encore plus rapides et volatiles. Pris ensemble, ces facteurs peuvent engendrer des points de vue divergents et des difficultés pour créer, mettre en œuvre et suivre une feuille de route financière.
6. Trop de choix: les banques, les coopératives de crédit, les sociétés de courtage, les sociétés d’assurance, les sociétés de cartes de crédit, les sociétés de prêts hypothécaires, les planificateurs financiers et d’autres sociétés de services financiers se disputent des actifs qui créent de la confusion chez le consommateur.

Pourquoi est-ce important

La littératie financière est essentielle pour aider les consommateurs à épargner suffisamment pour assurer un revenu de retraite suffisant, tout en évitant des niveaux d'endettement élevés qui pourraient entraîner une faillite, des défauts de paiement et des saisies. Il y a quelques années, une étude réalisée par la société de services financiers TIAA-CREF a montré que les personnes disposant d'un plan de littératie financière élevé en prévision de la retraite et, essentiellement, ont le double de la richesse de celles qui n'envisagent pas de prendre leur retraite. À l'inverse, ceux qui ont une faible littératie financière empruntent davantage, ont moins de richesse et finissent par payer des frais inutiles pour des produits financiers. En d’autres termes, ceux qui ont une faible littératie financière ont tendance à acheter à crédit et sont incapables de payer la totalité de leur solde chaque mois et finissent par dépenser davantage en intérêts. Ce groupe n’investit pas non plus, a des problèmes d’endettement et une mauvaise compréhension des conditions de leurs hypothèques ou de leurs prêts. Encore plus inquiétant, de nombreux consommateurs pensent qu’ils ont beaucoup plus de connaissances financières qu’ils ne le sont réellement.

Et même si cela peut sembler être un problème individuel, il est de nature plus large et a plus d'influence que tout le monde sur la population. Il suffit de regarder la crise financière de 2008 pour voir l'impact financier sur l'ensemble de l'économie résultant d'un manque de compréhension des produits hypothécaires. La littératie financière est une question qui a de vastes implications pour la santé économique et une amélioration peut ouvrir la voie à une économie mondiale compétitive et forte.

Le résultat final

Toute amélioration de la littératie financière aura un impact profond sur les consommateurs et leur capacité à assurer leur avenir. Les tendances récentes rendent d'autant plus impératif que les consommateurs comprennent les finances de base, car on leur demande d'assumer une plus grande part du fardeau des décisions d'investissement dans leurs comptes de retraite - tout en ayant à déchiffrer des produits et options financiers plus complexes.

Apprendre à lire financièrement n’est pas facile, mais une fois maîtrisé, il peut alléger énormément la vie.