Trading actif
Le négoce actif consiste à acheter et à vendre des titres pour réaliser rapidement des profits en fonction des fluctuations de prix à court terme. L’intention est de ne garder le poste que pendant un court laps de temps. Il n'y a pas de mesure de temps précise pour le trading actif. Les day traders qui effectuent des dizaines ou des centaines de transactions par jour commerceraient très activement, tandis qu'un trader swing qui ouvre ou ferme des positions tous les quelques jours peut être considéré par beaucoup comme un trader actif.
Points clés à retenir
- Le négoce actif tente de tirer profit des fluctuations de prix à court terme.
- Les traders actifs ont l’intention de ne détenir que des trades pendant une courte période.
- Les day traders, scalpers et swing traders sont tous considérés comme des traders actifs, les scalpers et les day traders étant plus actifs que les swing traders.
Comprendre le trading actif
Le négoce actif cherche à tirer profit des mouvements de prix sur des marchés très liquides. Pour cette raison, les traders actifs se concentrent généralement sur les actions, les opérations en devises, les futures et les options avec beaucoup de volume, ce qui leur permet d'entrer et de se sortir de positions facilement.
Les traders actifs utilisent généralement un volume élevé de transactions pour réaliser des bénéfices, car les fluctuations de prix susceptibles de se produire à court terme ont tendance à être relativement faibles. Ils utiliseront également divers types d’ordres en fonction de la situation. Pour capturer une évasion, ils peuvent utiliser un ordre stop. Par exemple, en cas de résistance à 50 USD, ils peuvent définir un ordre d'achat stop à 50, 05 USD, qui envoie un ordre d'achat si le prix dépasse 50 USD et atteint 50, 05 USD.
Un ordre stop-loss - un ordre stop utilisé pour limiter les pertes - permet de garder les pertes gérables si le prix se déplace contre le trader.
Pour obtenir un prix favorable, le commerçant actif peut utiliser des ordres limités. Si une action se négocie à 30 USD, mais qu'un trader souhaite savoir s'il peut acheter à 29, 50 USD sur une chute rapide, il peut passer un ordre d'achat limité à 29, 50 USD. De même, ils pourraient placer un ordre de vente limité pour sortir de la position à 31 $.
Ces ordres permettent au commerçant actif d’acheter et de vendre sans avoir à surveiller le prix toutes les secondes de la journée. Ils établissent leurs commandes et savent que si le prix atteint ces niveaux, leurs commandes seront déclenchées.
Étant donné que les traders actifs négocient sur de courtes périodes, les aspects fondamentaux ou économiques ne jouent généralement pas un rôle dans les trades. Les analyses techniques et statistiques jouent plutôt un rôle plus important, de nombreux traders actifs négociant à partir d’activités de prix, d’indicateurs techniques ou de concepts.
Stratégies de trading actives
Les traders actifs appartiennent généralement à trois catégories. Les traders de chaque catégorie tendent à négocier des montants et des durées différents, même s’ils sont tous des traders à court terme.
Le day trading consiste à acheter et à vendre un titre au cours de la même journée de négociation, généralement dans le but de tirer parti d'un événement spécifique susceptible d'influer sur le cours de l'action. Par exemple, un day trader peut négocier l'action de prix volatile qui suit l'annonce des résultats d'une entreprise ou une modification des taux d'intérêt effectuée par une banque centrale. Ces traders utilisent généralement des graphiques d'une, cinq ou quinze minutes.
Le scalping utilise un volume élevé d'opérations pour tirer parti des faibles écarts de prix à très court terme. Par exemple, les traders peuvent utiliser le levier important disponible chez un courtier en devises pour amplifier les profits résultant de variations minimes des cours basées sur les diagrammes à cocher et les diagrammes à une minute. De nombreuses stratégies de négociation automatisées et quantitatives entrent dans la catégorie du scalping.
Le swing trading implique des positions occupées pendant plusieurs jours à plusieurs semaines. Le swing trader profite des mouvements de prix qui se produisent sur les tableaux de prix horaires, quatre heures et / ou quotidiens.
Trading actif comparé à l'investissement actif
Bien qu'ils semblent similaires, le trading actif et l'investissement actif décrivent différentes approches du marché. L'investissement actif désigne les activités entreprises par des investisseurs ou des gestionnaires de fonds cherchant à réorganiser un portefeuille de titres. Les investisseurs actifs recherchent constamment l'alpha, ce qui représente la différence entre un rendement sur un portefeuille géré activement et un indice, un indice de référence ou une stratégie similaire d'investissement passif.
Les partisans de l’investissement passif, à l’inverse de l’investissement actif, signalent souvent que les traders actifs surperforment rarement les fonds indiciels passifs. Cela est principalement dû à l’augmentation des commissions et des coûts de la négociation active. Cela dit, de nombreux traders surperforment régulièrement les indices, ce qui explique pourquoi le trading actif présente un tel attrait en raison de son potentiel de rendements élevés (et d'un risque plus élevé).
Le trading actif est à court terme que l'investissement actif. Même si un investisseur peut être actif, il a souvent l’intention d’occuper un poste pendant des années. Les traders actifs sont intéressés par les transactions beaucoup plus courtes.
Exemple de négociation active sur un graphique d'une minute
Les traders actifs utilisent des tonnes de stratégies différentes. Même parmi les day traders, il est peu probable que deux se négocient exactement de la même manière. Le graphique ci-dessous montre comment un day trader basé sur l'action sur les cours peut échanger un graphique d'une minute du SPDR S & P 500 (SPY).
Dans l'exemple, le commerçant surveille les tendances à développer. En cas de tendance à la baisse: baisses maximales et basses négatives. Dans le cas d'une tendance haussière: hauts plus hauts et plus bas bas.
Ils attendent des consolidations puis de forts changements dans la tendance. Ils sortent avec une perte si le prix s'inverse contre eux. Ils sortent avec un bénéfice lorsque le prix se consolide à nouveau ou lorsque le prix commence à évoluer de manière agressive par rapport à la tendance pendant au moins une minute. Les flèches marquent les échanges dans le sens de la flèche, tandis que le "x" marque la sortie du commerce.
En trois heures, sept transactions ont été ouvertes et fermées, pour un total de 14 transactions.
Le premier échange a été un gagnant, le deuxième un perdant, le troisième un gagnant, le quatrième un petit bénéfice, le cinquième une petite perte et les sixième et septième gagnants. Le commerçant actif, comme tout commerçant, essaie simplement de faire plus que ce qu'il perd sur les métiers qu'il prend, dans l'ensemble. Étant donné que les commissions et les frais peuvent s’accumuler rapidement lorsqu’ils négocient activement, les gains doivent être suffisants pour surmonter ces coûts.
La stratégie discutée est uniquement à des fins de démonstration.
Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.