Ratio de comptabilité Définition
Les ratios comptables, un sous-ensemble important de ratios financiers, constituent un ensemble de paramètres utilisés pour mesurer l'efficacité et la rentabilité d'une entreprise sur la base de ses rapports financiers. Ils permettent d’exprimer la relation entre un point de données comptables et constituent la base de l’analyse des ratios.
Que vous disent les ratios comptables?
Un ratio comptable compare deux éléments des états financiers d’une entreprise, à savoir son compte de résultat, son bilan et son état des flux de trésorerie. Ces ratios peuvent être utilisés pour évaluer les fondamentaux d’une entreprise et fournir des informations sur ses performances au cours du dernier trimestre ou de l’exercice écoulé.
Voici des exemples de ratios financiers:
- marge brute
- La marge d'exploitation
- Ratio d'endettement
- Ratio rapide
- Le ratio de distribution
Chacun de ces ratios nécessite les données les plus récentes pour être pertinent.
Points clés à retenir
- Les ratios comptables, un sous-ensemble important de ratios financiers, constituent un ensemble de paramètres utilisés pour mesurer l'efficacité et la rentabilité d'une entreprise sur la base de ses rapports financiers.
- Un ratio comptable compare deux éléments des états financiers d’une entreprise, à savoir son compte de résultat, son bilan et son état des flux de trésorerie.
- Ces ratios peuvent être utilisés pour évaluer les fondamentaux d’une entreprise et fournir des informations sur ses performances au cours du dernier trimestre ou de l’exercice écoulé.
Exemples de ratios comptables
Marge brute et marge d'exploitation
Le compte de résultat contient des informations sur les ventes, les dépenses et le résultat net de la société. Il fournit également un aperçu du bénéfice par action et du nombre d'actions en circulation utilisé pour le calculer. Voici quelques-uns des points de données les plus populaires utilisés par les analystes pour évaluer la rentabilité d'une entreprise.
La marge brute exprimée en pourcentage des ventes est appelée marge brute. Il est calculé en divisant le bénéfice brut par les ventes. Par exemple, si le bénéfice brut est de 80 000 USD et les ventes de 100 000 USD, la marge bénéficiaire brute est de 80%. Le bénéfice d'exploitation exprimé en pourcentage des ventes est appelé marge bénéficiaire d'exploitation. Il est calculé en divisant le bénéfice d'exploitation par les ventes. Par exemple, si le bénéfice d'exploitation est de 60 000 USD et le chiffre d'affaires de 100 000 USD, la marge bénéficiaire d'exploitation est de 60%.
Ratio d'endettement
Le bilan fournit aux comptables un aperçu de la structure du capital d'une entreprise, l'une des mesures les plus importantes étant le ratio d'endettement (D / E). Il est calculé en divisant la dette par les capitaux propres. Par exemple, si une entreprise a une dette égale à 100 000 $ et des capitaux propres égaux à 50 000 $, le ratio d'endettement est de 2 pour 1.
Le ratio rapide
Le ratio rapide, également appelé ratio de test d'acide, est un indicateur de la liquidité à court terme d'une entreprise et mesure sa capacité à respecter ses obligations à court terme avec ses actifs les plus liquides. Comme nous ne nous intéressons qu'aux actifs les plus liquides, le ratio exclut les stocks des actifs courants.
Ratio de distribution des dividendes
Le tableau des flux de trésorerie fournit des données pour les ratios relatifs à la trésorerie. Par exemple, le ratio de distribution correspond au pourcentage du revenu net versé aux investisseurs. Les dividendes et les rachats d’actions sont considérés comme des dépenses en espèces et figurent dans le tableau des flux de trésorerie. Par exemple, si les dividendes sont de 100 000 USD, les rachats d’actions de 100 000 USD et le revenu de 400 000 USD, le ratio de distribution est calculé en divisant 200 000 USD par 400 000 USD, ce qui correspond à 50%.
En savoir plus sur les ratios comptables
Les ratios comptables sont des outils importants dans l'analyse financière. Pour mieux comprendre pourquoi et comment ils sont utilisés, et pour obtenir des exemples de nombreux autres ratios comptables couramment utilisés par les investisseurs et les analystes, veuillez consulter notre didacticiel sur les ratios financiers.
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