Hypothèque à taux ajustable (ARM)
L’hypothèque à taux ajustable (ARM) est un type d’hypothèque dans laquelle le taux d’intérêt appliqué sur le solde impayé varie tout au long de la durée du prêt. Avec une hypothèque à taux ajustable, le taux d’intérêt initial est fixé pour une période donnée, après quoi il se réinitialise périodiquement, souvent chaque année ou même tous les mois.
Une hypothèque à taux variable est un autre nom pour un bras, qui prend un certain nombre de formes différentes. Hypothèque à taux variable est un autre nom pour un. Un prêt hypothécaire à taux variable, ou ARM, dispose d'un taux de revalorisation du taux d'intérêt basé sur un indice de référence, plus un écart supplémentaire appelé marge ARM.
Comprendre l'hypothèque à taux ajustable (ARM)
Points clés à retenir
- Un prêt hypothécaire à taux ajustable peut constituer un choix financier judicieux pour les acheteurs qui envisagent de rembourser leur emprunt dans son intégralité dans un laps de temps déterminé ou pour ceux qui ne subiront aucune perte financière lors de l’ajustement du taux.
- Avec les plafonds d’emprunt hypothécaire à taux ajustables, il existe des limites à l’augmentation des taux indiciels.
- Les ARM sont attrayants parce qu’ils commencent avec un faible taux d’intérêt fixe, mais les paiements peuvent augmenter en fonction de l’indice de prêt et du taux.
Qu'est-ce qu'un prêt ARM? En règle générale, un prêt ARM, ou une hypothèque à taux variable, est exprimé en deux chiffres. Dans la plupart des cas, le premier chiffre indique la durée pendant laquelle le taux fixe est appliqué au prêt, mais il n’existe aucune formule permettant de définir ce que le second chiffre indique.
Si vous envisagez un prêt hypothécaire à taux variable, vous pouvez comparer différents types de bras à l'aide d'une calculatrice hypothécaire.
Par exemple, un prêt sur 2/28 et un prêt sur 3/27 sont assortis d'un taux fixe pour deux ou trois ans, suivi d'un taux variable pour les 28 ou 27 années restantes. En revanche, un bras 5/1 propose un taux fixe pour cinq ans, suivi d'un taux variable qui s'ajuste chaque année (indiqué par celui-ci).
De même, un bras 5/5 commence par un taux fixe pendant cinq ans, puis s’ajuste tous les cinq ans. Contrairement à cette formule, un bras 5/6 a un taux fixe pour cinq ans et s’ajuste ensuite tous les six mois.
Index et marges
À la clôture de la période à taux fixe, les taux d'intérêt ARM augmentent ou diminuent en fonction d'un indice plus une marge définie. Dans la plupart des cas, les prêts hypothécaires sont liés à l’un des trois indices suivants: le rendement à l’échéance des bons du Trésor à un an, l’indice du coût des fonds du onzième district ou le taux interbancaire offert à Londres.
Bien que le taux d'indexation puisse changer, la marge reste la même. Par exemple, si l'indice est de 5% et la marge de 2%, le taux d'intérêt de l'hypothèque s'ajuste à 7%. Toutefois, si l'indice n'atteint que 2% lors du prochain ajustement du taux d'intérêt, le taux baisse à 4%, sur la base de la marge de 2% du prêt.
Considérations particulières
Dans de nombreux cas, les ARM sont assortis de plafonds de taux qui limitent le taux ou le degré de modification des paiements. Les plafonds de taux périodiques limitent le degré de variation du taux d'intérêt d'une année sur l'autre, tandis que les plafonds de taux à vie fixent des limites quant à la possibilité d'augmenter l'intérêt sur la durée du prêt. Enfin, il existe des plafonds de paiement qui stipulent combien le versement hypothécaire mensuel peut augmenter. Les plafonds de paiement détaillent les augmentations en dollars plutôt que sur des points de pourcentage.