5 théories économiques lauréates d'un prix Nobel

Le prix Sveriges Riksbank en sciences économiques à la mémoire d'Alfred Nobel a été attribué 44 fois à 71 lauréats qui ont recherché et testé des dizaines d'idées novatrices. Voici cinq théories économiques primées que vous voudrez connaître. Ce sont des idées dont vous allez probablement entendre parler dans les reportages, car elles s’appliquent à des aspects majeurs de notre vie quotidienne.

1. Gestion des ressources du pool commun
En 2009, Elinor Ostrom, professeure de sciences politiques à l'Université de l'Indiana, est devenue la première femme à remporter ce prix. Elle l'a reçu "pour son analyse de la gouvernance économique, en particulier des biens communs". Les recherches d'Ostrom ont montré comment des groupes travaillent ensemble pour gérer des ressources communes telles que les sources d'approvisionnement en eau, les stocks de poissons et de homard et les pâturages par le biais de droits de propriété collectifs. Elle a montré que la théorie dominante de la "tragédie des biens communs" de l'écologiste Garrett Hardin n'est pas le seul résultat possible, ni même le résultat le plus probable, lorsque les personnes partagent une ressource commune.

Selon la théorie de Hardin, les ressources communes devraient appartenir au gouvernement ou être divisées en lots privés afin d'éviter que les ressources ne s'épuisent par suite d'une utilisation excessive. Il a déclaré que chaque utilisateur essaiera d’obtenir le maximum d’avantages personnels de la ressource au détriment des utilisateurs ultérieurs. Ostrom a montré que les ressources du pool commun peuvent être efficacement gérées collectivement, sans contrôle gouvernemental ou privé, à condition que les utilisateurs de la ressource en soient physiquement proches et en relation les uns avec les autres. Étant donné que les tiers et les agences gouvernementales ne comprennent pas les normes ou les conditions locales et manquent de relations avec la communauté, ils peuvent gérer les ressources communes de manière médiocre. En revanche, les initiés à qui on a donné leur mot à dire dans la gestion des ressources vont s’auto-contrôler pour que tous les participants suivent les règles de la communauté.

Apprenez-en davantage sur la recherche primée d'Ostom dans son livre de 1990, "Gouverner le commun: l'évolution des institutions pour l'action collective", ainsi que dans son article de la revue Science de 1999, "Revisiting the Commons: leçons locales, défis mondiaux".

2. Economie comportementale
Le prix 2002 a été attribué au psychologue Daniel Kahneman, "pour avoir intégré les idées de la recherche en sciences économiques en sciences économiques, en particulier en ce qui concerne le jugement humain et la prise de décision dans l’incertitude". Kahneman a montré que les gens n'agissaient pas toujours par intérêt personnel rationnel, comme le prédirait la théorie économique de la maximisation de l'utilité attendue. Ce concept est crucial pour le domaine d’études connu sous le nom de finance comportementale. Kahneman a mené ses recherches avec Amos Tversky, mais Tversky n’était pas éligible pour recevoir le prix car il est décédé en 1996 et le prix n’est pas attribué à titre posthume.

Kahneman et Tversky ont identifié des biais cognitifs communs qui poussent les gens à utiliser un raisonnement erroné pour prendre des décisions irrationnelles. Ces biais incluent l’effet d’ancrage, l’erreur de planification et l’illusion de contrôle. Leur article, "Théorie de la perspective: analyse de la décision sous risque", est l’un des plus cités dans les revues économiques. Leur théorie des perspectives primée montre comment les gens prennent réellement des décisions dans des situations incertaines. Nous avons tendance à utiliser des directives irrationnelles telles que l'équité perçue et l'aversion pour la perte, qui reposent sur les émotions, les attitudes et les souvenirs, et non sur la logique. Par exemple, Kahneman et Tversky ont fait remarquer que nous ferions davantage d'efforts pour économiser quelques dollars sur un petit achat que pour économiser le même montant sur un achat important.

Kahneman et Tversky ont également montré que les gens avaient tendance à utiliser des règles générales, telles que la représentativité, pour émettre des jugements contraires aux lois de la probabilité. Par exemple, quand on décrit une femme préoccupée par la discrimination et qu'on lui demande si elle est plus susceptible d'être une caissière de banque ou une caissière de banque activiste féministe, les gens ont tendance à supposer qu'elle est cette dernière alors que les lois de probabilité le disent nous, elle est beaucoup plus susceptible d'être l'ancien.

3. Information asymétrique
En 2001, George A. Akerlof, A. Michael Spence et Joseph E. Stiglitz ont remporté le prix "pour leurs analyses de marchés à informations asymétriques". Le trio a montré que les modèles économiques fondés sur une information parfaite sont souvent mal orientés car, en réalité, une partie à une transaction dispose souvent d'informations supérieures, phénomène connu sous le nom d '"asymétrie d'information".

La compréhension de l’asymétrie de l’information nous a permis de mieux comprendre le fonctionnement réel de divers types de marchés et l’importance de la transparence des entreprises. Akerlof a montré que l'asymétrie de l'information sur le marché des voitures d'occasion, où les vendeurs en savent plus que les acheteurs sur la qualité de leurs véhicules, peut créer un marché avec de nombreux citrons (un concept appelé "sélection adverse"). Une publication clé liée à ce prix est l'article de la revue d'Akerlof de 1970, intitulé "Le marché des 'citrons': incertitude quant à la qualité et mécanisme de marché".

