8 raisons de posséder de l'or

L'or est respecté dans le monde entier pour sa valeur et sa riche histoire, qui est imbriquée dans les cultures depuis des milliers d'années. Des pièces contenant de l'or sont apparues vers 800 av. J.-C. et les premières pièces d'or pur ont été frappées environ 300 ans plus tard sous le règne du roi Crésus de Lydie. Au fil des siècles, les gens ont continué à détenir de l'or pour diverses raisons. Les sociétés, et maintenant les économies, accordent de la valeur à l'or, perpétuant ainsi sa valeur. C'est le métal sur lequel nous nous rabattons lorsque les autres formes de monnaie ne fonctionnent pas, ce qui signifie qu'elle a toujours une certaine valeur en tant qu'assurance contre les temps difficiles. Voici huit raisons potentielles de posséder de l'or aujourd'hui.

Points clés à retenir

• Au cours de l'histoire, l'or a été considéré comme un produit précieux et précieux.
• Détenir de l'or peut constituer une bonne couverture contre l'inflation et la déflation et une bonne diversification du portefeuille.
• En tant que réserve de valeur mondiale, l'or peut également fournir une couverture financière en cas d'incertitude géopolitique et macroéconomique.

Une histoire de tenir sa valeur

Contrairement aux billets de banque, pièces de monnaie ou autres actifs, l’or a conservé sa valeur à travers les âges. Les gens voient dans l’or un moyen de transmettre et de préserver leur patrimoine d’une génération à l’autre. Depuis l'Antiquité, les gens ont toujours apprécié les propriétés uniques du métal précieux. L'or ne se corrode pas et peut être fondu sur une flamme commune, le rendant facile à travailler et à estampiller comme une pièce de monnaie. De plus, l'or a une couleur unique et magnifique, contrairement à d'autres éléments. Les atomes en or sont plus lourds et les électrons se déplacent plus rapidement, créant une absorption de la lumière; un processus qui a pris la théorie de la relativité d'Einstein à comprendre.

Faiblesse du dollar américain

Bien que le dollar américain soit l’une des monnaies de réserve les plus importantes au monde, la chute du dollar américain par rapport aux autres devises comme entre 1998 et 2008 incite souvent les gens à se réfugier dans la sécurité de l’or, ce qui augmente leurs prix. Le prix de l'or a presque triplé entre 1998 et 2008, atteignant le seuil de 1 000 dollars l'once au début de 2008 et presque doublé entre 2008 et 2012, atteignant la barre des 1 800 à 1 900 dollars. La baisse du dollar américain est due à un certain nombre de raisons, notamment le déficit budgétaire et commercial important du pays et la forte augmentation de la masse monétaire.

Haie d'inflation

L'or a toujours constitué une excellente protection contre l'inflation, car son prix a tendance à augmenter lorsque le coût de la vie augmente. Au cours des 50 dernières années, les investisseurs ont vu les prix de l’or grimper en flèche et la chute du marché boursier pendant les années de forte inflation. En effet, lorsque la monnaie fiduciaire perd son pouvoir d’achat au profit de l’inflation, l’or a tendance à être cotée dans ces unités monétaires et tend donc à apparaître avec tout le reste. De plus, l'or est considéré comme une bonne réserve de valeur, ce qui incite les gens à acheter de l'or lorsqu'ils pensent que leur monnaie locale perd de la valeur.

Déflation Protection

La déflation est définie comme une période de baisse des prix, de ralentissement de l'activité économique et d'endettement excessif de l'économie, ce qui n'a pas été vu globalement depuis la Grande Dépression des années 1930 (bien qu'un léger degré de déflation ait eu lieu après la crise financière de 2008 dans certaines parties du monde) .. Pendant la crise, le pouvoir d'achat relatif de l'or a monté en flèche, tandis que les autres prix ont fortement chuté. C'est parce que les gens ont choisi de stocker de l'argent, et que l'endroit le plus sûr pour le garder était en or et en pièces d'or à l'époque.

Incertitude géopolitique

L'or conserve sa valeur non seulement en période d'incertitude financière, mais également en période d'incertitude géopolitique. On l'appelle souvent le «produit de crise», parce que les gens fuient vers sa sécurité relative lorsque les tensions mondiales montent; pendant ces périodes, il surpasse souvent les autres investissements. Par exemple, les prix de l'or ont connu d'importants mouvements de prix cette année en réponse à la crise qui sévit dans l'Union européenne. Son prix augmente souvent lorsque la confiance dans les gouvernements est faible.

Contraintes d'approvisionnement

L'offre d'or sur le marché depuis les années 1990 provient en grande partie des ventes de lingots d'or des coffres des banques centrales mondiales. Les ventes des banques centrales mondiales ont fortement ralenti en 2008. Parallèlement, la production d'or neuf minier est en baisse depuis 2000. Selon BullionVault.com, la production annuelle de mines d'or est passée de 2 573 tonnes métriques en 2000 à 2 444 tonnes métriques. en 2007 (toutefois, selon Goldsheetlinks.com, la production d'or a connu un rebond, avec une production atteignant près de 2 700 tonnes métriques en 2011). La mise en production d'une nouvelle mine peut prendre de cinq à dix ans. En règle générale, la réduction de l'offre d'or augmente les prix de l'or.

Demande en hausse

Au cours des années précédentes, la richesse accrue des économies de marché émergentes a stimulé la demande d'or. Dans beaucoup de ces pays, l'or est étroitement lié à la culture. L'Inde est l'un des plus grands pays du monde consommant de l'or. il a de nombreuses utilisations, y compris des bijoux. En tant que tel, la saison des mariages indiens en octobre est traditionnellement la période de l’année au cours de laquelle la demande mondiale en or est la plus forte (bien qu’elle ait connu une dégringolade en 2012.) En Chine, où les lingots d’or sont une forme d’épargne traditionnelle, la demande car l'or a été inébranlable.

La demande d'or a également augmenté chez les investisseurs. Beaucoup commencent à voir les produits de base, en particulier l'or, comme une classe d'investissement dans laquelle les fonds devraient être alloués. En fait, SPDR Gold Trust est devenu l’un des plus importants FNB aux États-Unis et l’un des plus grands détenteurs de lingots d’or au monde en 2008, quatre ans seulement après sa création.

Diversification du portefeuille

La clé de la diversification consiste à trouver des investissements qui ne sont pas étroitement corrélés les uns aux autres; l'or a toujours eu une corrélation négative avec les actions et autres instruments financiers. L'histoire récente en témoigne:

• Les années 1970 étaient bonnes pour l'or, mais terribles pour les actions.
• Les années 1980 et 1990 ont été merveilleuses pour les actions, mais horribles pour l’or.
• En 2008, les stocks ont considérablement chuté, les consommateurs migrant vers l’or.

Les investisseurs bien diversifiés combinent l'or avec des actions et des obligations dans un portefeuille afin de réduire la volatilité et le risque globaux.

Le résultat final

L'or devrait constituer une partie importante d'un portefeuille de placements diversifié, car son prix augmente en réponse à des événements qui entraînent la baisse de la valeur des investissements sur papier, tels que les actions et les obligations. Bien que le prix de l'or puisse être volatil à court terme, il a toujours conservé sa valeur à long terme. Au fil des ans, il a servi de rempart contre l’inflation et l’érosion des principales devises. C’est donc un investissement qui mérite d’être envisagé. (Pour une lecture connexe, voir "L'or a-t-il été un bon investissement à long terme?")