Investissement actif
L'investissement actif est une stratégie d'investissement qui implique une activité continue d'achat et de vente par l'investisseur. Les investisseurs actifs achètent des investissements et surveillent en permanence leur activité pour exploiter des conditions rentables.
Briser l'investissement actif
L'investissement actif est fortement impliqué. Contrairement aux investisseurs passifs, qui investissent dans une action lorsqu'ils croient en son potentiel d'appréciation à long terme, l'investisseur actif examine généralement les fluctuations de prix de leurs actions plusieurs fois par jour. Habituellement, les investisseurs actifs recherchent des bénéfices à court terme. Les fonds négociés en bourse Smart beta constituent un moyen rentable pour les investisseurs de tirer parti des investissements actifs en prenant en compte des facteurs alternatifs au lieu de simplement suivre un indice de référence, par exemple en sélectionnant un portefeuille en fonction des résultats des sociétés ou d'une autre approche fondamentale.
Avantages de l'investissement actif
- Gestion des risques: les investissements actifs permettent aux gestionnaires financiers d’ajuster les portefeuilles des investisseurs en fonction des conditions du marché. Par exemple, au plus fort de la crise financière de 2008, les gestionnaires de placements auraient pu ajuster l'exposition du portefeuille au secteur financier afin de réduire le risque de leurs clients sur le marché.
- Opportunités à court terme: Les investisseurs peuvent utiliser l'investissement actif pour tirer parti des opportunités de trading à court terme. Les traders peuvent utiliser des stratégies de swing trading pour échanger des gammes de marché ou tirer parti de cet élan. Les positions dans les transactions swing se tiennent généralement entre deux et six jours, mais peuvent durer jusqu'à deux semaines. Les cours des actions fluctuent la plupart du temps, ce qui crée de nombreuses opportunités d’échanges à court terme.
- Résultats: Les investissements actifs permettent aux gestionnaires de fonds de répondre aux besoins spécifiques de leurs clients, tels que la diversification, un revenu de retraite ou un retour sur investissement ciblé. Par exemple, un gestionnaire de fonds de couverture peut utiliser une stratégie active long / short afin de générer un rendement absolu qui ne se compare pas à un indice de référence ou à une autre mesure.
Limites de l'investissement actif
- Coût: un investissement actif peut être coûteux en raison du potentiel de nombreuses transactions. Si un investisseur achète et vend des actions de manière continue, les commissions peuvent avoir une incidence importante sur le rendement global de l'investissement. Les investisseurs qui investissent avec un gestionnaire de portefeuille actif, tel qu'un fonds de couverture, doivent généralement payer des frais de gestion, quel que soit le niveau de performance du fonds. Les frais de gestion active peuvent aller de 0, 10% à plus de 2% des actifs sous gestion. Les gestionnaires de fonds actifs peuvent également facturer une commission de performance comprise entre 10% et 20% des bénéfices générés.
- Montants d'investissement minimum: Les fonds actifs fixent souvent des seuils d'investissement minimum aux investisseurs potentiels. Par exemple, un fonds de couverture peut obliger les nouveaux investisseurs à effectuer un investissement de départ de 250 000 dollars.