Les recherches de Spence ont été axées sur la signalisation et sur la manière dont les participants du marché mieux informés peuvent transmettre des informations à des participants moins informés. Par exemple, il a montré comment les candidats peuvent utiliser le niveau d'instruction pour indiquer aux employeurs potentiels leur potentiel de productivité et comment les entreprises peuvent signaler leur rentabilité aux investisseurs en distribuant des dividendes.

Stiglitz a montré comment les compagnies d’assurance peuvent savoir quels clients présentent le plus grand risque d’engendrer des dépenses élevées (processus qu’il a appelé «filtrage») en proposant différentes combinaisons de franchises et de primes.

Aujourd'hui, ces concepts sont tellement répandus que nous les prenons pour acquis, mais lorsqu'ils ont été développés pour la première fois, ils étaient révolutionnaires.

4. Théorie des jeux
L’académie a décerné le prix de 1994 à John C. Harsanyi, John F. Nash Jr. et Reinhard Selten "pour leur analyse novatrice des équilibres dans la théorie des jeux non coopératifs". La théorie des jeux non coopératifs est une branche de l'analyse des interactions stratégiques communément appelée "théorie des jeux". Les jeux non coopératifs sont ceux dans lesquels les participants concluent des accords non contraignants. Chaque participant fonde ses décisions sur la manière dont il s'attend à ce que les autres participants se comportent, sans savoir comment ils se comporteront.

L'une des contributions majeures de Nash a été Nash Equilibrium, une méthode permettant de prédire le résultat de jeux non coopératifs basés sur l'équilibre. La thèse de doctorat de Nash, intitulée "Les jeux non coopératifs" (1950), détaille sa théorie. The Nash Equilibrium s’appuie sur des recherches antérieures sur des jeux à deux joueurs et à somme nulle. Selten a appliqué les résultats de Nash aux interactions stratégiques dynamiques, et Harsanyi les a appliqués à des scénarios contenant des informations incomplètes pour aider à développer le domaine de l'économie de l'information. Leurs contributions sont largement utilisées en économie, notamment dans l'analyse de l'oligopole et la théorie de l'organisation industrielle, et ont inspiré de nouveaux domaines de recherche.

5. Théorie du choix public
James M. Buchanan Jr. a reçu le prix en 1986 "pour avoir développé les bases contractuelles et constitutionnelles de la théorie de la prise de décision économique et politique". Les contributions majeures de Buchanan à la théorie des choix publics rassemblent des idées issues de la science politique et de l'économie pour expliquer comment les acteurs du secteur public (par exemple, les politiciens et les bureaucrates) prennent des décisions. Il a montré que, contrairement aux idées reçues selon lesquelles les acteurs du secteur public agissent dans le meilleur intérêt du public (en tant que "fonctionnaires"), les politiciens et les bureaucrates ont tendance à agir dans leur propre intérêt, tout comme les acteurs du secteur privé (par exemple, consommateurs et entrepreneurs). Il a décrit sa théorie comme "une politique sans histoire d'amour".

En utilisant les connaissances de Buchanan concernant le processus politique, la nature humaine et les marchés libres, nous pouvons mieux comprendre les incitations qui motivent les acteurs politiques et mieux prédire les résultats de la prise de décision politique. Nous pouvons ensuite concevoir des règles fixes qui sont plus susceptibles d’aboutir à des résultats souhaitables. Par exemple, au lieu de permettre des dépenses déficitaires que les dirigeants politiques sont motivés à engager parce que chaque programme financé par le gouvernement apporte aux politiciens le soutien d'un groupe d'électeurs, nous pouvons imposer une restriction constitutionnelle aux dépenses publiques, ce qui profite au grand public en limitant fardeau fiscal.

Buchanan expose sa théorie primée dans un livre qu'il a co-écrit avec Gordon Tullock en 1962, "Le calcul du consentement: fondements logiques de la démocratie constitutionnelle".

Mention honorable: Théorème de Black-Scholes
Robert Merton et Myron Scholes ont remporté le prix Nobel d'économie 1997 pour le théorème de Black-Scholes, un concept clé de la théorie financière moderne couramment utilisé pour évaluer les options européennes et les options d'achat d'actions accordées aux employés. Bien que la formule soit compliquée, les investisseurs peuvent utiliser un calculateur d’options en ligne pour obtenir ses résultats en saisissant le prix d’exercice d’une option, le prix de l’action sous-jacente, le délai d’expiration de l’option, sa volatilité et le taux d’intérêt sans risque du marché. Fisher Black a également contribué au théorème, mais n'a pas pu recevoir le prix car il est décédé en 1995.

Le résultat final
Chacune des dizaines de lauréats du prix Nobel d'économie a apporté des contributions remarquables à ce domaine, et les autres théories primées méritent également d'être connues. Une connaissance pratique des théories décrites ici vous aidera toutefois à vous établir en tant que personne en contact avec les concepts économiques essentiels à nos vies aujourd'hui.