L'anatomie du commerce en petits groupes

Les investisseurs actifs ont recours aux discussions en petits groupes pour se positionner au tout début d'une tendance. De manière générale, cette stratégie peut être le point de départ de mouvements importants sur les prix, d’expansion de la volatilité et, lorsqu’elle est gérée correctement, peut présenter un risque de baisse limité. Tout au long de cet article, nous vous présenterons l'anatomie de ce commerce et vous proposerons quelques idées pour mieux gérer ce style de trading.

Qu'est-ce qu'une évasion?

Une cassure est un cours de l'action sortant d'un niveau de support ou de résistance défini lorsque le volume augmente. Un opérateur de breakout entre dans une position longue après que le cours de l'action a dépassé la résistance ou dans une position courte après le cours de l'action au-dessous du support. Lorsque les actions se négocient au-delà de la barrière des prix, la volatilité a tendance à augmenter et les prix ont tendance à évoluer dans le sens de l'évasion. La raison pour laquelle les échappées sont une stratégie de négociation si importante est que ces configurations sont le point de départ de futures augmentations de la volatilité, de fortes fluctuations des cours et, dans de nombreux cas, des grandes tendances des cours. (Pour en savoir plus, lisez l'article: Repérer les éruptions aussi faciles que les DAA .)

Les ruptures se produisent dans tous les types d'environnements de marché. En règle générale, les mouvements de prix les plus explosifs résultent de la rupture de canaux et de la structure des prix, tels que des triangles, des drapeaux ou des modèles de têtes et d’épaules (voir Figure 1). À mesure que la volatilité diminue au cours de ces périodes, elle augmentera généralement lorsque les prix dépasseront les fourchettes identifiées.

Figure 1: Une évasion de triangle

Source: Prophet.net

Indépendamment du calendrier, la négociation en petits groupes est une excellente stratégie. Que vous utilisiez des graphiques intra-journaliers, quotidiens ou hebdomadaires, les concepts sont universels. Vous pouvez appliquer cette stratégie au day trading, au swing trading ou à n’importe quel style de trading.

Trouver un bon candidat
Lors des échanges en cas d'éclatement, il est important de prendre en compte les niveaux de support et de résistance de l'action sous-jacente. Plus le cours de l'action a été touché plusieurs fois, plus ces niveaux sont valables et importants. Dans le même temps, plus ces niveaux de soutien et de résistance sont en jeu depuis longtemps, meilleur sera le résultat lorsque le cours des actions finira par éclater (voir la figure 2). (Pour une lecture connexe, voir: Principes de base du support et de la résistance .)

Figure 2: La fourchette de négociation présente plusieurs réactions à prendre en charge au fil du temps.

Source: Prophet.net

Au fur et à mesure que les prix se consolideront, divers modèles de prix apparaîtront sur le tableau des prix. Les formations telles que les canaux, les triangles et les drapeaux sont des véhicules précieux lorsque vous recherchez des actions à échanger. Outre les modèles, la cohérence et la durée pendant laquelle le cours d'une action respecte ses niveaux de support ou de résistance sont des facteurs importants à prendre en compte pour trouver un bon candidat au négoce.

Points d'entrée

Après avoir trouvé un bon instrument pour commercer, il est temps de planifier le commerce. La considération la plus facile est le point d'entrée. Les points d’entrée sont assez en noir et blanc pour établir les positions lors d’une évasion. Une fois que les prix sont fixés à un niveau supérieur à un niveau de résistance, un investisseur établira une position haussière. Lorsque les prix doivent fermer en deçà d'un niveau de soutien, l'investisseur adopte une position baissière.

Pour déterminer la différence entre une évasion et une falsification, attendez la confirmation. Par exemple, les falsifications se produisent lorsque les prix ouvrent au-delà d'un niveau de support ou de résistance, mais qu'en fin de journée, ils finissent par revenir dans une fourchette de négociation antérieure. Si un investisseur agit trop rapidement ou sans confirmation, rien ne garantit que les prix vont continuer sur un nouveau territoire. De nombreux investisseurs recherchent un volume supérieur à la moyenne ou attendent la clôture d'une période de négociation afin de déterminer si les prix maintiendront les niveaux auxquels ils sont passés.

Planification des sorties

Des sorties prédéterminées sont un ingrédient essentiel pour une approche de négociation réussie. Lorsque vous négociez des évasions, vous devez organiser trois sorties avant d’établir une position.

1. Où sortir avec un profit
Lors de la planification des prix cibles, examinez le comportement récent du stock afin de déterminer un objectif raisonnable. Lors de l’échange de modèles de prix, il est facile d’utiliser la récente action sur les prix pour établir un objectif de prix. Par exemple, si la gamme d'un canal ou modèle de prix récent est de six points, ce montant doit être utilisé comme objectif de prix pour faire avancer le projet une fois le stock éclaté (voir la figure 3).

Figure 3: Mesure d'un objectif de prix

Source: Prophet.net

Une autre idée consiste à calculer les fluctuations de prix récentes et à les calculer en moyenne pour obtenir un objectif de prix relatif. Si le titre a eu une variation de cours moyenne de quatre points au cours des dernières fluctuations de cours, cet objectif serait raisonnable.

