Résultat ajusté
Le bénéfice ajusté est la somme du bénéfice et de l’augmentation des réserves pour pertes, des affaires nouvelles, des réserves pour déficit, des passifs d’impôts différés et des plus-values pour une société d’assurance de la période précédente à la période actuelle. Les bénéfices ajustés permettent de mesurer la performance actuelle par rapport aux performances des années précédentes.
Résultat ajusté expliqué
Le calcul du bénéfice ajusté peut varier en fonction du type d'assurance vendu. Les investisseurs extérieurs n'ayant pas accès à la même quantité d'informations que les employés internes, il peut s'avérer difficile de connaître le bénéfice ajusté de l'assureur. Les approches peuvent varier en fonction de la manière dont elles examinent les dépenses et les primes. Une compagnie d’assurances IARD, par exemple, calculera le bénéfice ajusté en prenant la somme de son revenu net, de ses réserves de catastrophe et de ses réserves pour les variations de prix, puis en soustrayant les gains ou les pertes des activités de placement. Une compagnie d'assurance-vie soustraira les transactions en capital, telles que les augmentations de capital, des augmentations de primes souscrites.
Les investisseurs et les organismes de réglementation peuvent examiner le rendement d’une société d’assurances de différentes manières. Ils ont souvent recours à plusieurs approches analytiques pour garantir un examen approfondi d’une société d’assurance. Une analyse qualitative des activités de l'assureur montrera comment l'entreprise prévoit de se développer à l'avenir, comment elle indemnise les employés, comment elle gère les obligations fiscales et quelle est l'efficacité de la direction dans la direction des opérations. Une analyse quantitative montrera comment il gère ses investissements, comment il détermine les primes à facturer pour les contrats qu’il souscrit, comment il gère les risques par le biais de traités de réassurance et ce qu’il en coûte pour conserver son activité et acquérir de nouveaux clients. Les investisseurs examineront également le résultat ajusté, la valeur nette et la valeur comptable ajustée de l'assureur.
La raison du bénéfice ajusté
En général, le bénéfice ajusté peut être considéré comme un indicateur de la valeur d’une entreprise pour les nouveaux propriétaires. La métrique est utilisée pour évaluer différents aspects de la solidité financière d'une entreprise. Cela est nécessaire car les états des résultats non ajustés basés sur les principes comptables généralement reconnus (PCGR) ne reflètent pas toujours la performance financière réelle d'une entreprise. La Securities and Exchange Commission (SEC) oblige les sociétés ouvertes à utiliser la comptabilité selon les PCGR pour leurs états financiers présentés. Les bénéfices ajustés ne sont pas conformes aux PCGR et donneront des chiffres de gains différents de ceux non ajustés. Par exemple, une entreprise peut déprécier un actif ou restructurer son organisation. Ces actions sont généralement des coûts importants et ponctuels qui faussent les bénéfices des sociétés. Un chiffre de résultat "ajusté" exclut généralement ces éléments non récurrents. Le bénéfice ajusté tient compte de ces facteurs et de plus en plus des résultats nets de l'entreprise.
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