5 caractéristiques des bons stocks de croissance

Le PIB et les bénéfices des sociétés étant élevés et les nombreuses sociétés alimentées par les conséquences d'un environnement à faible taux de levier, les investisseurs pourraient penser de plus en plus à investir de l'argent dans des actions de croissance. Après tout, ce sont des entreprises qui devraient dépasser leurs pairs en termes de bénéfices et de performances boursières; et les actions de croissance sont souvent en plein essor dans les économies expansionnistes. Bien que ces actions ne versent généralement pas de dividende, les rendements peuvent être exponentiels et peuvent même devenir une société versant des dividendes à mesure de leur croissance. Globalement, les investisseurs constateront que toutes les actions de croissance ne sont pas créées égales, ce qui offre une multitude d’occasions à court et à long terme lorsqu’elles investissent dans des actions de croissance. En ce qui concerne les lauréats, ils partagent souvent les mêmes caractéristiques, qu’il s’agisse d’une solide équipe de direction, de bonnes perspectives de croissance ou simplement d’une excellente idée sans égale par la concurrence. Ce sont ces caractéristiques et quelques autres facteurs clés que les investisseurs peuvent rechercher.

Équipe de gestion stellaire

Étant donné que les entreprises en croissance se concentrent sur l’augmentation des bénéfices et des ventes de l’organisation, l’équipe de gestion aura beaucoup d’importance. Développer une entreprise nécessite une équipe de direction innovante. Sans cela, la croissance ne se produira pas. Les investisseurs en croissance à la recherche de leur prochain investissement souhaitent choisir des sociétés dotées d'une équipe de direction ayant une bonne feuille de route et une réputation d'innovation. Steve Jobs, Bill Gates et Mark Zuckerberg sont des exemples de grands leaders. Bien qu'il ne soit pas facile de trouver le prochain innovateur, les investisseurs doivent faire des recherches sur l'équipe de direction avant d'investir de l'argent dans les actions. La dernière chose que tout le monde veut, c'est de rester coincé avec une entreprise qui suit le peloton au lieu de diriger, sinon le pire aura disparu dans six mois à un an. Alors que les grands leaders sont connus pour leurs succès de courte durée, jeter un coup d'œil sur l'équipe de direction d'une entreprise avant de faire un investissement de croissance peut être un moyen facile d'éliminer certains risques potentiellement élevés.

L'entreprise est en concurrence sur un marché en croissance rapide

Pour que toute entreprise de taille grandisse, elle devra jouer dans un marché en croissance ou déjà en croissance. Si l’industrie est à la fin de sa trajectoire de croissance, elle n’est pas considérée comme un marché en croissance. Par exemple, aujourd’hui, ce n’est peut-être pas le meilleur moment pour investir dans un fournisseur de matériel informatique, mais il peut également s'agir du bon moment pour se lancer dans le démarrage d’une application mobile. En plus d'opérer dans un secteur à forte croissance, le stock que vous choisissez doit posséder une part de marché importante. Vous ne voulez pas vous retrouver coincé avec le troisième ou le quatrième acteur d'un marché en croissance émergente. Vous ne voulez pas non plus un poney à un tour, ce qui signifie que les investisseurs devraient rechercher des sociétés capables de maintenir leur avantage concurrentiel. La société publie-t-elle avec succès ou continue-t-elle à connaître son premier succès? Ce sont des questions que les investisseurs doivent prendre en compte.

Record de forte croissance des ventes

L'industrie, le leadership et la part de marché importent tous, mais les ventes de l'entreprise le sont tout autant. Vous voulez une entreprise qui voit une accélération de la croissance de ses bénéfices et de son chiffre d'affaires au cours de trimestres constructifs plutôt qu'une autre qui a connu une croissance irrégulière ou en ralentissement. Plus le taux de croissance est rapide, plus la probabilité que le stock augmente augmente. Après tout, les entreprises qui stimulent les ventes et les bénéfices vont devenir des investissements attractifs pour les investisseurs. En ce qui concerne le taux de croissance d'une action gagnante, il n'y a pas de règle absolue, mais vous voulez aller avec une entreprise qui a au moins une croissance à deux chiffres élevée. De nombreuses valeurs de croissance en vol enregistrent des taux de croissance à trois chiffres au début et un taux de croissance plus lent au fur et à mesure que l'entreprise et le secteur évoluent. La diligence dans l'évaluation de la croissance peut également être importante, car une croissance soutenue à deux chiffres peut être une grande caractéristique pour une entreprise en croissance, mais si c'est la cinquième année de cette croissance, la viabilité risque d'être moindre. Il peut donc être essentiel d’identifier les entreprises affichant une forte croissance des ventes au tout début d’une percée du marché ou d’une nouvelle stratégie de gestion.

Évaluation

Les actions de croissance attirent de nombreux investisseurs car elles sont en croissance. Mais cela ne signifie pas non plus que vous devriez payer trop pour un stock de croissance. Les investisseurs en croissance veulent éviter les actions qui ont une forte hausse en raison de la demande des investisseurs ou de la baisse des fondamentaux, mais pas le cours des actions. Les actions de croissance surévaluées verront probablement leurs actions diminuer et se négocier finalement à un prix qui correspond à leurs fondamentaux actuels, ce qui est une mauvaise nouvelle pour les investisseurs en croissance. P / S et P / E peuvent être deux bons ratios à examiner rapidement lorsqu’on pense à un stock de croissance. Un ratio P / S raisonnable et une croissance élevée des ventes peuvent être un bon signe pour le cours futur des actions. Un P / E plat pour avancer le P / E ou un P / E avancé inférieur à la moyenne historique peut également signifier que le stock a beaucoup plus de marge de manœuvre pour monter plus haut.

Grand marché cible

Personne ne s'enrichit en vendant un produit de niche à une poignée de clients. Pour que leurs entreprises puissent se développer, elles ont besoin d’un vaste marché cible. Pour les investisseurs en croissance, ce sont les entreprises qui desservent d’énormes marchés qui s’attaquent. Plus le bassin de clients potentiels est grand, plus les chances de succès sont grandes. Prenez Apple et l'iPhone. Sans un marché massif, l'iPhone n'aurait pas connu autant de succès continus.

Le résultat final

Les investissements de croissance peuvent souvent être plus attractifs dans une économie en bonne santé, où les entreprises bénéficient d’une demande accrue et de plus de dépenses des entreprises et des consommateurs. Cependant, certains facteurs clés peuvent aider une entreprise en croissance à réussir dans tous les types d’environnements économiques. De manière générale, les entreprises dont la croissance s'accélère verront souvent leurs actions augmenter également. Cependant, toutes les sociétés en croissance ne sont pas identiques, ce qui signifie qu'une évaluation approfondie des risques et une sensibilisation active aux investissements dans la croissance sont nécessaires. Les investissements de croissance peuvent tirer parti des avantages les plus importants, mais présentent également les risques les plus élevés. Savoir identifier les meilleurs et la longévité de leurs marchés peut facilement réduire l’univers et générer un rendement plus élevé du portefeuille.