Voici quelques idées sur la manière de définir des objectifs de prix comme objectif commercial. Cela devrait être votre objectif pour le commerce. Une fois que l'objectif est atteint, un investisseur peut sortir de la position, d'une partie de la position pour laisser le reste courir ou émettre un ordre stop-loss pour bloquer les profits.

2. Où sortir avec une perte
Il est important de savoir quand un commerce a échoué. Breakout Trading offre cette idée d'une manière assez claire. Après une évasion, les anciens niveaux de résistance devraient constituer un nouveau support et les anciens niveaux de support devraient constituer une nouvelle résistance. Cette considération est importante car il s'agit d'un moyen objectif de déterminer le moment où une transaction a échoué et d'un moyen facile de déterminer où placer votre ordre stop-loss. Une fois la position prise, utilisez l’ancien niveau de support ou de résistance comme une ligne dans le sable pour clore une transaction perdante. A titre d’exemple, étudiez le diagramme PCZ de la figure 4.

Figure 4: Une évasion échouée

Source: Prophet.net

Lorsqu'un commerce échoue, il est important de le quitter rapidement. Ne jamais donner une perte trop de place. Si vous ne faites pas attention, des pertes peuvent s'accumuler.

3. Où définir un ordre stop
Lorsque vous envisagez de quitter une position avec une perte, utilisez le support ou le niveau de résistance précédent au-delà duquel les prix se sont cassés. Placer un arrêt confortablement dans ces paramètres est un moyen sûr de protéger une position sans trop de risques pour le commerce. Si vous fixez un stop plus haut, cela entraînera probablement une sortie prématurée, car il est courant que les prix testent à nouveau les niveaux de prix qu’ils viennent de franchir.

En regardant la figure 4, vous pouvez voir la consolidation initiale des prix, la ventilation, le nouvel essai et l'objectif de prix atteint. Le processus est assez mécanique. Si l’on passait au-dessus de l’ancien niveau de résistance, les prix n’auraient pas pu être retestés et l’investisseur aurait été arrêté prématurément. Régler le stop en dessous de ce niveau permet aux prix de tester à nouveau et d’attraper le commerce rapidement en cas d’échec. (Voir aussi: Stratégies de négociation de sortie simples et efficaces .)

Sommaire

En résumé, voici les étapes à suivre lors de la négociation en petits groupes:

1. Identifier le candidat
   Trouvez des actions qui ont construit un fort support ou des niveaux de résistance et surveillez-les. N'oubliez pas que plus le support ou la résistance sont forts, meilleurs sont les résultats. Assurez-vous de bien comprendre cela lorsque vous magasinez pour des actions.
2. Attendez l'évasion
   Trouver un bon candidat ne signifie pas qu'un métier doit être pris prématurément. Attendez patiemment que le cours de l'action se déplace. Pour être sûr que la cassure tiendra, le jour où le cours de l'action s'échangera en dehors de son niveau de support ou de résistance, attendez jusqu'à la fin de la journée de négociation pour procéder au déménagement. (Pour plus d'informations à ce sujet, voir La patience est une vertu du trader .)
3. Fixer un objectif raisonnable
   Si vous envisagez un échange, définissez ses attentes. Si vous ne le faites pas, vous ne saurez pas où sortir du commerce. Cela peut être effectué en calculant le mouvement moyen du stock ou en mesurant la distance entre support et résistance (en particulier lors de la négociation des prix).
4. Autoriser le stock à refaire un test
   C'est l'étape la plus critique. Lorsque le cours d'une action dépasse un niveau de résistance, l'ancienne résistance devient un nouveau support. Lorsqu'un stock dépasse un niveau de support, l'ancien support devient une nouvelle résistance. Dans la majorité de vos transactions, l'action testera le niveau qu'elle a cassé après les premiers jours. Préparez-vous pour cela.
5. Savoir quand votre commerce / modèle a échoué
   Lorsque le stock tente de tester à nouveau un support ou un niveau de résistance précédent et qu'il le dépasse, un modèle ou une évasion a échoué. Il est impératif que vous preniez la perte à ce stade. Ne jouez pas avec vos pertes.
6. Sortir des métiers vers le marché fermer
   Vous ne pouvez pas discerner d'emblée si les prix vont se maintenir à un niveau particulier. C'est pourquoi vous pourriez envisager d'attendre près du marché pour sortir d'un commerce en perte. Si un titre est resté en dehors d'un niveau de support ou de résistance prédéterminé vers la fermeture du marché, il est temps de fermer la position et de passer au suivant.
7. Sois patient
   Cette stratégie nécessite beaucoup de patience. En suivant ces étapes, vous réduirez les émotions et serez plus objectif dans un métier.
8. Sortez à votre cible
   Si vous ne sortez pas du commerce avec une perte, alors vous êtes dans le commerce. Vous devez rester dans le commerce jusqu'à ce que le cours de l'action atteigne son objectif ou que vous atteigniez votre objectif de temps sans toucher votre cours cible.

Le résultat final

Breakout trading accueille la volatilité. La volatilité ressentie après une évasion est susceptible de générer des émotions, car les prix évoluent rapidement. Les étapes décrites dans cet article vous aideront à définir un plan commercial qui, correctement exécuté, peut générer des rendements intéressants et des risques gérables. (Pour une lecture connexe, voir: Comment échanger des échanges en utilisant la théorie d'Elliott Wave .)